亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 熱點(diǎn) > 正文
去旅游的人不愛(ài)掃貨了,美妝巨頭雅詩(shī)蘭黛凈利大跌,零售商忙著清庫(kù)存|今亮點(diǎn)
2023-05-07 17:53:49來(lái)源: 時(shí)代財(cái)經(jīng)

消費(fèi)復(fù)蘇的強(qiáng)烈信號(hào)下,美妝市場(chǎng)還沒(méi)有真正等來(lái)中國(guó)消費(fèi)者的回歸。


【資料圖】

國(guó)際美妝巨頭雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)(NYSE:EL)公布的2023財(cái)年第三財(cái)季業(yè)績(jī)顯示,在截至3月31日的三個(gè)月內(nèi),集團(tuán)凈銷售額同比下滑12%至37.5億美元;凈利潤(rùn)從上年同期的5.58億美元大跌72%至1.56億美元。

雅詩(shī)蘭黛將業(yè)績(jī)下滑主要?dú)w因于中國(guó)、韓國(guó)等亞洲地區(qū)旅游零售恢復(fù)緩慢導(dǎo)致庫(kù)存高企,在打折清理庫(kù)存的同時(shí),渠道的補(bǔ)貨訂單也有所減少。據(jù)管理層透露,本季度全球旅游零售有機(jī)銷售額就下降了45%。

這已是雅詩(shī)蘭黛業(yè)績(jī)下滑的第四個(gè)財(cái)季。2023財(cái)年前三財(cái)季,雅詩(shī)蘭黛凈銷售額同比下降13%至123.01億美元;凈利潤(rùn)同比下降55%至10.39億美元。旅游零售的問(wèn)題首當(dāng)其沖。

這一局面不會(huì)很快扭轉(zhuǎn)。該集團(tuán)首席執(zhí)行官Fabrizio Freda在財(cái)報(bào)交流會(huì)上表示,“亞洲旅游零售業(yè)的復(fù)蘇比我們預(yù)期的更不穩(wěn)定,其他地區(qū)更加緩慢,第四財(cái)季的不利因素比我們2月份預(yù)期的要大得多?!?/p>

雅詩(shī)蘭黛不得不再次下調(diào)全財(cái)年業(yè)績(jī)預(yù)期。據(jù)預(yù)計(jì),2023財(cái)年雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)凈銷售額同比下降10%-12%;有機(jī)凈銷售額下降5%-7%。

投資者們也終于失去耐性。業(yè)績(jī)發(fā)布當(dāng)日,雅詩(shī)蘭黛股價(jià)破紀(jì)錄地暴跌超21%,直接從245美元/股左右跌破200美元/股。截至5月5日收盤(pán),雅詩(shī)蘭黛股價(jià)回升至203.54美元/股,市值為727.5億美元。但和年初相比,該股票股價(jià)跌幅已近20%,市值蒸發(fā)逾百億美元。

押注旅游零售,零售商卻在清庫(kù)存

作為跨國(guó)美妝企業(yè)的重要渠道,雅詩(shī)蘭黛在旅游零售已深耕超30年。如今被“控訴”的旅游零售渠道,曾以高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)讓公司引以為傲。

據(jù)媒體報(bào)道,雅詩(shī)蘭黛通過(guò)該渠道每年觸及超過(guò)30億消費(fèi)者。雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)總裁Fabrizio Freda亦曾表示,旅游零售推動(dòng)雅詩(shī)蘭黛在過(guò)去十年中實(shí)現(xiàn)巨大增長(zhǎng)。

根據(jù)雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)方面透露,基于過(guò)去幾年海南旅游零售快速增長(zhǎng),去年7月在海南發(fā)生新冠疫情時(shí),集團(tuán)與零售商均對(duì)疫后的市場(chǎng)恢復(fù)信心十足,采購(gòu)了大量產(chǎn)品。但此后因恢復(fù)不及預(yù)期,導(dǎo)致該渠道庫(kù)存高企,零售商目前仍在一邊清理庫(kù)存,一邊減少采購(gòu)量,最終導(dǎo)致業(yè)績(jī)問(wèn)題。

