作者:文雨,編輯:小市妹
2021年,隨著強配儲能政策的出臺以及2025年發(fā)展目標的制定,儲能在資本市場曾得到過比較高的關注度。但由于經(jīng)濟性不足,加上非剛需屬性,后期板塊熱度逐漸下降。
到今年,平靜又一次被打破。
(相關資料圖)
【多重利好】
儲能突然開始起量了。
據(jù)中關村儲能產(chǎn)業(yè)技術聯(lián)盟的數(shù)據(jù),截至今年上半年,中國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模70.2GW,同比增長44%,其中新增投運新型儲能規(guī)模8.0GW/16.7GWh,已經(jīng)超過去年全年的新增規(guī)模(7.3GW/15.9GWh)。
儲能之所以在今年突然加速,核心原因是經(jīng)濟性是提升。
今年儲能最熱的一個領域是工商業(yè)儲能,寫字樓、工廠等用電側(cè)配備的儲能設備,其主要實現(xiàn)的目標包括自發(fā)自用或者峰谷價差套利。
2021年,發(fā)改委發(fā)布《關于進一步完善分時電價機制的通知》,要求在保持電價總水平穩(wěn)定的基礎上引導用電側(cè)削峰填谷、改善電力供需狀況、促進新能源消納,隨后各地開始劃分峰谷時段并確定峰谷電價價差。
今年以來,全國各地峰谷電價價差不斷拉大,根據(jù)北極星儲能網(wǎng)的統(tǒng)計,到7月全國共有19省市峰谷電價差超過0.7元,其中上海地區(qū)的峰谷價差最高達到1.8923元/kWh。
峰谷價差的擴大直接給儲能帶來了套利空間,進而帶來大量的工商業(yè)儲能需求,而成本端的快速下降又進一步加速了這一過程。
拆解儲能系統(tǒng)的成本構成,電池成本大約占60%,PCS占15%,BMS占10%,EMS占比5%-10%,其余配件占5%,因此電池是最關鍵的成本項。而目前儲能電池主要是鋰電池,根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù),2022年全球新型儲能累計裝機中鋰離子電池占比高達86.8%。
今年以來,鋰價直線下探,極大降低了儲能電池的成本。據(jù)統(tǒng)計,到今年6月,儲能系統(tǒng)中標均價已低至1082.00元/kWh,相較1月下降了25%。由于鋰價下降向下游傳導有一定延遲,未來一段時間內(nèi)儲能系統(tǒng)價格大概率仍將呈繼續(xù)下降。之前業(yè)內(nèi)做過測算,如果鋰離子電池容量成本和功率成本再下降20%,那么其LOCE(度電成本)將比現(xiàn)階段最經(jīng)濟的抽水蓄能還要低。
除了經(jīng)濟性提升,用電負荷的持續(xù)走高也在驅(qū)動儲能趕快上馬。
根據(jù)中電聯(lián)之前的預估,正常氣候情況下,今年全社會用電量大約是9.15萬億千瓦時,比2022年增長6%左右。如果出現(xiàn)長時段大范圍極端氣候,那么全國最高用電負荷可能比2022年增加8000萬-1億千瓦。
而另一方面,2022年我國水電、煤電、氣電、生物質(zhì)、核電裝機容量凈增加只有4864萬千瓦,風電、太陽能雖然增加了不少,但幾乎無法提供頂峰供電能力,因此8000萬-1億千瓦的最高負荷增長并不能得到有效滿足,今年和明年我國電力供需整體處于偏緊狀態(tài)。
長期看,隨著新能源比例和居民用電量不斷上升,尖峰負荷壓力會變的越來越大,單靠在發(fā)電側(cè)擴大投資來解決高峰時段供不應求的問題并不現(xiàn)實,也不劃算。在此背景之下,工商業(yè)儲能低谷時段充電、高峰時段放電的策略就顯得很有價值。
儲能的前景是高度確定的,但這并不意味著短期高度確定的投資機遇。
【大浪淘沙】
巨量的資本正在砸向儲能。
據(jù)不完全統(tǒng)計,今年上半年相關儲能企業(yè)融資總額超過730億元,目前已有超百家儲能產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)排隊沖刺IPO,包括盟固利、海博思創(chuàng)、艾羅能源、瑞浦蘭鈞等產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)均已進入上市進程或完成上市。另據(jù)星球儲能所統(tǒng)計,今年1-6月,儲能行業(yè)超百億的投資項目就有42起。
