投中信息連續(xù)17年作為獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布中國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)暨私募股權(quán)投資系列榜單——“投中榜”。依托CVSource投中數(shù)據(jù),通過投中研究院對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理,按照總體積分排名評(píng)選,覆蓋超千家私募股權(quán)領(lǐng)域活躍投資機(jī)構(gòu)。該榜單以嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行榜單劃分,以專業(yè)、權(quán)威和嚴(yán)謹(jǐn)著稱,因此又被稱為國內(nèi)股權(quán)投資行業(yè)的風(fēng)向標(biāo),目前是諸多大型機(jī)構(gòu)LP的重要出資依據(jù)。
本次榜單共揭曉“2022年度最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”、“2022年度最佳私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)”、“2022年度最佳早期創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”、“2022年度最佳有限合伙人”、“2022年度最佳產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”等獎(jiǎng)項(xiàng)。
根據(jù)榜單參與機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)整理,投中研究院發(fā)現(xiàn)如下:
(資料圖)
投資退出同比下降 人民幣機(jī)構(gòu)跨越式進(jìn)步
2022年是疫情的最后一個(gè)“寒冬”,疊加國際經(jīng)濟(jì)下滑影響,中國私募股權(quán)投資市場(chǎng)整體呈現(xiàn)回調(diào)趨勢(shì)。根據(jù)本次投中榜單入榜機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,入榜VC TOP100的機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目數(shù)量為3667個(gè),投資金額為1987億元,對(duì)比2021年分別下降18%及17%;退出項(xiàng)目數(shù)量為1081個(gè),退出金額為2012億元,對(duì)比2021年分別下降20%及23%。
國內(nèi)人民幣機(jī)構(gòu)強(qiáng)勢(shì)崛起。根據(jù)投中榜單VCPE TOP20榜單數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),在總計(jì)40家機(jī)構(gòu)中,人民幣機(jī)構(gòu)為28家、美元機(jī)構(gòu)為12家,對(duì)比2021年人民幣機(jī)構(gòu)的17家,增長(zhǎng)165%。投中研究院認(rèn)為,人民幣機(jī)構(gòu)大踏步前進(jìn),主要由于國有資本活躍度逐漸提升,全面注冊(cè)制的實(shí)施對(duì)資本市場(chǎng)效率有效提升。A股市場(chǎng)領(lǐng)跑全球,募資規(guī)模占全球IPO市場(chǎng)募資規(guī)模的86.52%??傮w來看,2022年中國私募股權(quán)市場(chǎng)發(fā)生了巨大的變化,人民幣機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)跨越式進(jìn)步,不論在募資規(guī)模還是在項(xiàng)目質(zhì)量方面均顯著提升。
國資機(jī)構(gòu)紛紛下場(chǎng) 硬科技是競(jìng)爭(zhēng)前沿
國資背景的投資機(jī)構(gòu)在行業(yè)內(nèi)的作用愈發(fā)重要。投中研究院發(fā)現(xiàn),近幾年越來越多國資背景的企業(yè)開始發(fā)起設(shè)立母基金及直投基金;各級(jí)各地政府出資平臺(tái)開始通過直投基金的方式,對(duì)先進(jìn)制造、半導(dǎo)體及新能源等硬科技領(lǐng)域進(jìn)行大力扶持。根據(jù)投中年度榜單顯示,VCPE機(jī)構(gòu)榜單前20名中,國資背景投資機(jī)構(gòu)達(dá)到12家,占比達(dá)到30%。在私募股權(quán)市場(chǎng)整體增長(zhǎng)放緩的環(huán)境下,以國資背景投資機(jī)構(gòu)為市場(chǎng)頭部作用的市場(chǎng)格局正在形成。
從產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道來看,中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利已走向尾聲,而隨著“硬科技”政策引導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)明確發(fā)展目標(biāo),先進(jìn)制造、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥及新能源行業(yè)越來越被市場(chǎng)所關(guān)注。根據(jù)VCPE TOP100入榜機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,硬科技類項(xiàng)目總投資金額超3100億元,投資項(xiàng)目數(shù)量超5000個(gè),占比超75%。其中,新能源項(xiàng)目由于近年來電動(dòng)汽車的快速發(fā)展,動(dòng)力電池的需求量與市場(chǎng)關(guān)注度與日俱增。根據(jù)入榜機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來看,2022年新能源獲得投資項(xiàng)目對(duì)比2021年在數(shù)量和金額上分別上漲89%和210%,融資規(guī)模達(dá)到頂峰。
