氫能的儲(chǔ)備和運(yùn)輸是關(guān)系氫能普及的重要環(huán)節(jié)。

(相關(guān)資料圖)

氫能源最近一直很火，今年以來各地積極出臺(tái)文件，引導(dǎo)氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

外圍的利好消息也在增加。日前，歐洲正式通過了歐洲碳邊界調(diào)整機(jī)制（CBAM碳關(guān)稅）會(huì)議，CBAM將按照委員會(huì)的提議，涵蓋鋼鐵、水泥、鋁、化肥和電力，并擴(kuò)展至氫氣等產(chǎn)品。CBAM具體生效日期為10月1日。

安信證券認(rèn)為，CBAM碳關(guān)稅范圍擴(kuò)展至氫氣，意味著灰氫和藍(lán)氫將收取關(guān)稅，綠氫則成為該框架下的最佳選擇。這也與歐洲2030年1000萬噸綠氫規(guī)劃相契合，預(yù)計(jì)相關(guān)設(shè)備帶來顯著增量需求。

資本市場對(duì)于這一塊的期望值也是很大。近期，A股氫燃料電池板塊活躍就是一個(gè)證明。2月16日，華昌化工逼近漲停，永安行、康普頓、物產(chǎn)金輪、英力特此前也均有不小的漲幅。

氫燃料電池爆發(fā)

2020年，受疫情等因素影響，燃料電池汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)較大幅度下降；2021 年有所恢復(fù)，全年產(chǎn)量及銷量分別為1790輛和1596輛，分別同比增加 48.67％和 35.03％；2022 年以來 2022年1-8月產(chǎn)銷量分別為 2196 輛和 1888 輛，分別同比增加 203.31％和 157.57％，增勢強(qiáng)勁主要與氫燃料電池汽車示范城市群的開展有關(guān)。

現(xiàn)階段國內(nèi)氫燃料電池車是以客車和重卡等商用車型為主，2021年客車占比 55％，專用車占比44％（其中重卡占比 41％，中卡占比 3％），而乘用車主要用來租賃，占比僅1％左右，原因是此前的產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持商用車發(fā)展，但最為根本的原因在于氫燃料車的固有屬性。相較于純電動(dòng)車而言，氫燃料車具備更高功率和能量密度，能勝任更長的續(xù)航和更大的載重負(fù)荷，因此長途運(yùn)輸和重載領(lǐng)域是其最為重要的發(fā)展方向和優(yōu)勢應(yīng)用場景。

汽車的經(jīng)濟(jì)效益一般是通過全生命周期總擁有成本（TCO）模型進(jìn)行測算，總擁有成本由購買成本及運(yùn)營成本構(gòu)成，運(yùn)營成本包括燃料費(fèi)用、基礎(chǔ)設(shè)施成本、維修成本、零部件替換成本以及保險(xiǎn)費(fèi)用等。

當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，氫燃料汽車的 TCO明顯高于純電動(dòng)車和傳統(tǒng)燃油車，隨著燃料電池系統(tǒng)技術(shù)成熟以及成本下降、加上氫氣價(jià)格及氫耗水平的降低，氫燃料汽車的 TCO 將持續(xù)下行。

根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告 2020》測算，不同類型的氫燃料汽車與同類型純電動(dòng)車的成本平衡點(diǎn)取得時(shí)間不同，其中客車、物流車、重卡等氫燃料電池商用車型預(yù)計(jì)將在 2030年前取得與同類型電動(dòng)車相當(dāng)?shù)娜芷诮?jīng)濟(jì)性，而續(xù)航里程在 500km 以上的乘用車預(yù)計(jì)將于 2040年前后與純電動(dòng)車型經(jīng)濟(jì)性相當(dāng)。

屆時(shí)，下游客戶主動(dòng)采購意愿或?qū)⒚黠@提高，疊加加氫基礎(chǔ)設(shè)施的普及，氫燃料車將逐步擺脫政策依賴性，實(shí)現(xiàn)自主市場化發(fā)展。

關(guān)注儲(chǔ)氫環(huán)節(jié)

