21世紀經濟報道記者李覽青 上海報道

在剛剛過去的2023年春節(jié)，數(shù)字人民幣越來越成為推動消費的重要力量。

(相關資料圖)

一方面，春節(jié)前夕，數(shù)字人民幣APP推出2023年第一次更新，新增現(xiàn)金紅包與專屬頭像功能，促使用戶在社交場景下使用數(shù)字人民幣。用戶可以通過數(shù)字人民幣APP發(fā)放現(xiàn)金紅包，也可以在各個平臺領取他人發(fā)放的數(shù)字人民幣紅包，春節(jié)發(fā)放數(shù)字人民幣紅包成為一種新風俗。

另一方面，義烏、深圳等地向市民、未返鄉(xiāng)的群眾發(fā)放數(shù)字人民幣紅包，深圳計劃在春節(jié)、元宵兩期發(fā)放1億元數(shù)字人民幣紅包，天津、溫州、濟南等多個數(shù)字人民幣試點地區(qū)也啟動數(shù)字人民幣消費券活動。據(jù)央視不完全統(tǒng)計，試點地區(qū)數(shù)字人民幣活動金額超過1.8億元，有效帶動春節(jié)消費。

“目前數(shù)字人民幣紅包等營銷活動成為多個試點地區(qū)提振消費擴內需的重要手段。通過數(shù)字人民幣智能合約技術實現(xiàn)支付場景定制化，政府部門可對數(shù)字人民幣紅包的使用時間、適用范圍進行設定。非常適合精準促進消費、保障政策資金直達的場景應用，從而達到提振消費，支持實體經濟?！便y聯(lián)商務支付科技研究院研究員蔡朝輝向記者表示。

事實上，隨著數(shù)字人民幣試點范圍的擴容，數(shù)字人民幣的生態(tài)服務圈也不斷增加，其中第三方支付機構作為重要的支付基礎設施，紛紛發(fā)力數(shù)字人民幣賽道。

21世紀經濟報道記者根據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計，目前持有第三方支付牌照的上市公司開展的數(shù)幣相關業(yè)務主要在場景、硬件、軟件三大方面。對于第三方支付機構而言，基于數(shù)字人民幣的商戶解決方案服務與面向B端的軟硬件服務，能否成為下一個業(yè)績增長點？

數(shù)字人民幣試點加速擴容

數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣，主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存，采取中心化管理、雙層運營。

自2019年數(shù)字人民幣在深圳、蘇州、雄安、成都四地開啟測試后，三年來，無論在試點城市、試點應用場景還是APP功能方面，數(shù)字人民幣都在不斷迭代升級。

特別是2021年以來，數(shù)字人民幣推廣不斷加速，多家銀行全面推廣數(shù)字人民幣錢包，數(shù)字人民幣試點逐步擴充至2022年末的17個?。ㄊ?、自治區(qū)）的26個地區(qū)。

2022年，在第三方支付互聯(lián)互通的背景下，數(shù)字人民幣使用場景進一步擴大，多項功能實現(xiàn)重要升級。去年12月，支付寶作為首家支付平臺加入數(shù)字人民幣受理網絡，支持淘寶使用數(shù)字人民幣付款，而此前數(shù)字人民幣已接入餓了么、盒馬等子錢包。同時，部分安卓手機的數(shù)字人民幣APP“硬錢包”也上線無網無電支付功能，開通后，手機在關機狀態(tài)下仍可使用“碰一碰”收款終端完成支付，目前免密支付額度在500元以內，最高可用次數(shù)為10次。

值得關注的是，就在2022年12月，數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)首次被央行納入“流通中貨幣（M0）”統(tǒng)計，截至2022年12月末，流通中的數(shù)字人民幣余額為136.1億元。

