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11萬億元結(jié)構(gòu)性存款走調(diào)變味,莫讓假結(jié)構(gòu)成高息攬儲后門
2019-05-24 14:40:16來源: 新京報

結(jié)構(gòu)性存款泛濫存在較大風(fēng)險隱患,加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性存款監(jiān)管,將其納入有效的法治監(jiān)管軌道,具有重要意義。

據(jù)央行數(shù)據(jù),截至2018年末,我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為9.62萬億元,同比增長2.66萬億元,增幅38%;截至2019年3月末,結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為11.19萬億元,今年前三個月新增1.57萬億元,呈爆發(fā)式增長態(tài)勢。

“結(jié)構(gòu)性存款”,也稱“收益增值產(chǎn)品”,是運用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款,基于嵌入的衍生品工具,可劃分為利率、匯率、商品、股票、信用等掛鉤型產(chǎn)品,形成“低風(fēng)險低收益+高風(fēng)險高收益”的資產(chǎn)組合。但不少銀行為了實現(xiàn)“高息攬儲”,所發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款實為“假結(jié)構(gòu)性存款”,通過變相剛兌,已令結(jié)構(gòu)性存款走調(diào)變味,蘊含較大風(fēng)險。

“假結(jié)構(gòu)性存款”泛濫原因很多。近年來,商業(yè)銀行同業(yè)空轉(zhuǎn)、非標(biāo)通道等業(yè)務(wù)受到嚴(yán)厲監(jiān)管,尤其是理財新規(guī)發(fā)布后,商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營受到較大約束。但監(jiān)管部門一直沒有將“結(jié)構(gòu)性存款”納入有效監(jiān)管范圍,也缺乏相應(yīng)監(jiān)管法規(guī),導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性存款實際處于放任自流、野蠻無序的“裸奔”狀態(tài)。

結(jié)構(gòu)性存款泛濫存在較大風(fēng)險隱患。首先,會擾亂存款市場,不利于存款市場公平競爭,易誘發(fā)銀行存款市場劇烈波動,加劇存款不穩(wěn)定狀態(tài)。“假結(jié)構(gòu)性存款”還會打監(jiān)管“擦邊球”,挑戰(zhàn)監(jiān)管法規(guī)底線,加大金融監(jiān)管成本。其次,提高商業(yè)銀行融資成本,并將這種成本轉(zhuǎn)嫁給實體企業(yè),導(dǎo)致實體企業(yè)融資貴,進(jìn)一步遏制實體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營活力。第三,誤導(dǎo)投資者,讓投資者誤以為銀行存款產(chǎn)品都是保本、保收益、穩(wěn)賺不賠的產(chǎn)品,降低民眾對金融風(fēng)險的警惕性。第四,消耗商業(yè)銀行經(jīng)營利潤,加大商業(yè)銀行經(jīng)營壓力,惡化銀行業(yè)經(jīng)營生態(tài)。

加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性存款監(jiān)管,將其納入有效的法治監(jiān)管軌道,具有重要意義。一方面,能確保存款市場正常的競爭秩序,降低商業(yè)銀行吸存成本,進(jìn)而降低全社會資金成本,為實體企業(yè)破解“融資貴”頑癥提供有效藥方。另一方面,有利于督促商業(yè)銀行節(jié)約經(jīng)營成本,提高盈利能力,為防范化解商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險營造有利環(huán)境。

商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款已到嚴(yán)厲監(jiān)管的時候。最近,銀保監(jiān)會首次提出要排查結(jié)構(gòu)性存款,可謂一針見血。但要根除“假結(jié)構(gòu)性存款”,仍需做好三項工作。

一是完善相關(guān)監(jiān)管法規(guī),將結(jié)構(gòu)性存款納入法治監(jiān)管軌道,增強(qiáng)監(jiān)管威懾力。制訂專門的監(jiān)管辦法,對商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款的范疇、開展規(guī)模、開展標(biāo)的和方式,以及相關(guān)信息的披露做出明確規(guī)定,提高結(jié)構(gòu)性存款的信息透明度,增強(qiáng)監(jiān)管的靈敏性、及時性和準(zhǔn)確性,消除監(jiān)管與法治缺位現(xiàn)象。

二是及時開展專項整治,將商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款全部納入有效監(jiān)管范圍,消除監(jiān)管真空。設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu),定期或不定期開展專項整治活動,加大處罰力度。“假結(jié)構(gòu)性存款”一經(jīng)查實,實行經(jīng)濟(jì)、行政雙重處罰,情節(jié)嚴(yán)重的追究刑事責(zé)任。

三是及時引導(dǎo),消除存款競爭上的本位主義思想,凈化存款競爭環(huán)境,讓結(jié)構(gòu)性存款回歸本源,走上健康可持續(xù)發(fā)展的軌道。

關(guān)鍵詞: 存款 高息

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