亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 熱點(diǎn) > 正文
世界頭條:“創(chuàng)投”銀行爆雷!股價(jià)大跌60%,都是美聯(lián)儲(chǔ)惹的禍?
2023-03-10 20:57:58來(lái)源: 創(chuàng)業(yè)資本匯

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日,位于美國(guó)加州的硅谷金融集團(tuán)(SVB)宣布,計(jì)劃發(fā)行價(jià)值12.5億美元的新股和5億美元的存托股票。其中,投資機(jī)構(gòu)General Atlantic已經(jīng)確認(rèn)購(gòu)買其中5億美元的新股。此外,SVB還宣布,已經(jīng)完成210億美元的證券資產(chǎn)出售,該次出售將導(dǎo)致2023年第一季度稅后虧損約8億美元。


(資料圖片)

該消息導(dǎo)致市場(chǎng)擔(dān)心硅谷金融集團(tuán)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。包括硅谷風(fēng)投教父彼得·蒂爾(Peter Thiel)旗下創(chuàng)始人基金(Founders Fund),包括Coatue在內(nèi)的數(shù)家大型投資機(jī)構(gòu)建議客戶從這家銀行撤資。SVB股價(jià)在當(dāng)天下跌超過(guò)60%,盤后交易中公司股價(jià)繼續(xù)下跌20%。

根據(jù)SVB發(fā)布的2022年年報(bào),公司目前的總資產(chǎn)為2117億美元,員工人數(shù)8200人,為全美前二十大銀行。

SVB首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾(Greg Becker)在當(dāng)天召開投資者電話會(huì)議,建議SVB旗下硅谷銀行的客戶 “保持冷靜”。他認(rèn)為銀行“有足夠的流動(dòng)性來(lái)支持我們的客戶,但有一個(gè)例外:如果每個(gè)人都告訴對(duì)方SVB遇到麻煩,那將是一個(gè)挑戰(zhàn)。”

對(duì)于硅谷銀行遭遇到的困局,對(duì)沖基金潘興廣場(chǎng)經(jīng)理比爾·阿克曼認(rèn)為,如果無(wú)法提供私人資本解決方案,美國(guó)政府應(yīng)考慮對(duì)SVB金融集團(tuán)(SVB Financial Group)進(jìn)行“高度稀釋”的救助。阿克曼還稱,美國(guó)政府還可以選擇為該公司的存款提供擔(dān)保,以換取認(rèn)股權(quán)證,使該公司能夠籌集新的資金。阿克曼強(qiáng)調(diào),有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司會(huì)利用硅谷銀行獲得貸款和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金,而硅谷銀行的倒閉可能會(huì)破壞對(duì)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要的長(zhǎng)期推動(dòng)力。

事實(shí)上,在去年11月的一封電郵中,綠橡樹資本的執(zhí)行合伙人尼爾·梅赫塔(Neil Mehta)就警告其客戶,包括硅谷銀行在內(nèi)的一些銀行可能會(huì)出現(xiàn)資金短缺,在美聯(lián)儲(chǔ)一系列加息后,它們不得不向客戶提供更高的利率,否則可能會(huì)有讓客戶流失給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)。梅赫塔寫道,這些銀行沒有做好這樣做的準(zhǔn)備,因?yàn)樗鼈儼l(fā)放了大量未償還的長(zhǎng)期低息貸款。據(jù)一位知情人士透露,綠橡樹資本的十幾個(gè)客戶注意到了這一警告,近幾個(gè)月陸續(xù)從硅谷銀行提走了大約10億美元。梅赫塔寫道:“在最糟糕的情況下,你希望成為第一個(gè)提取存款的人,而不是最后一個(gè)?!?/p>

硅谷銀行爆雷起因

據(jù)外媒報(bào)道,在新冠疫情期間,在美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策之下,美國(guó)的科技初創(chuàng)企業(yè)手里積累了大量現(xiàn)金和存款,而這些存款很大程度流入了SVB這類專注服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)的銀行。隨著存款的快速增長(zhǎng),SVB選擇買大量的美債和MBS(抵押支持債券)。數(shù)據(jù)顯示,2020年年中到2021年末,SVB增持了120億美元的美債,持有量從40億美元增長(zhǎng)到了160億美元。更重要的是,SVB增持了大約800億美元的MBS,持有量從200多億美元增長(zhǎng)到了1000億美元。與此同時(shí),SVB手頭的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物(包括準(zhǔn)備金、回購(gòu)、短債)的增長(zhǎng)并不明顯。

在美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入加息周期后,SVB持有的資產(chǎn)價(jià)格下跌明顯。與此同時(shí),初創(chuàng)企業(yè)受困于融資困難,持續(xù)消耗在SVB的存款。SVB不得不大量出售持有的資產(chǎn)以滿足流動(dòng)性,但與此同時(shí)造成了大量虧損。最終,事件引發(fā)了金融市場(chǎng)對(duì)中小銀行,乃至整個(gè)金融體系經(jīng)營(yíng)情況的擔(dān)心。

硅谷銀行歷史

1983年,來(lái)自富國(guó)銀行的Roger Smith和Bill Biggerstaff,以及斯坦福大學(xué)教授Robert Medearis,三人聯(lián)合創(chuàng)立了SVB。硅谷銀行主要服務(wù)于科技型企業(yè),成功幫助過(guò)Facebook、Twitter等明星企業(yè)。公司的盈利模式包括向早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款并收取較高的利息,并通過(guò)協(xié)議獲取企業(yè)部分認(rèn)股權(quán)或期權(quán);由母公司硅谷銀行金融集團(tuán)持有股權(quán)或期權(quán),在企業(yè)上市或被 并購(gòu)時(shí)行使期權(quán)獲利;對(duì)于前景看好的創(chuàng)業(yè)企業(yè),硅銀集團(tuán)也會(huì)讓旗下硅銀創(chuàng)投以風(fēng)投方式介入,以獲得資本增值。

SVB是美國(guó)唯一一家創(chuàng)投圈內(nèi)的專業(yè)性銀行,至今已經(jīng)幫助超3萬(wàn)家初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行融資,對(duì)接全球600家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),120家私募股權(quán)機(jī)構(gòu),在初創(chuàng)企業(yè)信貸市場(chǎng)占有率超過(guò)50%,是當(dāng)之無(wú)愧的龍頭企業(yè)。今年2月14日,SVB還登上了《福布斯》雜志“2023美國(guó)百大銀行”榜單,憑借出色的盈利能力名列加州第5位、美國(guó)第20位。

責(zé)編:岳亞楠

校對(duì):趙燕

關(guān)鍵詞:

專題新聞
  • 房貸延期需要手續(xù)費(fèi)嗎?房貸延期怎么辦理?
  • 網(wǎng)貸逾期了可以協(xié)商延期嗎?網(wǎng)貸延期最長(zhǎng)多久?
  • 山東棗莊女子銀行存100萬(wàn)5年后剩1塊錢 銀行存款丟失案例如何處理?
  • 吳亦凡關(guān)聯(lián)公司僅剩1家存續(xù) 明星塌房違約金能賠得起嗎?
  • 華爾街英語(yǔ)學(xué)費(fèi)可以退嗎?培訓(xùn)機(jī)構(gòu)不退費(fèi)去哪里投訴?
  • 全國(guó)首例證券集體訴訟案宣判 康美藥業(yè)訴訟多少人起訴?
最近更新

京ICP備2021034106號(hào)-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com