中國基金報記者 嘉合

4月20日下午，人民銀行舉行了2023年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有關(guān)情況新聞發(fā)布會。會上， 人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長、新聞發(fā)言人阮健弘與貨幣政策司司長鄒瀾出席，并就市場關(guān)注的“通縮”、部分銀行存款利率下調(diào)、人民幣匯率、下階段貨幣政策等問題給予了一一回應(yīng)。

(相關(guān)資料圖)

具體詳情如下——

今年信貸投放、社融增速將保持平穩(wěn)

阮健弘表示，今年一季度，金融運行總體平穩(wěn)，流動性合理充裕，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，實體經(jīng)濟的融資成本穩(wěn)中有降，金融支持實體經(jīng)濟的力度明顯增強。

從總量上看，流動性合理充裕，金融總量穩(wěn)定增長。3月份，中央銀行降準(zhǔn)0.25個百分點，釋放長期流動性，為經(jīng)濟恢復(fù)創(chuàng)造了良好的貨幣金融環(huán)境。3月末，廣義貨幣供應(yīng)量同比增長12.7%，比上年末高0.9個百分點；社會融資規(guī)模存量同比增長10%，比上年末高0.4個百分點。一季度，新增人民幣貸款10.6萬億元，同比多增2.27萬億元?！?

從結(jié)構(gòu)看，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。阮健弘指出，今年以來，人民銀行繼續(xù)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對普惠金融、科技中小、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融服務(wù)，增強經(jīng)濟增長的潛能。

3月末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長41.2%，比各項貸款的增速高29.4個百分點；基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中長期貸款余額同比增長15.2%，比各項貸款的增速高3.4個百分點；科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長25.2%，比各項貸款的增速高13.4個百分點；普惠小微貸款余額同比增長26%，比各項貸款的增速高14.2個百分點。普惠小微的授信戶數(shù)為5765萬戶，同比增長14.4%。

從利率看，實體經(jīng)濟綜合融資成本穩(wěn)中有降。貸款市場利率改革效能持續(xù)釋放，3月份新發(fā)放的企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.96%，比上年同期低29個基點；新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率為4.42%，比上月和上年同期分別低11和41個基點。

下階段，穩(wěn)健的貨幣政策要精準(zhǔn)有力，穩(wěn)固對實體經(jīng)濟的可持續(xù)支持力度，保持廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增長基本匹配，鞏固拓展經(jīng)濟向好的勢頭，更好地服務(wù)中國式現(xiàn)代化。預(yù)計2023年信貸投放以及社會融資規(guī)模的增長將保持平穩(wěn)。

我國不存在長期通縮或通脹的基礎(chǔ)

對于市場所關(guān)注的”通縮“問題，鄒瀾表示，中長期來看，我國經(jīng)濟總供求基本平衡，貨幣條件合理適度，居民預(yù)期穩(wěn)定，不存在長期通縮或通脹的基礎(chǔ)。

鄒瀾強調(diào)，對“通縮”提法要合理看待，通縮一般具有物價水平持續(xù)負(fù)增長，貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降的特征，經(jīng)常伴隨經(jīng)濟衰退?！爱?dāng)前，我國物價仍在溫和上漲，經(jīng)濟運行持續(xù)好轉(zhuǎn)，與通縮有明顯區(qū)別。同時，隨著金融支持效果進一步顯現(xiàn)，消費需求有望進一步回暖，下半年物價漲幅可能逐步回歸至往年均值水平，全年CPI呈“U”型走勢。

下階段，穩(wěn)健的貨幣政策將精準(zhǔn)有力，兼顧把握好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價的平衡，堅持穩(wěn)健取向，保持總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)，創(chuàng)造良好貨幣環(huán)境，更好發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，提高資源配置效率，服務(wù)實體經(jīng)濟，促進增強經(jīng)濟內(nèi)生增長動力。

同時，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的引導(dǎo)作用，將更多金融資源向民營小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜。繼續(xù)支持糧食、能源等民生物資保供穩(wěn)價，關(guān)注勞動力市場供求、海外高通脹傳導(dǎo)等因素的可能影響，保持物價基本穩(wěn)定。

匯率仍將雙向波動，保持合理均衡水平

對于人民幣匯率問題，鄒瀾表示，近期主要發(fā)達經(jīng)濟體央行加息預(yù)期波動較大，海外銀行風(fēng)險事件也引發(fā)金融市場波動，美元指數(shù)出現(xiàn)回調(diào)，總體看對我國影響有限。

“我國外匯市場運行平穩(wěn)，市場預(yù)期保持穩(wěn)定，人民幣匯率雙向波動。衡量人民幣對一籃子貨幣匯率的中國外匯交易中心人民幣匯率指數(shù)今年一直運行在100左右?！编u瀾指出，截至今日早上，人民幣對美元匯率的中間價大約是在6.89元附近，跟去年末相比升值了約1%。