氫能的儲(chǔ)備和運(yùn)輸是關(guān)系氫能普及的重要環(huán)節(jié)。

目前國內(nèi)儲(chǔ)氫瓶主流廠家數(shù)量僅個(gè)位數(shù)，但近兩年參與者有所增加，2019 年主要儲(chǔ)氫瓶供應(yīng)商僅國富氫能、科泰克、天海工業(yè)、中材科技、斯林達(dá) 5 家，2020 年新增南通中集，2021 年新增奧揚(yáng)科技，另外未勢能源也專門從事氣瓶的生產(chǎn)（偏自產(chǎn)自用）。

從出貨量來看，國富氫能 2021年市占率35.63％，位居第一，其次是中材科技；但行業(yè)集中度呈持續(xù)下降的趨勢，CR3份額從 2019 年的91.21％下滑至2021年的 76.95％，當(dāng)前氫能產(chǎn)業(yè)正處于風(fēng)口，企業(yè)數(shù)量不斷增長或?qū)⒊蔀槌B(tài)。

當(dāng)前國內(nèi)儲(chǔ)氫瓶的平均售價(jià)在2-3萬元/支，對(duì)應(yīng)單套車載供氫系統(tǒng)的成本在20萬上下，后續(xù)降本空間充足，降本主要是從材料替換、技術(shù)進(jìn)步及規(guī)模效應(yīng)三方面來實(shí)現(xiàn)。

碳纖維是儲(chǔ)氫瓶制造的關(guān)鍵原材料，其成本和性能對(duì)儲(chǔ)氫瓶的成本和使用性能影響重大。根據(jù)美國能源局（DOE）的研究成果，碳纖維復(fù)合材料的成本占到儲(chǔ)氫瓶成本的 60％以上。

目前日本、韓國等成熟的氫燃料電池車型中已經(jīng)用上了大絲束碳纖維，而國內(nèi)儲(chǔ)氫瓶市場中 T700級(jí)小絲束碳纖維仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，大絲束相關(guān)的應(yīng)用仍處在早期的研發(fā)試驗(yàn)階段，隨著國產(chǎn)大絲束性能的逐步提升以及配套 研究的持續(xù)突破，大絲束有望在氣瓶這一細(xì)分場景中實(shí)現(xiàn)對(duì)小絲束的部分或全面替代，帶動(dòng)儲(chǔ)氫瓶綜合成本的下降。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止 2021年我國氫燃料電池汽車保有量為 8922 輛，若2025 年要達(dá)到 11.2萬輛的保有量規(guī)模，則2022-2025年需新增投放氫燃料車103078輛，假設(shè)單車配置8個(gè)儲(chǔ)氫瓶，單瓶碳纖維用量65kg，則2022-2025年合計(jì)需耗用碳纖維 5.36 萬噸。

從全球產(chǎn)能份額來看，美國、日本依舊領(lǐng)跑全球，在行業(yè)中占據(jù)舉足輕重的地位，大陸地區(qū)緊隨其后，達(dá)到17％左右的份額。其中日本、美國供給頭部市場比例遠(yuǎn)超其他國家或地區(qū)，兩者作為碳纖維研發(fā)的領(lǐng)軍者，發(fā)展較早，而且工藝技術(shù)完備，產(chǎn)品性能好，在下游應(yīng)用端擁有品牌效應(yīng)，具備壟斷優(yōu)勢。

世界主要碳纖維生產(chǎn)企業(yè)有日本的東麗、東邦、三菱，美國的Cytec、Hexcel，德國的SGL，土耳其的AKSA等企業(yè)。

國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)軍碳纖維上市公司為光威復(fù)材、中復(fù)神鷹、中簡科技、精功科技，上述公司均屬于國內(nèi)碳纖維行業(yè)國產(chǎn)企業(yè)的領(lǐng)跑者，在產(chǎn)品性能、生產(chǎn)線設(shè)備、核心技術(shù)三方面具有大優(yōu)勢。隨著氫能的不斷普及，碳纖維企業(yè)將有大作為。

來源：每財(cái)網(wǎng)

關(guān)鍵詞： 氫燃料電池 氫燃料汽車 同比增加