人們總把投資理財當(dāng)作一門硬科學(xué)，卻忽略了心理因素在其中的重要作用。實際上，理財行為并非僅依靠冷冰冰的數(shù)字和公式，很多時候會受到你的情緒、喜好、立場和很多意料外的因素影響。因此，致富和守富的關(guān)鍵并不在于懂得多少知識，總結(jié)了多少規(guī)律，而常常在于如何克服人性的弱點，認(rèn)清事物運作的本質(zhì)。

合作基金（The Collaborative Fund）的合伙人、知名理財網(wǎng)站“彩衣弄臣”（The Motley Fool）和《華爾街日報》（The Wall Street Journal）的專欄作家摩根·豪澤爾從心理角度入手，分享了與財富有關(guān)的智慧。以下內(nèi)容選自《金錢心理學(xué)》，已獲得出版社授權(quán)刊發(fā)。

(資料圖片僅供參考)

《金錢心理學(xué)》，［美］摩根·豪澤爾 著，李青宗 譯，后浪｜民主與建設(shè)出版社2023年6月版。

個人的節(jié)儉和儲蓄行為是百分百行得通的方法

讓我來說服你存錢吧。我需要的時間不會很長。但這可真是個奇怪的任務(wù)，對吧？存錢這件事還需要別人來勸說嗎？然而，據(jù)我觀察，很多人都不會主動存錢。

我們可以把有一定收入的人分為三種：會存錢的人、認(rèn)為自己存不下來錢的人以及認(rèn)為自己不需要存錢的人。我在這里要說服的是后兩種人。

很簡單但容易被忽視的第一條法則——財富積累與你的收入或投資回報率關(guān)系不大，而與你的儲蓄率關(guān)系很大。

《金錢與我》（2016）劇照。

讓我來講一個體現(xiàn)效率力量的小故事。

20世紀(jì)70年代，世界似乎開始面臨石油耗盡的危機。原因很簡單：世界經(jīng)濟在快速發(fā)展，而這需要大量的石油，但是我們開采出的石油量卻跟不上經(jīng)濟發(fā)展的步伐。

但事實上，謝天謝地，我們后來沒有缺油。主要原因不是我們發(fā)現(xiàn)了更多的石油，也不是采油技術(shù)有了提升。

我們能夠度過能源危機的最主要的原因是，我們生產(chǎn)的汽車、建造的工廠和住宅在能源利用方面的效率比以往提高了。在今天的美國，國內(nèi)生產(chǎn)總值中每1美元消耗的能源與1950年相比減少了60%。如今的全部機動車輛消耗1加侖（1美制加侖≈3.8升）汽油能行駛的平均里程已經(jīng)是1975年時的2倍。1989年的一臺福特金牛轎車消耗1加侖汽油能行駛18英里（1英里≈1.6千米），而2019年的一臺雪佛蘭郊區(qū)（一種超大型的SUV）消耗1加侖汽油能行駛18.1英里。

在過去的幾十年當(dāng)中，全世界的“能源財富”在不斷增加，但這并不是因為世界上的能源總量在增加，而是因為能源的需求量在減少。自1975年以來，美國石油和天然氣的產(chǎn)量增加了65%，但節(jié)約和使用效率的提高讓我們在消耗這些能源后的產(chǎn)出翻了1倍還多，所以很容易看出哪種因素影響更大。

在這里很重要的一點是，勘探出更多能源的途徑在很大程度上超出了我們的控制范圍，充滿了不確定性，因為它們在不同程度上依賴著地質(zhì)學(xué)、地理學(xué)、氣候和地緣政治等因素，但更高效地利用能源的途徑在很大程度上是我們能控制的。比如，我們可以選擇買一輛排量小的車或選擇騎車出行，因此我們百分百確定自己可以提高能效。

在金錢相關(guān)的方面，道理同樣如此。

投資的確有可能讓你致富，但關(guān)于某種投資策略能否帶來回報，能持續(xù)回報多久，以及市場是否會配合，始終存在未知數(shù)，所有結(jié)果都籠罩在不確定性當(dāng)中。

但是，個人的節(jié)儉和儲蓄行為——在金融方面的節(jié)約和高效———是金錢等式中你具備更強控制力的部分，而且在未來也會像今天一樣，是百分百行得通的方法。

學(xué)會用更少的錢來獲得同樣多的幸福感

如果你覺得積累財富需要更多的收入或者更高的投資回報，你就會像20世紀(jì)70年代對能源持悲觀看法的人一樣。在你看來，前方的道路充滿坎坷，一切都在你自己的控制之外。

