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從0到1000億元——交易所債市做市“裂變”
2023-08-14 10:28:18來源: 云財經(jīng)


(資料圖片僅供參考)

上線僅半年有余,交易所債券做市業(yè)務(wù)已炙手可熱。不過,在交易所債券做市業(yè)務(wù)有效運行的過程中,不同品種的做市債券成交量正日益懸殊:一方面,上交所做市信用債單日成交量保持穩(wěn)步增長;另一方面,上交所基準做市利率債日成交量則已在短時間內(nèi)迅速突破千億元。業(yè)內(nèi)人士認為,做市商規(guī)模與做市券數(shù)量不匹配以及投資者對信用債基準做市券及其報價的關(guān)注度不高,是導(dǎo)致兩種做市債券成交量分化的主因。目前,信用債已經(jīng)呈現(xiàn)出做市帶來的流動性向高等級基準做市信用債集中的趨勢,做市商后續(xù)可通過擴寬做市報價覆蓋范圍、增強一二級市場聯(lián)動來活躍信用債做市交易。為推動我國債券市場高質(zhì)量發(fā)展,市場人士建議,交易所債市須持續(xù)完善做市商制度,例如降低做市商準入門檻、為做市商提供融資便利。與此同時,做市商也要進一步提高自身的做市能力。

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