當(dāng)疫情歸于平靜，美國“預(yù)支付”進(jìn)入蕭條期了嗎？

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撰文 |徐不醒

監(jiān)制 |張浩東

出品 |支付百科

近日，據(jù)外媒報(bào)道，美國金融科技公司Affirm宣布將裁員19%。

Affirm、Paypal相繼裁員，很多人都在疑惑美國支付公司到底怎么了，但轉(zhuǎn)念一想，由于疫情影響導(dǎo)致美國通貨膨脹情況加劇，很多企業(yè)的營收同比下降，裁員也成為常態(tài)。

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承認(rèn)擴(kuò)張過度，裁員19%

Affirm是一家被稱為美國“花唄”的金融科技公司，自2019年建立后就一直開展“先買后付”業(yè)務(wù)，有傳言稱它將是下一個(gè)Paypal。事實(shí)上，Affirm和Paypal的裁員行為都是為了應(yīng)對美聯(lián)儲政策帶的來的負(fù)面影響。

裁員19%，意味著這一決策會影響到將近500個(gè)Affirm員工，雖然會對每個(gè)員工進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)償，但失去工作意味著這些人很可能陷入生活困境，不過很多像Affirm這樣的企業(yè)似乎也不得不做出這樣的決定。

Affirm創(chuàng)始人曾在寫給股東的信中稱這一決定是公司所做的所有裁員中“最困難的一個(gè)”，他還指出美聯(lián)儲的政策抑制了消費(fèi)者支出，并大幅增加了Affirm的借貸成本，又因?yàn)榭粗幸咔槠陂g消費(fèi)者收入來源緊張、超前消費(fèi)的現(xiàn)象大幅度提升，Affirm才大膽的做出過度擴(kuò)張的決策。

復(fù)盤過去兩年美國疫情下的生活會發(fā)現(xiàn)，由于美國人深受超前消費(fèi)觀念的影響，幾乎都過著透支資金的生活，而美國政府不得不在疫情停工停產(chǎn)的期間采用直接發(fā)錢的方式去救濟(jì)那些生活困難的家庭，這也就導(dǎo)致貨幣超發(fā)和通貨膨脹的出現(xiàn)，繼而影響到美國支付公司的經(jīng)營成本。

為了減輕美聯(lián)儲政策以及擴(kuò)張過度帶來的負(fù)面影響，Affirm的創(chuàng)始人表示，“在2023年第二財(cái)季公司將絕大部分研發(fā)工作轉(zhuǎn)向了提高利潤率的項(xiàng)目、重復(fù)消費(fèi)者參與和Debit+產(chǎn)品，并計(jì)劃在幾個(gè)季度里繼續(xù)執(zhí)行這一重點(diǎn)路線”。

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丟“芝麻”保“西瓜”

綜上來看，Affirm已經(jīng)在為未來的長期發(fā)展做充足的準(zhǔn)備，這也與《債務(wù)危機(jī)·我的應(yīng)對原則》（一下簡稱《債務(wù)危機(jī)》）中提到的債務(wù)周期不謀而合。

《債務(wù)危機(jī)》作者瑞·達(dá)利歐認(rèn)為債務(wù)危機(jī)將會經(jīng)過早期、泡沫、頂部、蕭條、和諧的去杠桿、推繩子和正常化這七個(gè)階段。如果將Affirm的發(fā)展帶入其中，那么他早期就是建立在為美國信用不多的消費(fèi)者提供簡便的貸款的模式上，接著進(jìn)入大量消費(fèi)者借貸的泡沫階段，繼而進(jìn)入借貸總量過高的頂部階段，然后跌入政策壓制開始通貨膨脹的蕭條階段，而Affirm目前恰好經(jīng)歷到這個(gè)階段。

為了應(yīng)對此次企業(yè)發(fā)展遇到的債務(wù)危機(jī)問題，Affirm通過裁員的方式進(jìn)行緊縮，減少一些非必要的開支用來還清“預(yù)支付”模式中的借貸成本，并且為自己保留必要的現(xiàn)金流資源以備不時(shí)之需。

從債務(wù)危機(jī)的周期規(guī)律來看，Affirm最起碼要等此次美國通貨膨脹之后進(jìn)入美聯(lián)儲開始刺激消費(fèi)的階段才會準(zhǔn)備向以往的規(guī)模階段發(fā)展。而且Affirm在疫情期間擴(kuò)張過度，真的想要發(fā)展到Paypal的地步必然要在這個(gè)階段不斷打磨根基才有一定可能。

關(guān)鍵詞： 通貨膨脹 負(fù)面影響 同比下降