按照現(xiàn)下芯片短缺的趨勢(shì)，全球車市的寒冬還將繼續(xù)。在東南亞疫情余波的影響下，半導(dǎo)體芯片持續(xù)斷供，車企減產(chǎn)的消息也此起彼伏，從歐洲到亞太，從現(xiàn)代到大眾，嚴(yán)重程度似乎正在逐步超過此前的預(yù)期。1000萬輛，這是數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)今年全球車市減產(chǎn)規(guī)模的普遍預(yù)計(jì)。

韓國銳減20%

即便是半導(dǎo)體芯片重要產(chǎn)出國，韓國自己也沒逃過芯片短缺造成的沖擊。當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月17日，韓國汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(KAMA)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度韓國整車廠商共生產(chǎn)汽車761975輛，同比減少20.9%，創(chuàng)下近13年來新低。

具體到每家韓國車企，三季度，現(xiàn)代汽車產(chǎn)量為350209輛，同比減少15.8%;起亞產(chǎn)量為321734輛，同比減少6.5%。另外，通用韓國子公司的產(chǎn)量僅為45939輛，斷崖式下跌;雙龍汽車生產(chǎn)20499輛，同比減少21.7%。相較之下，雷諾三星受芯片荒影響較小，產(chǎn)量為33760輛，同比增加了7%。

三季度的產(chǎn)量暴跌是始料未及的，在此之前的一季度和二季度，韓國汽車市場(chǎng)的產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)了正增長，分別達(dá)到908848輛和905699輛。不過，受東南亞疫情擴(kuò)散的影響，汽車芯片短缺問題持續(xù)發(fā)酵，導(dǎo)致三季度的總產(chǎn)量不足80萬輛。

不只是韓國市場(chǎng)，歐洲、北美等車市均出現(xiàn)了明顯下滑態(tài)勢(shì)。根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)(ACEA)10月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年9月，歐洲新車注冊(cè)量下降了25%，至972723輛，創(chuàng)下了26年來同期最低紀(jì)錄。

具體到不同車企，除了現(xiàn)代汽車增長了26.9%之外，9月，幾乎所有車企在歐洲的銷量都較去年同期大幅下降，其中，戴姆勒和福特的表現(xiàn)最差，交付量較去年同期減少了近一半，大眾的銷量減少了30%，雷諾和寶馬則分別下滑約24%。

作為全球最大的汽車市場(chǎng)，中國的9月新車銷量減少20%，降至206萬輛，連續(xù)5個(gè)月下滑。緊隨其后的美國，表現(xiàn)同樣低迷，9月銷量減少了27%，降至101萬輛;通用和豐田分別下滑53%和24%。另外，日本市場(chǎng)減少了32%至318371輛，創(chuàng)下了53年以來的9月最低水平。

停產(chǎn)限產(chǎn)

雖然全線大跌的情況有些意外，但也在情理之中。上半年，業(yè)內(nèi)原本以為芯片短缺問題在三季度會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但沒想到的是，東南亞疫情的肆虐，反而讓芯片行業(yè)雪上加霜，缺芯問題愈演愈烈。

作為全球半導(dǎo)體芯片制造重地，7月以來，馬來西亞、越南等東南亞國家遭遇了前所未有的疫情暴發(fā)。雖然當(dāng)?shù)卣扇×艘幌盗写胧?，但在變異病毒德爾塔的高傳染性下，仍然無法阻止疫情的蔓延。

以馬來西亞為例，根據(jù)當(dāng)?shù)氐恼撸绻谐^3名工人感染病毒，則相關(guān)工廠必須徹底關(guān)閉兩周時(shí)間進(jìn)行衛(wèi)生消毒。而馬來西亞是芯片測(cè)試和封裝的重要中心，英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體等企業(yè)都在該國設(shè)立了工廠。根據(jù)馬來西亞貿(mào)易和工業(yè)部的數(shù)據(jù)，電子和電氣產(chǎn)品占該國總出口的39%。

在馬來西亞的疫情防控政策下，一旦工廠發(fā)現(xiàn)病例，便面臨著停工的命運(yùn)。金融數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IHS Markit分析師Mark Fulthorpe和Phil Amsrud指出，封裝和測(cè)試業(yè)務(wù)特別容易受到病毒的影響，因?yàn)榕c芯片制造相比，它們需要更多的人員，而芯片制造是一個(gè)高度自動(dòng)化的過程，“由于這比晶圓制造過程更為勞動(dòng)密集，因此活動(dòng)更容易受到勞動(dòng)力不足的影響” 。

7月底，意法半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery曾表示，由于疫情，公司最近暫停了位于麻坡的工廠，并在11天后恢復(fù)了運(yùn)營。而這次暫停使得該公司三季度的銷售和毛利率都受到了影響。

除了芯片工廠之外，東南亞也是重要的汽車零部件生產(chǎn)中心。8月初，越南一家大型工廠因員工感染新冠肺炎不得不中斷運(yùn)營，而這家工廠負(fù)責(zé)為豐田汽車生產(chǎn)線束，停工導(dǎo)致豐田的零部件庫存逐漸減少。

