“無還本續(xù)貸”再引市場關(guān)注。8月6日晚間，央視新聞聯(lián)播《穩(wěn)金融提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力水平》頭條新聞中，德州推行的“無還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)，被作為地方創(chuàng)新舉措和生動(dòng)實(shí)踐予以報(bào)道。

據(jù)了解，以往貸款到期后必須先還款才能再貸款。為了還款，企業(yè)必須先籌集一筆資金，甚至通過民間借貸拆借高息資金，給企業(yè)帶來很大壓力。為此，德州銀監(jiān)局和政府合作，選出了一批經(jīng)營、信用良好的企業(yè)開展了無還本續(xù)貸試點(diǎn)。山東德州銀監(jiān)分局副局長王國恩表示，有中小企業(yè)局的推薦，目前辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)后，還沒有發(fā)現(xiàn)一筆不良貸款，這就實(shí)現(xiàn)了雙贏。

事實(shí)上，2014年7月，原銀監(jiān)會(huì)就推出了無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(以下簡稱《通知》)規(guī)定，應(yīng)積極創(chuàng)新小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式，對流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審，符合條件的，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以辦理續(xù)貸。

《通知》要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實(shí)借款條件，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

無還本付息對企業(yè)是利好的。北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系主任劉澄對北京商報(bào)記者表示，無還本付息實(shí)際上是一種展期，減少還本付息的壓力，對企業(yè)來說是利好的;對銀行來說，避免一味抽貸或者還貸再借款給企業(yè)經(jīng)營帶來壓力，減少企業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也減少銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

分析人士指出，無還本續(xù)貸某種程度上便利了企業(yè)，但是企業(yè)不能因此沒有了約束。500金研究院院長肖磊認(rèn)為，無還本續(xù)貸的優(yōu)勢在于，能夠?qū)σ恍┵Y金壓力比較大，但業(yè)務(wù)遇到困難的企業(yè)形成資金的支撐，讓企業(yè)不至于背負(fù)過重的還貸壓力。但是風(fēng)險(xiǎn)也比較明顯，債務(wù)會(huì)延長，企業(yè)的負(fù)債意愿上升，更依賴于信貸資源，如果遇到市場萎縮，實(shí)際上成為壞賬的概率增大。

為了防止無還本續(xù)貸帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在肖磊看來，監(jiān)管部門應(yīng)該從專業(yè)的角度看待這種業(yè)務(wù)類型，需要做新的數(shù)據(jù)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)追蹤，因?yàn)檫@個(gè)業(yè)務(wù)具體的執(zhí)行方是金融機(jī)構(gòu)本身，監(jiān)管層面實(shí)際上還是比較被動(dòng)的，只能規(guī)模上加以限制，其他的可能很難做到具體的指導(dǎo)或細(xì)則性安排。

劉澄進(jìn)一步指出，監(jiān)管部門不能放松對企業(yè)的監(jiān)控，應(yīng)制定無還本續(xù)貸的相關(guān)細(xì)則、細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)、續(xù)貸前提條件、監(jiān)管措施等，進(jìn)一步降低無還本續(xù)貸可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。無還本續(xù)貸的基本原則是疏解中小微企業(yè)的資金困難，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性的利好支持，中小微企業(yè)要利用好這種政策，積極改善財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)固本強(qiáng)基。

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