8月17日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。報(bào)告在專欄《合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平》中提到，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公布的商業(yè)銀行2023年第一季度凈息差為3.31%，接近我國(guó)的兩倍，同比上升0.77個(gè)百分點(diǎn)。

8月17日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。報(bào)告在專欄《合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平》中提到，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公布的商業(yè)銀行2023年第一季度凈息差為3.31%，接近我國(guó)的兩倍，同比上升0.77個(gè)百分點(diǎn)。

專欄《合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平》指出，近年來，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，但凈息差持續(xù)收窄，利潤(rùn)增速有所下降。商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款面臨資本約束，化解風(fēng)險(xiǎn)也要消耗資本，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率有明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率處下降趨勢(shì)。2023年第一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到337萬億元，近5年年均增速約10.4%。隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尤其新冠肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。2023年第一季度，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為6679億元，同比增長(zhǎng)1.3%，增速較上年同期低6.1個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為1.74%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.81%，同比分別下降0.23個(gè)和0.08個(gè)百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大來“以量補(bǔ)價(jià)”。

(相關(guān)資料圖)

從國(guó)際看，2010年以來，美國(guó)、日本、德國(guó)等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)凈息差總體也呈下降趨勢(shì)。2022年美國(guó)銀行業(yè)凈息差階段性回升，主要受美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息影響；美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公布的商業(yè)銀行2023年第一季度凈息差為3.31%，接近我國(guó)的兩倍，同比上升0.77個(gè)百分點(diǎn)。

圖：中美商業(yè)銀行凈息差走勢(shì)

專欄《合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平》稱，我國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)主要用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本以及向股東分紅，并通過資本的杠桿作用再次作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行資本補(bǔ)充渠道少、難點(diǎn)多、進(jìn)展慢，存在較大資本缺口。例如，由于目前A股上市銀行的平均市凈率（P/B）為0.58，通過發(fā)行普通股等外部渠道補(bǔ)充核心一級(jí)資本能力較為有限。因此，在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)，保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要，而維持一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)是內(nèi)源補(bǔ)充資本的重要方式，有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)境內(nèi)外投資者對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心。2018年至2022年，六大國(guó)有銀行的累計(jì)凈利潤(rùn)中，約2/3用于留存補(bǔ)充自身核心一級(jí)資本，確保了資本充足率指標(biāo)始終滿足國(guó)際監(jiān)管要求，并通過信貸投放等渠道作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其余部分主要用于向股東分紅等。

專欄《合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平》指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，在此過程中需進(jìn)一步發(fā)揮銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要作用，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)?？紤]到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間，應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行盈利狀況也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，對(duì)此應(yīng)理性看待，不必過度解讀。

為了進(jìn)一步反映我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)能力、風(fēng)控水平和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，展現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)以及持續(xù)深化改革、擴(kuò)大開放等多領(lǐng)域的推進(jìn)成效，為推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)自身實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供更多經(jīng)驗(yàn)借鑒，《清華金融評(píng)論》將于近期正式推出2023中國(guó)銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)。這將是《清華金融評(píng)論》繼2021年、2022年推出“中國(guó)銀行業(yè)排行榜200強(qiáng)”后再度推出這一排行榜。敬請(qǐng)期待！

本文編輯：孫世選

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