從芯片到零部件，汽車供應(yīng)鏈的中斷使得車企不得不屢次叫停生產(chǎn)。9月底，斯柯達(dá)宣布捷克工廠將停產(chǎn)1周;西雅特表示其西班牙工廠的停產(chǎn)時(shí)間將延長至2022年;10月初，福特決定暫停其密歇根州平巖工廠和堪薩斯城相關(guān)工廠的生產(chǎn);大眾則在10月6日-15日暫停了一家墨西哥工廠的生產(chǎn)。

供需兩端的鴻溝也在逐步拉大。以美國為例，汽車銷售店的新車庫存9月底低于100萬輛，降至只夠銷售24天的量，與1月時(shí)相比減少了65%，比通常水平的一半還低。

繼續(xù)承壓

“我預(yù)計(jì)，未來6-12個(gè)月，供應(yīng)鏈的總體緊張狀況將持續(xù)下去。”對(duì)于短期的未來，業(yè)內(nèi)的態(tài)度不太樂觀，最近，寶馬汽車首席執(zhí)行官奧利弗·齊普澤就表示，預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈緊俏的情形將延續(xù)至2022年。

事實(shí)上，不只是齊普澤，一些市場(chǎng)觀察者認(rèn)為，從2023年開始，芯片制造商才能增加產(chǎn)能，屆時(shí)情況才會(huì)有明顯的改善。

在不樂觀的預(yù)測(cè)下，車企對(duì)于全年的銷量預(yù)測(cè)再次下調(diào)了。比如，豐田汽車最近表示，將在11月在其最新的產(chǎn)量計(jì)劃基礎(chǔ)上，再將全球汽車產(chǎn)量削減15%，即削減15萬輛左右。

同樣加大了減產(chǎn)數(shù)據(jù)的還有斯柯達(dá)。大眾集團(tuán)旗下斯柯達(dá)(Skoda)今年的汽車產(chǎn)量將比原計(jì)劃減少25萬輛，是該公司上月估計(jì)的10萬輛的兩倍多。該公司高管稱，由于亞洲疫情給生產(chǎn)帶來了壓力，芯片短缺可能會(huì)持續(xù)到2022年下半年，之后才會(huì)再次穩(wěn)定下來。

放眼全球，機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)量缺口的預(yù)測(cè)也在不斷上漲。今年2月，德國市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)伯恩斯坦預(yù)計(jì)，缺芯將令全球汽車產(chǎn)業(yè)在2021年減產(chǎn)200萬-450萬輛，相當(dāng)于全年產(chǎn)量的2%-5%。到了今年5月，美國咨詢公司艾睿鉑預(yù)計(jì)，2021年全球汽車因缺芯減產(chǎn)預(yù)期將達(dá)390萬輛，汽車行業(yè)收入損失也從610億美元上調(diào)至1100億美元。

到了最近，減產(chǎn)預(yù)期已經(jīng)達(dá)到近1000萬輛。波士頓咨詢公司(BCG)近日預(yù)測(cè)，芯片短缺將導(dǎo)致今年全球汽車產(chǎn)量減少700萬-900萬輛;若減產(chǎn)達(dá)1000萬輛，全球汽車產(chǎn)量會(huì)回到7400萬輛，接近2020年車企受疫情沖擊最嚴(yán)重時(shí)的水平。

在研究報(bào)告中，艾睿鉑指出，不僅芯片短缺給汽車業(yè)帶來重大沖擊，再加上多種原材料漲價(jià)、勞動(dòng)力短缺等不利因素，今年全年汽車供應(yīng)鏈面臨雪上加霜的局面。

不過，也有人持不同觀點(diǎn)，現(xiàn)代汽車全球首席運(yùn)營官穆諾茲認(rèn)為，行業(yè)芯片短缺最糟糕時(shí)期已經(jīng)過去，并補(bǔ)充稱，8月和9月是“最艱難的幾個(gè)月”。豐田也看好今年底之后的增產(chǎn)，并維持本財(cái)年的業(yè)績預(yù)期不變。

在全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹看來，從影響來看，四季度應(yīng)該不會(huì)像三季度受到的沖擊那么大，三季度主要是馬來西亞那邊芯片供給暫時(shí)短缺造成的?，F(xiàn)在已經(jīng)處于逐步緩解的態(tài)勢(shì)中，其實(shí)供給已經(jīng)相對(duì)正?；?，可能需求端的流通秩序還存在一些問題。整體而言，之后問題不會(huì)那么嚴(yán)重，到明年就可以完全緩解了。

無論如何，減產(chǎn)的預(yù)期下，車企的收入或許也不會(huì)太好看，艾睿鉑估算，受減產(chǎn)的影響，汽車大型企業(yè)的2021年?duì)I業(yè)收入合計(jì)將最多減少2100億美元。雖然在供不應(yīng)求的情況下，新車價(jià)格有所提高，但能挽回的僅為900億-1000億美元，減產(chǎn)必將成為大型車企的盈利阻力。

關(guān)鍵詞： 全球車市 芯片短缺 減產(chǎn)預(yù)期 車企未來業(yè)績