如果你把積累財富看作一個受你自己的勤儉節(jié)約和效率提升控制的過程，你的財富前景就會變得更清晰。

財富是對收入扣除開支后剩下的部分進行積累的結(jié)果。因此，即使你收入不高，你依然可以積累財富，但如果你的儲蓄率不高，你絕不可能積累財富——兩相對比，孰輕孰重顯而易見。

《金錢與我》（2016）劇照。

更重要的是，財富的價值和個人需求有關(guān)。

假如你和我擁有的財富凈值是一樣的。你比我更擅長投資：我的年回報率有8%，而你有12%。

但在花錢這件事上，我比你更高效。比如說，我只需要支出你支出的一半就能感到快樂，而你對生活的要求則隨著你財富的快速增加而不斷提升。

盡管我在投資方面不如你，但我的生活卻過得比你好。盡管我的投資回報率比你低，但我卻從投資中獲得了更大的益處。

個人收入也是如此。如果你學(xué)會用更少的錢來獲得同樣多的幸福感，你的欲望和所得之間就會產(chǎn)生積極的落差。你也可以通過提升收入來造就這種落差，但欲望和所得之間的落差才是你更容易控制的。

高儲蓄率意味著你的開支會比平時更低，而低支出意味著你能存下來的錢比高支出時多。

相比之下，僅僅是為了將投資回報率提升0.1%，大量的專業(yè)人士花費了無數(shù)個小時，將大筆金錢投入研究——考慮一下這個背景，再想想節(jié)儉和高效的作用，你就很容易明白哪種方法更重要、更值得追求了。

一邊是專業(yè)投資者每周花80個小時去研究投資，只為了投資回報率能多0.1個百分點的事實；另一邊，這些人的經(jīng)濟生活中卻有著整整兩三個百分點的浮動空間，而他們無須付出前一種情況中那么多的努力，只要略微調(diào)整生活方式就可以充分利用這些空間。

能獲得高額的投資回報和豐厚的收入自然是一件非常棒的事，而有些人確實可以做到。但在金錢收支公式的兩端，人們在一端投入了大量的精力，在另一端卻鮮有作為。這就給了大多數(shù)人一個機會。

存錢并不需要一個特別的理由

收入超過一定水平后，你的物質(zhì)需求由欲望決定。

每個人都有基本的物質(zhì)需求，而當(dāng)這些需求被滿足后，人們就會上升一個層次，去追求生活的舒適性。當(dāng)舒適性也得到滿足后，人們又會去追求兼具舒適性、娛樂性和啟發(fā)性的事物了。

但當(dāng)消費超越了最基本物質(zhì)生活需求的水平后，它在大體上便成了虛榮的自我的反映，一種通過花錢向人們展示你有錢（或曾經(jīng)有錢）的方式。

如果是這樣，增加財富最有效的方式就不是提高個人收入，而是培養(yǎng)你的謙遜之心。

當(dāng)你把存款定義為虛榮的自我和收入之差時，你就能明白，為什么很多收入不低的人很難存下錢來，因為他們每天都在和自己想要盡情炫耀并與其他炫富者攀比的本能抗?fàn)帯?/p>

那些長期成功經(jīng)營個人財富的人并不一定有著高收入。他們的一個共同點是，完全不在乎別人如何看待自己。

《金錢與我》（2016）劇照。

所以，我們比自己想象中更有能力掌控自己的儲蓄率。當(dāng)開支減少，儲蓄率自然會提高。當(dāng)你的欲望減少，開支自然就會減少。當(dāng)你不再關(guān)心別人怎么看你，你的欲望自然就會減少。正如我多次提到的，財富積累更多時候與心理過程而非金融規(guī)律有關(guān)。

存錢并不需要一個特別的理由。

有不少人存錢是為了還房貸或者買車，也有人是在為以后的退休生活而未雨綢繆。

有這些目標(biāo)當(dāng)然很好。但存錢并不一定要為了日后買什么。你完全可以為存錢而存錢。事實上，你就應(yīng)該這樣做，每個人都應(yīng)該這樣做。

如果我們生活在一個一切都符合預(yù)測的世界里，那么只為日后買什么而存錢的行為是合理的，但我們生活的世界并非如此。存錢的目的可以是防止意外。這樣一來，即使出現(xiàn)了最壞的情況，你也不會驚慌失措。

存錢與消費無關(guān)的另一個好處，那就是存錢能讓你在時間方面擁有更大的自由。

每個人都知道，錢能買到各種各樣有形之物，但錢還能買到很多無形之物。后者不容易理解，因此經(jīng)常被人們忽視。但是金錢的無形好處比你存錢購買實物的有形好處要有價值得多，還能提升你的幸福感。