入榜機(jī)構(gòu)四分位
根據(jù)VC TOP100入榜機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù),入榜機(jī)構(gòu)在募資順次排位第25位、50位和75位的募資金額分別為27億元、12億元和5億元,對(duì)比2021年的28億元、13億元和8.4億元募資額,前50位機(jī)構(gòu)募資金額基本與去年持平,而第75位機(jī)構(gòu)募資額則下降了38%??梢钥闯?022年頭部機(jī)構(gòu)募資雖有小幅下降但整體影響有限,而腰部機(jī)構(gòu)則受到更多市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)蕩起伏和行業(yè)變化加大的影響,機(jī)構(gòu)分化更加明顯。
投資方面,資本出手更加謹(jǐn)慎,根據(jù)VC TOP100入榜機(jī)構(gòu)在投資順次排序第25位、50位和75位的投資金額分別為21億元、10億元和4.8億元,對(duì)比2021年的23億元、14億元和9.5億元,分別下降9%,28%和49%。
退出方面,根據(jù)VC TOP100入榜機(jī)構(gòu)在退出順次排序第25位、50位和75位的退出金額分別為28億元、15億元和7億元,對(duì)比2021年的34億元、19億元和8億元,分別下降20%,21%和12%。
IPO美股降入谷底 A股穩(wěn)中有升
2022年中美關(guān)系愈發(fā)緊張,中國企業(yè)赴美上市也受到影響,上市數(shù)量和募資金額均呈現(xiàn)大幅下降趨勢(shì)。截止2022年底,共有14家中概股企業(yè)赴美上市,募集資金85億元,較2021年下降97%。A股方面,2022年全年共計(jì)424家中國企業(yè)在A股上市,募集資金規(guī)模共計(jì)5785億元,同比增長(zhǎng)8.63%,創(chuàng)下自2012年以來募資規(guī)模十年新高。其中創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板募資總額為4313億元,占總規(guī)模75%。
從IPO退出來看,VC TOP100入榜機(jī)構(gòu)在IPO賬面回報(bào)金額為1742億元,總IPO退出項(xiàng)目個(gè)數(shù)為425個(gè),單筆退出金額平均約4.1億元。對(duì)比2020年入榜機(jī)構(gòu)IPO總賬面退出數(shù)據(jù)來看,賬面金額為3644億元,總IPO退出項(xiàng)目個(gè)數(shù)為457家,單筆退出金額平均約8億元。除總退出項(xiàng)目數(shù)量小幅下降外,總退出金額及單筆退出金額跌幅較大。投中研究院認(rèn)為,隨著美股IPO項(xiàng)目的受阻及國內(nèi)IPO項(xiàng)目溢價(jià)逐步降低,意味著更多機(jī)構(gòu)未來在IPO退出之外,將采取更積極更靈活的方式獲取投資回報(bào)。
投中信息5月19日重磅揭曉“投中2022年度榜”榜單。
榜單詳情如下:
關(guān)鍵詞:
新聞發(fā)布平臺(tái) |科極網(wǎng) |環(huán)球周刊網(wǎng) |中國創(chuàng)投網(wǎng) |教體產(chǎn)業(yè)網(wǎng) |中國商界網(wǎng) |萬能百科 |薄荷網(wǎng) |資訊_時(shí)尚網(wǎng) |連州財(cái)經(jīng)網(wǎng) |劇情啦 |5元服裝包郵 |中華網(wǎng)河南 |網(wǎng)購省錢平臺(tái) |海淘返利 |太平洋裝修網(wǎng) |勵(lì)普網(wǎng)校 |九十三度白茶網(wǎng) |商標(biāo)注冊(cè) |專利申請(qǐng) |啟哈號(hào) |速挖投訴平臺(tái) |深度財(cái)經(jīng)網(wǎng) |深圳熱線 |財(cái)報(bào)網(wǎng) |財(cái)報(bào)網(wǎng) |財(cái)報(bào)網(wǎng) |咕嚕財(cái)經(jīng) |太原熱線 |電路維修 |防水補(bǔ)漏 |水管維修 |墻面翻修 |舊房維修 |參考經(jīng)濟(jì)網(wǎng) |中原網(wǎng)視臺(tái) |財(cái)經(jīng)產(chǎn)業(yè)網(wǎng) |全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng) |消費(fèi)導(dǎo)報(bào)網(wǎng) |外貿(mào)網(wǎng) |重播網(wǎng) |國際財(cái)經(jīng)網(wǎng) |星島中文網(wǎng) |手機(jī)測(cè)評(píng) |品牌推廣 |名律網(wǎng) |項(xiàng)目大全 |整形資訊 |整形新聞 |美麗網(wǎng) |佳人網(wǎng) |稅法網(wǎng) |法務(wù)網(wǎng) |法律服務(wù) |法律咨詢 |成報(bào)網(wǎng) |媒體采購網(wǎng) |聚焦網(wǎng) |參考網(wǎng) |熱點(diǎn)網(wǎng)
亞洲資本網(wǎng) 版權(quán)所有
Copyright © 2011-2020 亞洲資本網(wǎng) All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com