北京時(shí)間3月15日晚，資本市場(chǎng)大風(fēng)暴再次來(lái)襲。

瑞士信貸銀行（下稱(chēng)瑞信）開(kāi)盤(pán)跌近30%，續(xù)創(chuàng)歷史新低，后跌幅收窄，截至收盤(pán)報(bào)2.15美元，跌幅14.14%，市值52億美元。此前瑞信一年期信貸違約掉期（CDS）接近1000個(gè)基點(diǎn)。

瑞信歐股方面，股價(jià)周三下跌了24%，創(chuàng)下新低。

(資料圖)

據(jù)每經(jīng)援引英國(guó)金融時(shí)報(bào)消息， 瑞信已向瑞士央行請(qǐng)求支援，懇請(qǐng)瑞士央行顯示出愿意對(duì)其施以援手的姿態(tài)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日晚，瑞士央行和瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局就 市場(chǎng)不確定性發(fā)表聲明，如有必要，瑞士國(guó)家銀行將向瑞信提供流動(dòng)性支持。

歐洲百年銀行瑞士信貸突然“爆雷”，大股東決定不再注資

據(jù)央視新聞援引當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，作為瑞士信貸最大和最重要股東之一的 沙特國(guó)家銀行此前宣布，排除向瑞士信貸進(jìn)一步注資的可能性。

沙特國(guó)家銀行董事長(zhǎng)Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行業(yè)會(huì)議間隙接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，絕對(duì)不會(huì)向瑞信提供進(jìn)一步的流動(dòng)性支持。

去年10月，沙特國(guó)家銀行以14億瑞郎的價(jià)格收購(gòu)了瑞信9.9%的股份，這也是瑞信當(dāng)時(shí)42億美元融資的一部分，目的是為改善其投行業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)、解決一系列風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問(wèn)題的大規(guī)模戰(zhàn)略改革提供資金。

然而，沙特國(guó)家銀行這筆14億瑞郎的投資，在入股后的短短幾個(gè)月就蒸發(fā)了5億瑞郎。

瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設(shè)在瑞士蘇黎世，是全球第五大財(cái)團(tuán)，瑞士第二大銀行。2022年，入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜，位列第494位。

公開(kāi)資料顯示，2022年瑞士信貸總資產(chǎn)3.97萬(wàn)億元，總負(fù)債3.63萬(wàn)億元，其中存款1.74萬(wàn)億元。

瑞信稱(chēng)其財(cái)務(wù)報(bào)告存在“重大缺陷”

瑞信的麻煩，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，瑞信周二在年度報(bào)告中稱(chēng)， 已發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的“重大弱點(diǎn)”。

瑞信表示，盡管存在這些重大缺陷，報(bào)告期內(nèi)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表“在所有重要方面都相當(dāng)符合美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”。然而，就瑞信截至2022年12月31日財(cái)務(wù)報(bào)告程序中的內(nèi)部控制有效性，審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道發(fā)布了否定意見(jiàn)。

瑞信稱(chēng)，這兩年“集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制失去了作用”，管理層因此認(rèn)定“我們的披露控制和程序無(wú)效”。此外，這些重大缺陷還造成了另一個(gè)重大缺陷，即管理層沒(méi)有設(shè)計(jì)和維護(hù)對(duì)現(xiàn)金流量表的分類(lèi)和列報(bào)的有效控制。

在蘇黎世時(shí)間3月13日（周一）瑞信CEO Ulrich K·rner表示， 該行的客戶(hù)仍在繼續(xù)從該行撤資，但規(guī)模遠(yuǎn)低于去年年末，當(dāng)時(shí)瑞信遭遇了1110億瑞郎的資金凈流出。K·rner還稱(chēng)，瑞信今年一季度的平均流動(dòng)性覆蓋率為150%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求。

此外，該銀行還在努力解決高管流失問(wèn)題。自去年9月以來(lái)， 瑞士信貸在新加坡和中國(guó)香港的至少十幾名總經(jīng)理及以上級(jí)別的高管計(jì)劃或已經(jīng)離職，“這使得收回資產(chǎn)的計(jì)劃變得更加復(fù)雜”。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)出手了！瑞士央行：如有必要將向瑞信提供流動(dòng)性支持

據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三（3月15日），瑞士央行和瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局（FINMA）發(fā)布聯(lián)合聲明稱(chēng)，如有必要，央行將向瑞士信貸提供流動(dòng)性支持。

瑞士央行和FINMA表示，瑞信符合適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高資本和流動(dòng)性要求，如有必要，瑞士央行將向其提供流動(dòng)性支持。

瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)表聲明后，瑞信美股股價(jià)跌幅明顯收窄，周三收跌約14%，當(dāng)天開(kāi)盤(pán)一度大跌近30%。

瑞信股價(jià)暴跌表明，人們開(kāi)始擔(dān)心， 以美國(guó)地區(qū)性銀行為中心的銀行業(yè)危機(jī)已蔓延到大西洋彼岸的歐洲，并可能對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)造成重大損害。

荷蘭銀行分析師Joost Beaumont指出，瑞信股價(jià)和債券價(jià)格下跌表明，投資者判斷瑞信需要救助。Beaumont稱(chēng)：“如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能很好地處理瑞信的情況，這將在整個(gè)行業(yè)引發(fā)沖擊波。更糟糕的是，大西洋兩岸都存在銀行業(yè)問(wèn)題?！?/p>