當(dāng)你不是為了購買特定目標(biāo)而存錢時，你就會有更多的選擇和自由。你有底氣一直持幣等待，也可以隨時將這筆錢投入使用。你的存款會讓你擁有充足的考慮時間，讓你可以根據(jù)自己的具體情況隨時改變方向。

對時間的靈活掌控是無形財富

你每存一筆錢，就好像是從未來本可能屬于他人的財富中拿來一部分，加入你自己的財富中。

對時間的靈活掌控是你的無形財富。

該如何評價銀行里的存款讓你有底氣選擇跳槽，提前退休，或者不必為生計而擔(dān)憂？

我想說，這種回報的好處是無法估量的。

原因有二。首先，這種回報太大也太重要了，以至于我們無法賦予它一個數(shù)字。其次，這種回報本身就很難量化——我們無法像計算銀行利率一樣來計算它——而我們很容易忽視我們無法量化的東西。

如果你對時間沒有太多掌控權(quán)，你就不得不接受那些不夠好的機會，但如果你有足夠的時間，你就可以等待更好的機會降臨。這就是儲蓄帶給你的一種無形的回報。

就算銀行存款利率為零，你也能獲得超乎尋常的回報，比如，正因為有這些存款，你可以選擇一份雖然工資低但對你而言更有價值的工作，或者等待那些缺乏靈活度的人被迫拋售金融資產(chǎn)——對你而言這是更好的投資機會。

而且這種無形的回報逐漸變得越來越重要。

過去，人們的活動都局限于本地。據(jù)羅伯特·戈登記錄，不過就在100多年前，75%的美國人既沒有電話，也沒有享受到常規(guī)性的郵政服務(wù)，而這使得人與人之間的競爭局限于很小的地理范圍內(nèi)。一個智力水平普通的工人可能會被看作鎮(zhèn)上最好的工人，而之所以如此，就是因為沒有其他鎮(zhèn)上更聰明的工人與其競爭。

如今，情況早已改變。

我們生活在一個緊密聯(lián)系的世界里。這意味著和你競爭的人已經(jīng)從一個小鎮(zhèn)上的幾百或幾千人變成了全球范圍內(nèi)的幾百萬或幾十億人，尤其是那些需要腦力而非體力勞動的工作——教育、營銷、分析、咨詢、會計、編程、新聞甚至是醫(yī)療——這些崗位會在全球范圍內(nèi)引發(fā)競爭。隨著數(shù)字化的發(fā)展讓交往跨越國界，會有更多領(lǐng)域內(nèi)的競爭變得全球化，因為“軟件吞噬了世界”，風(fēng)險投資人馬克·安卓森（Marc Andreessen）這樣說。

《金錢怪獸》（2016）劇照。

當(dāng)你面對的競爭者的范圍越來越大時，你應(yīng)該問自己這樣一個問題：“我如何才能脫穎而出？”

“我夠聰明”已經(jīng)漸漸成為一個糟糕的答案，因為世界上最不缺的就是聰明人。在每年的美國高中畢業(yè)生學(xué)術(shù)能力水平考試（SAT）中，就有接近600人能得滿分1,600分，而距離1,600僅有幾分之差的也有7,000人。在一個贏者通吃的全球化世界里，這樣的人在不斷變成你的直接競爭對手。

在一個聯(lián)系越發(fā)緊密的全球化世界里，智力不再是一個可靠的優(yōu)勢。

但你擁有的靈活度卻是。

在一個智力方面的競爭已經(jīng)白熱化，而很多舊有技術(shù)已經(jīng)被自動化技術(shù)取代的世界里，競爭優(yōu)勢開始轉(zhuǎn)向更加細(xì)微的軟件層面，比如溝通能力、共情能力，以及最重要的一點——一個人的靈活度。

如果你擁有這種靈活度，你就可以等待好機會來臨，不管是在工作還是投資中。在需要的時候，你也有更大的機會學(xué)習(xí)一項新技能。在追逐比你優(yōu)秀的競爭者時，你的緊迫感會少一些。你會有更大的余地按照自己的節(jié)奏去尋找自己喜歡并適合自己的工作。你會找到一種新的生活方式、一種更慢的生活節(jié)奏，用一套不同的理念來考慮生活。當(dāng)智力不再是一種持久的優(yōu)勢時，擁有別人沒有的靈活度是少數(shù)幾種能幫你拉開與別人的距離的特質(zhì)。

在時間和選擇方面的更大控制權(quán)已經(jīng)成了當(dāng)今世界最有價值的通行貨幣之一。這就是為什么更多人可以也應(yīng)該存錢。

原文作者/［美］摩根·豪澤爾

摘編/何也

編輯/張進

導(dǎo)語校對/劉軍

關(guān)鍵詞：