12月6日起，首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式在武漢、成都、深圳、青島發(fā)售。這意味著，自今年9月10日中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，僅用不到三個(gè)月時(shí)間，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)就實(shí)現(xiàn)了從政策部署到產(chǎn)品落地，無(wú)疑為未來(lái)在更大范圍內(nèi)推動(dòng)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品更好滿足公眾養(yǎng)老保障需求、完善多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系開(kāi)了好頭。

老齡化趨勢(shì)的日漸凸顯，養(yǎng)老保障成為越來(lái)越受大眾關(guān)心的話題。據(jù)測(cè)算，“十四五”時(shí)期我國(guó)60歲及以上老年人口年均增加1000萬(wàn)左右，2033年達(dá)到4億，具有速度快、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)等特征。在國(guó)家基本的公共養(yǎng)老體系之外，大力推進(jìn)探索“養(yǎng)老理財(cái)”這樣的第三支柱養(yǎng)老保障，引導(dǎo)人們前瞻性做好養(yǎng)老規(guī)劃，調(diào)動(dòng)投資者的中長(zhǎng)期預(yù)防性投資需求，對(duì)個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)實(shí)際上都是一舉多得的事情。銀保監(jiān)部門適時(shí)開(kāi)展相關(guān)試點(diǎn)，對(duì)積極拓寬居民財(cái)產(chǎn)性收入渠道，更好滿足公眾養(yǎng)老保障需求，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

從產(chǎn)品概念上，“養(yǎng)老理財(cái)”已經(jīng)算不上新鮮事物。作為居民理財(cái)?shù)囊粋€(gè)細(xì)分領(lǐng)域，早在多年前就有理財(cái)機(jī)構(gòu)推出過(guò)類似產(chǎn)品。只不過(guò)當(dāng)時(shí)常見(jiàn)的做法是，發(fā)行機(jī)構(gòu)將理財(cái)產(chǎn)品包裝成“養(yǎng)老”產(chǎn)品、冠名“養(yǎng)老”或是“把較為低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品捆綁在一起”，以致最后變成了“有名無(wú)實(shí)”，與普通理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。此次試點(diǎn)機(jī)構(gòu)推出的產(chǎn)品，突出“穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性”特征，設(shè)置特殊情境下的“流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制”，有利于養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品回歸本源。

需要明確的是，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品并非僅限于老年人投資，倡導(dǎo)的是公眾對(duì)養(yǎng)老保障提前規(guī)劃。因此，要特別防范一些機(jī)構(gòu)“打擦邊球”、制造噱頭的行為。尤其是面向那些分辨力不強(qiáng)的老年人，打他們“錢袋子”主意的“掛羊頭賣狗肉”不法行為。從“以房養(yǎng)老”，到“養(yǎng)老院投資養(yǎng)老”，近年來(lái)諸如此類玩養(yǎng)老概念花活的機(jī)構(gòu)不時(shí)出現(xiàn)，一不留神就掏空老人家辛辛苦苦攢下的積蓄，令人深惡痛絕。確保養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)規(guī)范推進(jìn)，監(jiān)管部門必須以高度負(fù)責(zé)的態(tài)度落實(shí)通知要求，持續(xù)加大理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)肅懲處侵害投資者合法權(quán)益的行為，維護(hù)養(yǎng)老金融市場(chǎng)良好秩序。

對(duì)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)而言，則應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)有制度和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)要求，規(guī)范設(shè)計(jì)和發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，做好銷售管理、信息披露和投資者保護(hù)等工作，確保審慎合規(guī)展業(yè)，健全養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在不斷創(chuàng)設(shè)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品 養(yǎng)老保險(xiǎn)體系 老齡化趨勢(shì) 養(yǎng)老理財(cái)