經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 “根據(jù)我們測(cè)算，推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色、高質(zhì)量發(fā)展，需要超過(guò)百萬(wàn)億的投資規(guī)模，這部分巨大的資金需求，就很需要綠色金融的支撐。伴隨實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和不斷成長(zhǎng)，綠色金融也必將成為一個(gè)長(zhǎng)坡厚雪的超級(jí)賽道。”4月3日，平安銀行黨委委員、董事會(huì)秘書(shū)周強(qiáng)在平安銀行聯(lián)合平安證券舉辦的《綠色金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書(shū)（2023）》（以下簡(jiǎn)稱《白皮書(shū)》）研討暨發(fā)布會(huì)上表示，平安銀行獨(dú)有的差異化打法在于背靠集團(tuán)全牌照的綜合金融優(yōu)勢(shì)，滿足企業(yè)多樣化融資需求。

綠色金融是雙碳戰(zhàn)略的重要組成部分，意在通過(guò)金融力量引導(dǎo)生產(chǎn)要素聚集到符合該戰(zhàn)略的領(lǐng)域，驅(qū)動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更加低碳、節(jié)能、可持續(xù)。2022年末，平安銀行及平安理財(cái)綠色金融業(yè)務(wù)余額1700.50億元，較上年末增長(zhǎng)49.5%；平安銀行綠色貸款余額1097.68 億元，較上年末增長(zhǎng)58.8%。

近年來(lái)，我國(guó)綠色金融蓬勃發(fā)展，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)資金需求和資源優(yōu)化配置提供重要支持。經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者根據(jù)2022年上市銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，大中型銀行綠色貸款余額較上年同比增速較高，普遍在30%以上。其中，工商銀行總量與增量均位居首位，中信銀行、民生銀行同比增速甚至超過(guò)65%。

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數(shù)據(jù)：上市銀行年報(bào)

“實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和需要‘胡蘿卜加大棒’。”中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇2023年年會(huì)分論壇表示，高碳價(jià)或碳稅即“大棒”，適中的碳價(jià)是“小棒”或“中棒”，人民銀行支持工具則是激勵(lì)機(jī)制中的“胡蘿卜”。人民銀行以低息向金融機(jī)構(gòu)提供再貸款，接受低成本資金的金融機(jī)構(gòu)須支持碳減排項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)向社會(huì)披露相應(yīng)信息的義務(wù)。碳排放具有強(qiáng)外部性，除碳價(jià)和碳稅外，更重要的是披露問(wèn)題。

“我國(guó)碳價(jià)遠(yuǎn)低于國(guó)際市場(chǎng)，碳交易潮汐現(xiàn)象明顯”?！栋灼?shū)》顯示，目前全球碳市場(chǎng)建設(shè)仍以各個(gè)國(guó)家或者區(qū)域?yàn)橹?，如歐盟碳市場(chǎng)、中國(guó)碳市場(chǎng)等，使得市場(chǎng)主體、交易規(guī)則和市場(chǎng)價(jià)格存在差異，以歐盟碳市場(chǎng)為例，2021年，歐盟碳價(jià)均值為53.65歐元/噸，其碳價(jià)格水平一度達(dá)到100歐元/噸的高位。中國(guó)碳市場(chǎng)方面，2021年全國(guó)碳市場(chǎng)的日成交均價(jià)在40-60元/噸范圍內(nèi)波動(dòng)，整體均價(jià)較低。在成交量方面，我國(guó)碳市場(chǎng)成交量主要集中于臨近履約周期結(jié)束時(shí)，日常成交量較低，如區(qū)域碳市場(chǎng)最終履約期為6-7月，全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)后成交量主要集中在12月，此段時(shí)間交易量最高，非履約期交易量下滑明顯。

近年，我國(guó)的綠色信貸、綠色債券、碳排放權(quán)交易市場(chǎng)、綠色權(quán)益工具、綠色保險(xiǎn)等領(lǐng)域政策陸續(xù)出臺(tái)，綠色金融監(jiān)管政策體系不斷完善。2021年5月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》，一方面進(jìn)一步擴(kuò)大了綠色金融考核業(yè)務(wù)范圍，將綠色債券和綠色信貸同時(shí)納入定量考核指標(biāo)，定性指標(biāo)中更加注重考核機(jī)構(gòu)綠色金融制度建設(shè)及實(shí)施情況；另一方面擴(kuò)大了參評(píng)銀行范圍，在原來(lái)針對(duì)大型商業(yè)銀行、股份制銀行、政策銀行等銀行機(jī)構(gòu)考核的基礎(chǔ)上，將城商行納入考核范圍。在激勵(lì)機(jī)制方面，我國(guó)此前已出臺(tái)了一系列激勵(lì)措施，如綠色再貸款、綠色 MPA 考核等，并將綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的考核結(jié)果納入到MPA考核體系內(nèi)。此外，一些地方政府也對(duì)綠色項(xiàng)目開(kāi)展了擔(dān)保、貼息。