鄒瀾表示，人民幣匯率走勢主要受市場供求影響，也與國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢、國際市場走勢等有關(guān)。今年以來，我國經(jīng)濟運行企穩(wěn)向好、預(yù)期改善，國際收支自主平衡，外匯儲備規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)居全球第一，良好的基本面對人民幣匯率形成有力支撐。

“總的來看，今年人民幣匯率仍將雙向波動，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定?！编u瀾稱。

下一步，人民銀行將繼續(xù)完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，堅持市場化的改革方向，增強人民幣匯率彈性。有彈性的匯率能夠發(fā)揮調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器的功能，也有利于促進內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。

同時，也將密切關(guān)注國際金融市場形勢變化，強化預(yù)期管理，引導(dǎo)企業(yè)和金融機構(gòu)樹立“風(fēng)險中性”理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

回應(yīng)部分銀行下調(diào)存款利率現(xiàn)象

對于近期市場上出現(xiàn)的部分銀行下調(diào)存款利率現(xiàn)象。鄒瀾解釋稱，去年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平?！叭ツ?月，主要銀行又根據(jù)當(dāng)時的市場變化，進一步主動下調(diào)了存款利率，其他銀行也陸續(xù)跟進調(diào)整。”

“當(dāng)時，大部分銀行已主動下調(diào)過存款利率，近期，主要是上次沒有調(diào)整的中小銀行補充下調(diào)，也有一些銀行是春節(jié)前后存款利率上調(diào)后的回調(diào)?！编u瀾表示，近年來，市場利率整體下行，如最近6個月期的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率和去年4月相比下降0.3個百分點?！叭ツ暌詠泶婵钤鲩L較為明顯，市場供求關(guān)系發(fā)生了變化。在這個新的機制下，就帶動存款利率下降。”

“企業(yè)居民投資在定期存款理財產(chǎn)品和債券這些金融工具之間的這個分布，預(yù)計不會出現(xiàn)大的變化?！编u瀾表示，在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身的經(jīng)營情況，靈活調(diào)整存款利率，不同的銀行的調(diào)整幅度、節(jié)奏和時機自然就會有所差異。這是存款利率市場化環(huán)境下的正常現(xiàn)象。

房地產(chǎn)多項指標(biāo)出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)

鄒瀾表示，近一段時間隨著前期穩(wěn)經(jīng)濟大盤穩(wěn)定，房地產(chǎn)政策效果持續(xù)顯現(xiàn)。同時，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了積極變化，交易活躍性有所上升。多項指標(biāo)與去年四季度相比，出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)。

具體來看，房地產(chǎn)貸款主要由個人住房貸款和開發(fā)貸款兩項構(gòu)成。鄒瀾指出，從數(shù)據(jù)上看，今年一季度，個人住房貸款月均發(fā)放額為5900億元左右，和去年相比，比去年的月均發(fā)放了要多1900億元，與同期商品房銷售額的比值處于合理的區(qū)間。

一季度，開發(fā)貸款累計新增約5700億元，與同期商品房在建規(guī)模相比，處在比較高的水平。

同時，在債券方面，一季度，房地產(chǎn)企業(yè)境內(nèi)債券發(fā)行1500多億元，同比增長超過20%，境外債券市場信心逐步恢復(fù)。

鄒瀾表示，去年的年末，人民銀行、銀保監(jiān)會建立了新發(fā)放首套房貸利率政策動態(tài)調(diào)整機制，實現(xiàn)了因城施策原則下首套房貸利率政策雙向動態(tài)靈活調(diào)整，也就是說可以“既管冷又管熱”，既支持房地產(chǎn)市場面臨較大困難的城市，用足用好政策工具箱，又要求房價出現(xiàn)趨勢性上漲苗頭的城市，及時退出支持政策，恢復(fù)執(zhí)行全國統(tǒng)一的首套房貸利率下限。

“截止3月末，符合放寬首套房貸利率下限條件的城市有96個，其中83個城市下調(diào)首套房貸利率下限，這些城市執(zhí)行的下限與全國下限相比，大概低10到40個基點，12個城市取消首套房貸利率下限，首套房貸利率政策的調(diào)整優(yōu)化，帶動房貸利率有所下降?！编u瀾介紹，從全國看，今年的3月新發(fā)放個人住房貸款利率4%點4.14%，同比下降了1.35個百分點。

鄒瀾表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)密切關(guān)注房地產(chǎn)金融形勢變化，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，會同金融部門持續(xù)抓好已出臺政策落實，支持剛性和改善性住房需求，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，加大保交樓金融支持，加快完善住房租賃金融政策體系，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。

編輯：喬伊

審核：木魚

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