經(jīng)濟參考報記者 張娟 北京報道?

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A股上市公司三季報的披露工作剛結(jié)束不久，滬深交易所已對10余家公司下發(fā)三季報問詢函。截至11月7日發(fā)稿，據(jù)記者初步統(tǒng)計，ST榕泰、青松股份、＊ST騰信等16家公司收三季報問詢函或監(jiān)管工作函，其中ST公司占據(jù)半數(shù)以上。從監(jiān)管內(nèi)容來看，交易所重點關(guān)注的內(nèi)容包括業(yè)績波動、商譽減值、退市風(fēng)險等多方面問題。此外，多家“披星戴帽”公司董事或高管對三季報不保真，亦遭重點問詢。

業(yè)內(nèi)人士表示，一般定期報告披露后，交易所會密集下發(fā)問詢函，主要針對經(jīng)營業(yè)績變動較大、持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性的公司，尤其是ST公司。監(jiān)管問詢意在打擊粉飾報表、虛增收入等行為，督促上市公司真實、準確、完整、及時地披露信息；同時加強退市監(jiān)管力度，避免投資者“踩雷”。

業(yè)績大幅波動合理性頻遭問詢

從三季報問詢內(nèi)容來看，業(yè)績大幅波動的合理性是交易所關(guān)注最多的問題，被問詢的10余家公司均涉及經(jīng)營業(yè)績問題，具體涉及相關(guān)財務(wù)指標變動的合理性、業(yè)績真實性等。

ST開元因第三季度營業(yè)收入、歸母凈利潤等財務(wù)指標大幅變動，遭深交所問詢。深交所要求ST開元說明各細分業(yè)務(wù)分季度情況，包括各季度營業(yè)收入、歸母凈利潤、扣非后凈利潤、毛利率大幅變動的原因，并對比各業(yè)務(wù)可比公司經(jīng)營情況，說明有關(guān)變動的合理性。同樣因前三季度業(yè)績大幅下降，金利華電、ST榕泰、青松股份均被交易所要求說明前三季度業(yè)績下滑的原因、相關(guān)財務(wù)指標大幅變動的合理性或收入下滑趨勢是否具有持續(xù)性等。ST榕泰還被問及業(yè)績真實性問題，上交所要求公司說明相關(guān)收入前期的確認依據(jù)、確認時點是否充分合理，是否涉及前期提前確認收入、虛增收入等情況。華圖山鼎第三季度業(yè)績改善，但是公司營業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長，凈利潤卻大幅上漲。這一“反?！弊儎于厔菀罱凰P(guān)注。深交所要求公司分析說明第三季度營業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長的情況下，凈利潤卻大幅上漲的原因及合理性，相關(guān)收入、成本、費用確認期間是否準確等。

商譽減值方面，金利華電、ST開元、漢邦高科等公司均被問及相關(guān)商譽是否出現(xiàn)減值風(fēng)險。如深交所要求ST開元說明被收購公司經(jīng)營狀況是否與收購時、以前年度商譽減值測試的業(yè)績預(yù)測存在差異，相關(guān)商譽是否出現(xiàn)減值跡象，商譽減值準備計提是否充分；漢邦高科也被深交所要求結(jié)合前期收購的兩家公司金石威視和天津普泰2022年以來的經(jīng)營業(yè)績、外部市場環(huán)境變化，說明報告期末其商譽是否已出現(xiàn)減值跡象，是否存在商譽進一步減值的風(fēng)險。

此外，多家公司因相關(guān)財務(wù)指標變動較大，被交易所問及退市風(fēng)險。不過，退市風(fēng)險主要集中于ST公司。ST目藥三季報顯示，截至9月30日，公司凈資產(chǎn)僅為1559.71萬元，歸母凈利潤也為負。上交所指出，目前公司營業(yè)收入低于1億元且凈利潤為負，凈資產(chǎn)規(guī)模較小，要求ST目藥充分提示股票可能被實施退市風(fēng)險警示風(fēng)險。＊ST騰信、＊ST輔仁、ST安信等公司也被交易所要求充分提示可能存在的終止上市風(fēng)險等。

多家“披星戴帽”公司三季報不保真

值得注意的是，多家“披星戴帽”公司出現(xiàn)了公司董事或高管對三季報不保真的情況。交易所在下發(fā)的問詢函中也重點提及此事，要求公司說明相關(guān)董事或高管不能保證三季報真實、準確、完整的原因及合理性。另一方面，部分“披星戴帽”公司業(yè)績持續(xù)下滑，交易所直指公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性及退市風(fēng)險。

截至2022年第三季度末，＊ST騰信營業(yè)收入不足1億元，扣非前后凈利潤皆為負值，且公司財務(wù)總監(jiān)張少華對公司三季報不保真。對此，深交所要求公司說明財務(wù)總監(jiān)不能保證三季報真實、準確、完整的原因及合理性，同時結(jié)合行業(yè)競爭格局、主營業(yè)務(wù)開展情況等補充說明2022年前三季度收入規(guī)模大幅下降的原因，主營業(yè)務(wù)是否面臨重大不利因素，持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性；詳細說明被實施財務(wù)類退市風(fēng)險警示的可能性等。

無獨有偶，＊ST紫晶四位董事也無法保證公司季度報告內(nèi)容的真實性、準確性和完整性，且均對公司三季報投棄權(quán)票。公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.54億元，同比減少59.47%；歸母凈利潤為-1.87億元，去年同期為0.25億元。2022年各季度營業(yè)收入分別為9221萬元、4776萬元、1406萬元，呈逐季下降趨勢。上交所要求公司說明董事投棄權(quán)票的理由及采取的補救、整改措施，及與異議董事的溝通情況等；同時，上交所要求公司結(jié)合報告期內(nèi)收入大幅下滑、行業(yè)發(fā)展情況、在手訂單及項目、銷售渠道穩(wěn)定性等情況，說明公司是否存在持續(xù)經(jīng)營能力，并充分提示風(fēng)險。

＊ST輔仁前期公司董事姜之華對2021年年報、2022年半年報均不保證真實、準確、完整。三季度報告顯示，姜之華繼續(xù)對三季報不保真。另一方面，公司前三季度營業(yè)收入持續(xù)下滑，凈利潤繼續(xù)虧損。上交所在監(jiān)管工作函中，要求＊ST輔仁說明董事姜之華投棄權(quán)票并不保真的理由和采取的補救、整改措施，及姜之華當(dāng)前實際任職和履職情況等；上交所還要求公司結(jié)合現(xiàn)階段經(jīng)營、財務(wù)等狀況，充分評估持續(xù)經(jīng)營等風(fēng)險情況，積極采取有效應(yīng)對措施，及時提示經(jīng)營、債務(wù)等重大風(fēng)險等。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對《經(jīng)濟參考報》記者表示，一般來說，業(yè)績長期虧損或持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性的公司，更有動機在報表上“做手腳”。從這個角度來說，ST公司一直是監(jiān)管關(guān)注的重點。一些“披星戴帽”公司的董事對三季報不保真或拒絕表態(tài)，說明其風(fēng)險意識進一步加強，在擔(dān)責(zé)方面也更為謹慎。

關(guān)鍵詞： 營業(yè)收入 持續(xù)經(jīng)營 財務(wù)指標