瑞信會(huì)否成為下一個(gè)硅谷銀行？

周三， 瑞信的信貸違約掉期（CDS）價(jià)格升至自2008年金融危機(jī)之后未見(jiàn)的高位，原因在于投資者紛紛擔(dān)心這家銀行存在違約風(fēng)險(xiǎn)。該行大股東此前表態(tài)拒絕增加持股份額的言論更加劇了市場(chǎng)的恐慌。在美國(guó)硅谷銀行上周宣布破產(chǎn)之后，投資者對(duì)全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)加深的顧慮，也使得買(mǎi)入CDS避險(xiǎn)的交易大行其道。

這些年來(lái)，瑞士信貸一直是歐洲銀行業(yè)問(wèn)題最多的一家銀行。一而再再而三的丑聞和財(cái)務(wù)損失重創(chuàng)了 這家擁有167年歷史、為富人提供財(cái)富管理服務(wù)和在華爾街做投行業(yè)務(wù)的銀行。

據(jù)華爾街見(jiàn)聞報(bào)道，極端悲觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、有“末日博士”之稱(chēng)的努里爾·魯比尼認(rèn)為，瑞士信貸的問(wèn)題將會(huì)釀成下一個(gè)“雷曼時(shí)刻”：

瑞士信貸將是歐洲和全球市場(chǎng)的“雷曼時(shí)刻”。

“大到不能倒，大到不能救?！蔽覀兩踔敛磺宄@些大銀行在證券和其他資產(chǎn)上的各種未實(shí)現(xiàn)損失是多少。

沒(méi)有人想要引發(fā)擠兌，我沒(méi)有提到下一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是瑞信，但現(xiàn)在這種風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)公開(kāi)，而且風(fēng)險(xiǎn)和恐慌蔓延已經(jīng)很?chē)?yán)重。

持這一觀點(diǎn)的不止末日博士一人。

據(jù)紅星新聞報(bào)道，在美國(guó)硅谷銀行（SVB）破產(chǎn)倒閉引發(fā)的全球沖擊波中，曾精準(zhǔn)對(duì)2008年雷曼兄弟破產(chǎn)作出預(yù)測(cè)的《窮爸爸，富爸爸》作者、華爾街企業(yè)家羅伯特·清崎在一檔節(jié)目中認(rèn)為， 會(huì)遭遇破產(chǎn)的下一家銀行可能是瑞士信貸銀行。

問(wèn)題出在債券市場(chǎng)。就像我多年前預(yù)測(cè)雷曼兄弟倒閉一樣，我認(rèn)為下一家出事的銀行是瑞士信貸。

他對(duì)全球第八大投資銀行瑞士信貸感到“擔(dān)憂(yōu)”，因?yàn)閭袌?chǎng)未來(lái)的崩盤(pán)將引發(fā)一場(chǎng)“完美風(fēng)暴”。

在清崎上述預(yù)測(cè)的幾個(gè)小時(shí)后，瑞士信貸承認(rèn)其過(guò)去兩年的報(bào)告和控制程序中存在“實(shí)質(zhì)性缺陷”。與此同時(shí)，當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日，瑞士信貸集團(tuán)的債券違約保險(xiǎn)費(fèi)用已攀升至歷史最高水平。

瑞信是瑞士第二大銀行，僅次于瑞銀集團(tuán)，是國(guó)際金融市場(chǎng)的主要參與者，業(yè)務(wù)遍布?xì)W洲和亞洲，在美國(guó)也有大量業(yè)務(wù)。截至2022年底， 瑞信的資產(chǎn)約為5800億美元，是上周倒閉的硅谷銀行的兩倍多。

瑞信危機(jī)主導(dǎo)市場(chǎng)，銀行股再遭重創(chuàng)

美國(guó)中小銀行在上一個(gè)交易日大幅反彈后，開(kāi)盤(pán)繼續(xù)遭血洗。截至收盤(pán)，硅谷銀行倒閉后關(guān)注度急劇上升的 第一共和銀行仍收跌20.57%。美國(guó)大型銀行跌幅也不小，截至收盤(pán)，摩根大通、富國(guó)銀行、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)分別下跌4.72%、3.29%、0.94%、5.44%。

美股部分銀行金融股最新收盤(pán)截圖

此次歐美銀行股再度暴跌的導(dǎo)火索是瑞士信貸。在歐洲股市交易時(shí)間，瑞士信貸股價(jià)暴跌引發(fā)了對(duì)歐洲銀行股更大范圍的拋售。

瑞信危機(jī)沖擊之下，歐股全線(xiàn)大跌。

泛歐Stoxx600指數(shù)收跌2.92%，Stoxx 600銀行指數(shù)跌近7%；美元漲超1%創(chuàng)兩周最大漲幅，歐元跌2%為三年最糟，瑞郎跌2%近七年最差；黃金漲近2%至六周新高；美油盤(pán)中跌近8%失守70美元、布油跌7.5%，均創(chuàng)2021年12月以來(lái)最低。

來(lái)源：央視新聞、財(cái)聯(lián)社、每日經(jīng)濟(jì)新聞、紅星新聞、華爾街見(jiàn)聞、Wind

SFC

本期編輯 江佩佩

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