與此同時,企業(yè)紛紛跨界涌入,很多八竿子打不著的公司都想進來分一杯羹。2023年《財富》中國上市公司500強中有55家企業(yè)布局儲能產(chǎn)業(yè)。而根據(jù)畢馬威和中電聯(lián)聯(lián)合發(fā)布的研究報告,僅2022年國內(nèi)就成立了3.8萬家儲能相關企業(yè),是2021年的5.8倍。
一半火焰,一半海水,熱鬧的另一面是過剩。
高工產(chǎn)研的數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,儲能電池產(chǎn)能利用率不足5成,其中戶儲電池更是連3成都不到。業(yè)內(nèi)普遍達成共識,未來3年是儲能行業(yè)的“生死卡位賽”,大洗牌在所難免,低端無效產(chǎn)能將被迅速出清。
前不久遠景能源儲能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波在一場會議上直言:“明年可能80%的儲能系統(tǒng)集成商會倒下。”
事實上,“內(nèi)卷一直就是儲能的常態(tài)”。
參與者良莠不齊,競爭格局分散,技術還未成型,整個市場依然處在秩序紊亂的春秋戰(zhàn)國時代,價格戰(zhàn)打起來根本不講武德。就拿比較簡單的儲能集裝箱來說,一個40尺的集裝箱最貴可以賣到80萬,最便宜也可以賣20萬。
激烈對拼的結(jié)果就是大家都不賺錢。
作為儲能界異軍突起的網(wǎng)紅,海辰儲能素有“小寧德”之稱。過去三年,海辰儲能連續(xù)虧損,且虧損逐年擴大,到2022年,海辰儲能營收飆升至36.14億元,但虧損也放大到4.36億元。
儲能的發(fā)展路徑與光伏高度類似,當下仍處于大規(guī)模導入的前夜,風險遠大于機遇。最近幾年,很多新崛起的儲能公司在資本助推下日子過的不錯,但這種富貴恐怕很難長久。只有那些在技術、品牌、資金、成本、規(guī)模等方面具備優(yōu)勢的頭部企業(yè),才更有機會穿越周期,迎接平價時代的星辰大海。
以儲能集成環(huán)節(jié)為例,大多數(shù)儲能項目招標均要求參與方具備項目建設經(jīng)驗和運營經(jīng)驗,但國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)并不具備這樣的背景,像陽光電源這種老牌頭部公司有天然的先發(fā)優(yōu)勢。
作為逆變器全球第一,陽光電源很早就開始發(fā)力儲能集成系統(tǒng)。2022年,公司儲能系統(tǒng)全球發(fā)貨量7.7GWh,在儲能系統(tǒng)集成商中排名全球第一,連續(xù)七年出貨量全國第一。目前陽光電源已具備儲能電池PACK年產(chǎn)能20GWh,儲能系統(tǒng)年產(chǎn)能20GWh。
產(chǎn)業(yè)鏈最核心的儲能電池領域,頭部企業(yè)也有無可比擬的優(yōu)勢。
鋰電池是一個規(guī)模效應極強的產(chǎn)業(yè),電池公司產(chǎn)能每翻一倍,直接制造成本會下降15%-20%,先發(fā)企業(yè)一步領先,步步領先;后來者一步跟不上,步步落后,彎道超車實在太難。
根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù),2022年全球儲能電池出貨量為122GWh,其中寧德時代出貨53GWh,市占率提升到43.4%;比亞迪出貨14GWh,市占率為11.5%,而LG新能源、三星SDI等海外企業(yè)份額下降明顯。
寧德時代也憑借規(guī)模優(yōu)勢和品牌溢價獲得了顯著的盈利能力,2022年產(chǎn)品單位毛利為0.16元/Wh,今年上半年其儲能業(yè)務營收280億元,毛利率達到21.32%,而以海辰儲能為代表的后起之秀們還身處虧損的泥潭。
平價入網(wǎng)是大規(guī)模商業(yè)化的原點,在此之前,恐怕整個行業(yè)大多數(shù)玩家都難逃虧損換增長的宿命。
沒有人會懷疑儲能的未來,但未來畢竟還未到來。
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