今年以來，商業(yè)銀行存款利率持續(xù)攀升，主要是中小銀行的存款利率上漲幅度較大，一些城市商業(yè)銀行的5年期定期存款漲超5%，比如，貴州銀行五年期存款利率，這個利率水平達(dá)到了5.7%，南充市商業(yè)銀行貸款利率達(dá)到5.3%，昆侖銀行、內(nèi)蒙古銀行、遼寧銀行、溫州銀行、鄭州銀行和匯豐銀行的5年期定期存款利率達(dá)到5.225%。

不僅僅城商行的存款利率上漲，一些民營銀行的存款利率上漲幅度也比較大，億聯(lián)銀行儲蓄利率為5.45%，藍(lán)海銀行的儲蓄利率5.30%。事實(shí)上，有數(shù)據(jù)顯示，許多商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)一年定期存款利率較基準(zhǔn)利率上浮30%以上;有的銀行網(wǎng)點(diǎn)的三個月定期存款利率較基準(zhǔn)上浮30%以上。目前存款利率上漲主要是中小銀行，中小銀行的存款利率上漲增加了資金成本，必然推升他們的貸款利率，這又進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資難融資貴問題。

中小銀行通過提升存款利率來攬儲，雖然是一個無奈選擇，但其實(shí)反映了不同的風(fēng)險偏好，也是利率市場化的一個重要階段，未來的銀行利率體系必然會存在大行的存款和中小行的存款之間的利率差，由此反映大行和小行不同的風(fēng)險定價。

中小銀行由于品牌效應(yīng)較弱，網(wǎng)點(diǎn)少，歷史形成的客戶也比較少，存款來源薄弱，資金成本居高不下，只有通過攬儲來收集存款，讓貸款具有持續(xù)性。

不過此次存款利率的上漲，顯然是得到監(jiān)管方面默認(rèn)的。因?yàn)樵谀壳昂暧^經(jīng)濟(jì)下行壓力大的情況下，支持中小企業(yè)融資成為銀行業(yè)的主要任務(wù)，中小銀行存款基礎(chǔ)薄弱，攬儲的形勢一直比較嚴(yán)峻，沒有存款，貸款就成為無源之水，所以幫助中小銀行存款，就相當(dāng)于幫助中小企業(yè)融資。

此前中小銀行也大都想上調(diào)存款利率，但是沒有成行，監(jiān)管是不允許，目前能夠如此大規(guī)模上調(diào)利率，說明監(jiān)管層利率市場化戰(zhàn)略又開始深入推進(jìn)了。

早在2015年央行就已經(jīng)放寬存款利率上限，但仍訂出行業(yè)自律機(jī)制，使各銀行間形成“利率聯(lián)盟”。不過去年年中就已經(jīng)傳出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定放開對商業(yè)銀行存款利率上限的非正式指導(dǎo)，這個說法最終沒有成行。

去年央行行長易綱在博鰲論壇上表示，目前利率政策仍存在“雙軌制”：一是存貸款仍有基準(zhǔn)利率，二是貨幣市場利率完全由市場決定。他表示，我們的最佳策略是讓這兩個軌道的利率逐漸統(tǒng)一，這就是我們要做的市場改革。今年央行已經(jīng)把利率的雙規(guī)變一軌，作為今年貨幣政策的重要任務(wù)。如此看來，或者有可能在中小銀行方面先行試點(diǎn)，利率并軌。

作出這個推斷，宏觀背景是，相對于大型銀行，中小銀行經(jīng)營困難，壞賬率高，中小銀行服務(wù)消費(fèi)金融和中小型企業(yè)，可以將貸款利率提高。大型銀行或者暫緩一步，由于大型銀行獲取資金的成本較低，經(jīng)營狀況好，資產(chǎn)質(zhì)量處于可控狀態(tài)。

如此，就不難理解，4月17日，國務(wù)院常務(wù)會議提出，要擴(kuò)大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，抓緊建立對中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架。盡管市場一直預(yù)期的4月份降低存款準(zhǔn)備金率沒有實(shí)現(xiàn)，但是很快會在此出臺差別準(zhǔn)備金率政策，很可能只降低中小銀行的存款準(zhǔn)備金率，或者降低大行的中小企業(yè)貸款的存款準(zhǔn)備金率等等，讓目前已經(jīng)形成差別存款準(zhǔn)備金率體系更加完善。

在今年兩會上，央行行長關(guān)于存款準(zhǔn)備金率有過一次表態(tài)，他說，現(xiàn)在的存款準(zhǔn)備金率將來會逐步向三檔比較清晰的框架來完成目標(biāo)。也就是說，大型銀行為一檔，中型銀行為第二檔，小型銀行特別是縣域的農(nóng)村信用社、農(nóng)商行為最低的一檔。現(xiàn)在我們在逐步簡化，使得存款準(zhǔn)備金率有個更加清晰透明的框架。

目前金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率的基準(zhǔn)檔次大體可分為三檔，即大型商業(yè)銀行為13.5%、中小型商業(yè)銀行為11.5%、縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為8%。

因此，未來我國銀行系統(tǒng)或形成存準(zhǔn)率和利率的多檔管理體系。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：冉學(xué)東

關(guān)鍵詞： 中小銀行 存款利率 攀升