頭部創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的募資也越來越難了。

根據(jù)PitchBook顯示，老虎環(huán)球的新基金（Tiger Global Private Investment Partners XVI，PIP 16）完成首關(guān)。361個(gè)LP一共出資近27億美元，這離此前的80億美元的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。

(資料圖)

據(jù)了解，這只新基金從去年10月開始啟動(dòng)募集，原定目標(biāo)從最早的80億美元減到60億美元。同時(shí)，原定的首關(guān)時(shí)間是今年1月。如今首關(guān)時(shí)間已經(jīng)過去了5個(gè)月，募資金額連原計(jì)劃的一半都還沒到，這還是在首關(guān)投資者可以獲得1.75％管理費(fèi)的優(yōu)惠基礎(chǔ)上。

而就在2021年10月，老虎環(huán)球的上一期基金（PIP 15）目標(biāo)規(guī)模為100億美元，不到4個(gè)月的時(shí)間，美國證監(jiān)會(huì)的文件顯示，這支基金籌集了超過110億美元的資金。

此外，老虎員工們也出資了超15億美元，最終收盤規(guī)模達(dá)到了127億美元，是其之前增長基金規(guī)模的兩倍。最終超募了27％，規(guī)模達(dá)到127億美元。

業(yè)內(nèi)人士評(píng)論，如今來看，這支基金幾乎成為老虎在一級(jí)募資市場(chǎng)的絕唱。

去年虧損20％

老虎罕見致歉

今年4月，據(jù)The Information報(bào)道稱，老虎環(huán)球基金（Tiger Global Management）最近告知LP——截至去年底，旗下127億美元的風(fēng)投基金（PIP 15）錄得20％虧損。更慘淡的是，老虎盤子里的非上市項(xiàng)目整體估值蒸發(fā)了230億美元（約合人民幣超1500億元），釀造了其風(fēng)投史上最大窟窿。

至此，一向彪悍的老虎罕見暫緩步伐，今年幾乎不見出手，甚至放低姿態(tài)向LP道歉：“我們的基金在2022年非常令人失望，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)情況，市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，但我們不相信借口，所以也不會(huì)找任何借口。”

記錄顯示，在很短的時(shí)間內(nèi)，這支百億基金已經(jīng)投出了110億美元，四分之一的投資投向了企業(yè)軟件、金融科技以及加密貨幣領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)顯示，老虎環(huán)球盤子中有近七成被投企業(yè)出現(xiàn)估值下降，如對(duì)加密貨幣交易所FTX 3800萬美元投資，以及以及 OpeaSea、Bored Ape Yacht Club等一系列加密和Web3公司。此外，因TikTok母公司字節(jié)跳動(dòng)、支付巨頭Stripe和生鮮電商Instacart等新經(jīng)濟(jì)公司的估值大幅減值，當(dāng)初激進(jìn)押注的老虎也因此虧損加劇。

要知道，過去很長一段時(shí)間里，老虎環(huán)球基金在全球風(fēng)投圈都是碾壓般的存在，它憑借不計(jì)較估值的瘋狂打法幾乎包攬了所有叫得上名字的獨(dú)角獸。尤其是在中國，老虎環(huán)球基金強(qiáng)勢(shì)拿下了字節(jié)跳動(dòng)、神策數(shù)據(jù)、貨拉拉、震坤行、滿幫集團(tuán)、京東物流、京東健康、叮咚買菜、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)以及來自中國的超級(jí)獨(dú)角獸SHEIN等一系列明星公司，讓很多同行望塵莫及。

美國整體下降73％

事實(shí)上，老虎還不是最慘的。

根據(jù)PitchBook的數(shù)據(jù)，美國風(fēng)險(xiǎn)投資基金在今年第一季度僅籌集了120億美元，與去年同期相比下降了73％。

曾經(jīng)投出了奈飛、Airbnb、字節(jié)跳動(dòng)等知名投資案例的TCV，第12支私募股權(quán)基金僅籌集了14億美元，較最初的目標(biāo)55億美元減少約75％。

PE巨頭Insight Partners在最新一封致投資者的信中也表示，由于上市公司市值的急劇下降，影響了其所投資的初創(chuàng)企業(yè)估值，因此未來計(jì)劃放緩?fù)顿Y頻率，將正在募集的新基金目標(biāo)規(guī)模，由200億美元降至150億美元。

而Insight Partners這支新基金從去年6月開始募集，截至目前已經(jīng)過去整整一年，僅籌集了約20億美元。

Crunchbase數(shù)據(jù)顯示，2022年，Insight Partners參與的風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)融資數(shù)量下降了1/5，從243筆減少到199筆，總額下降到144億美元。

來源：中國基金報(bào)

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