旅游零售渠道何以撼動(dòng)整個(gè)集團(tuán)業(yè)績(jī)?從全球旅游零售業(yè)務(wù)來(lái)看,2004財(cái)年,雅詩(shī)蘭黛的旅游零售業(yè)務(wù)銷售額約占全年銷售額的6%,到2021財(cái)年該業(yè)務(wù)銷售額占比達(dá)到28%,超過(guò)集團(tuán)銷售額的1/4。且旅游零售渠道在雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)的護(hù)膚、彩妝、香水和護(hù)發(fā)等整個(gè)品類渠道中市場(chǎng)份額領(lǐng)先。

隨著海南離島免稅在疫情期間快速發(fā)展,中國(guó)旅游零售市場(chǎng)對(duì)于雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)更是舉足輕重。2022財(cái)年報(bào)告指出,集團(tuán)最大的客戶就是在中國(guó)旅游零售渠道中銷售產(chǎn)品。正因?yàn)槿绱耍D下糜瘟闶矍赖钠\浘椭苯訉?dǎo)致了在第三財(cái)季,雅詩(shī)蘭黛護(hù)膚品類凈銷售額從2022財(cái)年的23.95億美元暴跌17%至2023財(cái)年的19.22億美元。海藍(lán)之謎、雅詩(shī)蘭黛、Dr.Jart+品牌的凈銷售額均有所下滑。

雅詩(shī)蘭黛在交流會(huì)上提及,過(guò)去半年里雖然海南旅游客流在增加,但是該市場(chǎng)的美妝消費(fèi)轉(zhuǎn)化卻遠(yuǎn)不及預(yù)期。此外時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到,雅詩(shī)蘭黛旅游零售渠道商品的“地板價(jià)”一直以來(lái)被不少消費(fèi)者詬病。

過(guò)去兩年里,韓國(guó)、日本免稅渠道的大量商品通過(guò)保稅倉(cāng)形式流入中國(guó)市場(chǎng),在庫(kù)存飽和、直播、離島免稅等多方因素帶動(dòng)下,各渠道競(jìng)爭(zhēng)激烈,許多明星產(chǎn)品在市場(chǎng)上價(jià)格“擊穿地板”。雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)旗下的品牌雅詩(shī)蘭黛與倩碧就是其中典型。

巴克萊銀行分析師Lauren Lieberman也對(duì)雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)旅游零售業(yè)務(wù)內(nèi)部的控制度和話語(yǔ)權(quán)提出質(zhì)疑。今年初,雅詩(shī)蘭黛等國(guó)際美妝紛紛提升售價(jià),同時(shí)伴隨的還有旅游零售渠道的折扣收縮,這從一定程度上也阻礙了消費(fèi)者“剁手”。

代工訂單縮減,美妝市場(chǎng)尚未復(fù)蘇

雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)的困境也并非個(gè)例。今年以來(lái),其他美妝集團(tuán)也沒(méi)有等到中國(guó)消費(fèi)者如預(yù)期那般回歸。

截至3月31日,寶潔在中國(guó)最新財(cái)季有機(jī)銷售額同比增長(zhǎng)2%,但旗下王牌化妝品牌SK-II因游客未大規(guī)模回歸而在旅游零售渠道的銷售額有所下降。

“想到慘,沒(méi)想到這么慘。”一位國(guó)際美妝品牌內(nèi)部人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)形容今年以來(lái)的市場(chǎng)情況。另?yè)?jù)多位美妝行業(yè)人士透露,今年一季度品牌銷售平平,美妝消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期也成為共識(shí)?!敖?jīng)濟(jì)大環(huán)境不好,化妝品成為可以縮減的支出?!庇腥巳缡墙忉?。

歐萊雅集團(tuán)也在最新財(cái)季指出,中國(guó)所在的北亞市場(chǎng)在集團(tuán)增速墊底,僅1.9%。公司管理層直言,線下的客流回來(lái)了,但銷售尚未復(fù)蘇。而本土頭部美妝公司貝泰妮在今年一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速均顯著放緩。