2013年1月，中國(guó)人民銀行印發(fā)通知，延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具等三項(xiàng)貨幣政策工具。一是碳減排支持工具延續(xù)實(shí)施至2024年末，將部分地方法人金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)納入碳減排支持工具的金融機(jī)構(gòu)范圍，進(jìn)一步擴(kuò)大政策惠及面，深化綠色金融國(guó)際合作。二是支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款延續(xù)實(shí)施至2023年末，2023年繼續(xù)并行實(shí)施碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，在保障能源供應(yīng)安全的同時(shí)支持經(jīng)濟(jì)向綠色低碳轉(zhuǎn)型，助力科學(xué)有序?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。三是交通物流專項(xiàng)再貸款延續(xù)實(shí)施至2023年6月末，將中小微物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)等納入支持范圍，進(jìn)一步增強(qiáng)金融支持交通物流保通保暢的力度，助力交通物流業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

在易綱看來(lái)，“胡蘿卜”支持工具重點(diǎn)在于要求商業(yè)銀行對(duì)碳足跡、發(fā)放碳減排貸款的利率及相應(yīng)碳減排效應(yīng)等信息按季披露，接受第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立機(jī)構(gòu)的核查和社會(huì)監(jiān)督，同時(shí)引導(dǎo)全社會(huì)提高對(duì)碳達(dá)峰、碳中和緊迫性的認(rèn)識(shí)。截至2022年末，碳減排支持工具已提供資金3000多億元，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)放碳減排貸款近6000億元。低息再貸款需要收回，金融機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣的“胡蘿卜”激勵(lì)機(jī)制是適中的、合適的。

當(dāng)前，綠色產(chǎn)業(yè)激勵(lì)手段主要由財(cái)政補(bǔ)貼、金融手段(信貸及綠色債券發(fā)行通道)及碳市場(chǎng)三大類組成?！栋灼?shū)》認(rèn)為，財(cái)政補(bǔ)貼領(lǐng)域范圍仍相對(duì)較小，定向再貸款規(guī)模有限，碳市場(chǎng)納入行業(yè)不足。因此，在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵(lì)作用仍有不足。未來(lái)，財(cái)政、信貸及碳市場(chǎng)仍需分別發(fā)力，強(qiáng)化激勵(lì)。

《白皮書(shū)》建議，在財(cái)政方面，以中央財(cái)政為主體，利用轉(zhuǎn)移支付等手段，壓實(shí)各地財(cái)政對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政支持。同時(shí)，由于各地發(fā)展水平不一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存異，需要進(jìn)一步統(tǒng)籌規(guī)劃各地重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及減排路線，支持各地取長(zhǎng)補(bǔ)短，提升減排效率。此外，引導(dǎo)支持各地綠色產(chǎn)業(yè)招商引資、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等的財(cái)稅優(yōu)惠補(bǔ)貼政策，加大政策兌現(xiàn)力度及頻次。

在金融方面，以新發(fā)行的《綠色債券原則》為模板，強(qiáng)化明確綠色產(chǎn)業(yè)支持領(lǐng)域，充分運(yùn)用再貸款、綠色信貸、綠色債券發(fā)行通道等政策，支持綠色產(chǎn)業(yè)以更低成本獲取資金。同時(shí)，完善綠色產(chǎn)業(yè)信披體系及制度，強(qiáng)化綠色金融宣傳力度，撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)。

在碳市場(chǎng)方面，加快其他高耗能行業(yè)納入碳市場(chǎng)，通過(guò)強(qiáng)化以碳市場(chǎng)為核心的市場(chǎng)化獎(jiǎng)懲機(jī)制，推動(dòng)各行業(yè)內(nèi)減排效果較好的企業(yè)獲取激勵(lì)，強(qiáng)化企業(yè)減排動(dòng)力。

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