這意味著，交易金額、存量不斷增加的數(shù)字人民幣，與實物人民幣一樣，其貨幣組成部分的本質被進一步強調。

第三方支付發(fā)力數(shù)字人民幣賽道

隨著數(shù)字人民幣的不斷擴容，持牌第三方支付機構作為重要的支付基礎設施，紛紛發(fā)力數(shù)字人民幣賽道。

在2021年央行發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》中就指出，在未來數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現(xiàn)金類支付工具，持牌非銀支付機構將與商業(yè)銀行共同充分發(fā)揮現(xiàn)有支付等基礎設施作用，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務。

在彼時的媒體吹風會上，人民銀行貨幣金銀局副局長陳建新表示，為確保數(shù)字人民幣廣泛可得，還需發(fā)揮其他商業(yè)銀行與非銀支付機構的積極作用，在厘清責權利關系的基礎上，與指定運營機構一起共同提供數(shù)字人民幣流通服務，包括支付產品設計創(chuàng)新、系統(tǒng)開發(fā)、場景拓展、市場推廣、業(yè)務處理和運維等服務，實現(xiàn)數(shù)字人民幣系統(tǒng)安全高效運行。

在我國數(shù)字人民幣的相關產業(yè)鏈中，涉及發(fā)行、投放與流通、支付與結算等多個環(huán)節(jié)。太平洋證券研究院在相關研報中指出，發(fā)行環(huán)節(jié)包括央行等監(jiān)管機構，流通層包括銀行等指定機構、第三方支付機構、電信運營商以及清算機構，應用層包括餐飲購物、出行娛樂、手機廠商等，另外還需要軟硬件系統(tǒng)的技術支持。

據(jù)21世紀經濟報道記者不完全統(tǒng)計，目前持有第三方支付牌照的上市公司中，拉卡拉（300773.SZ）、新國都（300130.SZ）、廣電運通（002152.SZ）三家公司已深度開展數(shù)字人民幣相關業(yè)務，主要包括場景推廣、商戶終端改造、“硬錢包”產品設計、銀行數(shù)字人民幣相關業(yè)務系統(tǒng)建設等。另據(jù)記者從多家第三方支付機構方面了解，各公司均已啟動產品升級，實現(xiàn)商戶收單支持數(shù)字人民幣接入。

從支付結算通道走向企業(yè)數(shù)字化轉型服務

對于第三方支付機構而言，在斷直連背景下，發(fā)力數(shù)字人民幣相關業(yè)務除了作為通道的基礎設施要求，更重要的意義或許是在支付場景下尋找數(shù)字化賦能解決方案的業(yè)績增長點。

“作為支付結算通道，對于支付機構而言，數(shù)字人民幣業(yè)務很難找到盈利點。”某第三方支付機構從業(yè)人士表示，不能收手續(xù)費的情況下，機構開展相關業(yè)務的動力并不強。

“數(shù)字人民幣在支付領域的推廣，一定程度上打破了現(xiàn)有市場的格局?！?寶付高級金融產品總監(jiān)劉忠璞告訴記者，數(shù)字人民幣可以為企業(yè)數(shù)字化轉型和智能化治理提供更為有效的支付支持。

事實上，第三方支付機構不僅進行支付終端的改造升級，還為企業(yè)、銀行提供基于數(shù)字人民幣的IT服務，例如廣電運通在軟件端已中標多家銀行數(shù)字人民幣核心業(yè)務系統(tǒng)建設。據(jù)記者了解，銀聯(lián)商務也與銀聯(lián)數(shù)據(jù)等合作，為中小金融機構提供數(shù)字人民幣業(yè)務能力、系統(tǒng)建設服務。

不過在數(shù)字人民幣尚在試點階段，相關業(yè)務對于大多數(shù)第三方支付機構而言還只是IT科技服務的一個補充。某長期關注數(shù)字貨幣立法的行業(yè)人士告訴記者，在數(shù)字人民幣試點階段，其未被視作法定貨幣，而是被視作政府刺激消費的補貼形式，或是數(shù)字人民幣APP推廣的類“促銷”手段，在央行將數(shù)字人民幣正式納入M0統(tǒng)計，為其“正名”后，依然需要加速相關立法工作。

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