這亦導(dǎo)致了上游代工廠的訂單縮減。一位國(guó)際美妝巨頭代工廠內(nèi)部人士表示,“比去年好,但生意沒(méi)有預(yù)期的那么樂(lè)觀?!倍@個(gè)差距主要反映在訂單數(shù)量上。

值得關(guān)注的是,在今年一季度,曾在疫情三年依托直播而猛增的線上銷售徹底“啞火”。

據(jù)華福證券研報(bào),今年1-3月淘系銷售口徑顯示,歐萊雅集團(tuán)旗下蘭蔻,雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)旗下雅詩(shī)蘭黛、海藍(lán)之謎,寶潔旗下SK-II,資生堂旗下資生堂品牌,GMV與銷售量均同比錄得雙位數(shù)下滑,其中雅詩(shī)蘭黛GMV下滑超30%,銷售量下滑26.2%。本土品牌方面,華熙生物的潤(rùn)百顏,貝泰妮的薇諾娜,上海家化的玉澤、佰草集,水羊股份御泥坊等都沒(méi)能逃脫GMV大幅下滑的命運(yùn)。

圖片來(lái)源:華福證券

在某國(guó)際美妝集團(tuán)電商部門(mén)工作的歪歪(化名)對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)透露,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)貢獻(xiàn)多來(lái)源于幾個(gè)頭部品牌,“因?yàn)榍皫啄曛辈ッ缞y騰飛,品牌目標(biāo)原本高得離譜,高得我都想擺爛了。我們品牌去年(銷售)比前年漲60%,但今年的全年目標(biāo)比去年實(shí)際達(dá)成同比下降10%。集團(tuán)還有一些品牌也在降標(biāo)?!?/p>

她還指出,因?yàn)殇N售疲軟,今年以來(lái)品牌的各項(xiàng)費(fèi)用均有縮減,“下調(diào)的費(fèi)用有推廣費(fèi)、活動(dòng)費(fèi)、贈(zèng)品費(fèi),以及參與電商平臺(tái)滿減活動(dòng)時(shí)減下來(lái)的差價(jià)?!?/p>

小品牌的日子似乎更難。據(jù)一名純凈美妝品牌市場(chǎng)人員透露,“一季度銷售目標(biāo)倒是完成了,但是現(xiàn)在品牌方都發(fā)猛力,競(jìng)爭(zhēng)激烈,消費(fèi)者要求也變高了。我們線上的投放費(fèi)用幾乎是從1到0,去年計(jì)劃還做了明星投放、達(dá)人投放,今年本來(lái)有計(jì)劃,但現(xiàn)在全部停止了。公司架構(gòu)還在調(diào)整?!?/p>

美妝市場(chǎng)何時(shí)真正回暖?目前鮮少有人能給出明確答案,“靜觀其變”成了不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)的判斷。年初的各公司的漲價(jià)策略顯然未能解決根本問(wèn)題,與此同時(shí)有公司毅然選擇加碼供應(yīng)鏈投資,以縮短市場(chǎng)反應(yīng)周期;有公司選擇收購(gòu)潛力品牌,創(chuàng)造增長(zhǎng)引擎;還有公司則重押線下專柜,深入低線城市搶占市場(chǎng)份額。

疫情政策調(diào)整后,消費(fèi)者們首先奔向餐飲、旅游等典型的線下消費(fèi)場(chǎng)景,而美妝領(lǐng)域似乎無(wú)法享受到這場(chǎng)消費(fèi)的復(fù)蘇。

關(guān)鍵詞:

專題新聞
  • LV推出充氣夾克多少錢(qián)?lv是什么檔次?
  • 三星手機(jī)業(yè)務(wù)換帥是哪一年?三星手機(jī)為什么撤出中國(guó)?
  • 股票配資是什么意思?個(gè)人做股票配資違法嗎?
  • 數(shù)據(jù)中心機(jī)房是干什么的?idc機(jī)房主要用于哪些工作?
  • 周樂(lè)偉接班董明珠真的嗎?格力集團(tuán)是世界500強(qiáng)企業(yè)嗎?
  • 小米技術(shù)委員會(huì)厲害嗎?米家是不是小米旗下的公司?
最近更新

京ICP備2021034106號(hào)-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com