每到凜冬時(shí)節(jié)，中國的天然氣行業(yè)幾乎都會(huì)迎來需求旺季。但在今年，天然氣供需出現(xiàn)新變化。

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國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2022年11月，全國天然氣表觀消費(fèi)量319.5億立方米，同比下降1.5%。2022年1~11月，全國天然氣表觀消費(fèi)量3319億立方米，同比下降1.2%。

盡管2022年12月的公開數(shù)據(jù)尚未發(fā)布，但似乎也難以扭轉(zhuǎn)全年負(fù)增長的趨勢。據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)世創(chuàng)能源統(tǒng)計(jì)，2022年我國天然氣絕對消費(fèi)量3545億立方米，同比減少32億立方米，降幅0.9%。照此推測，這將成為2005年西氣東輸一線投運(yùn)以來，中國天然氣消費(fèi)量同比首次下降。

與此同時(shí)，國內(nèi)天然氣的產(chǎn)量卻穩(wěn)步上升。國家能源局局長章建華在1月13日舉行的國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，2022年國產(chǎn)天然氣已實(shí)現(xiàn)連續(xù)六年增產(chǎn)超百億立方米，對比天然氣進(jìn)口需求穩(wěn)中有降，天然氣自給率同比提升了近3個(gè)百分點(diǎn)。

目前，中國正處于能源轉(zhuǎn)型的加速期。從歐美發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，天然氣是其碳達(dá)峰后的主力擔(dān)當(dāng)。其中，許多國家的天然氣在一次能源消費(fèi)占比中均超過20%，俄羅斯、意大利、荷蘭和英國占比超過35%，歐盟占比25%，而中國僅為9.1%。

如何看待2022年的罕見走低？它會(huì)成為2023年乃至更長時(shí)間內(nèi)，影響中國天然氣行業(yè)投資信心的“拐點(diǎn)”嗎？

價(jià)高量緊，進(jìn)口下降

受俄烏沖突等因素影響，2022年國際天然氣價(jià)格大幅飆高，尤其是LNG（液化天然氣），呈現(xiàn)出“價(jià)高量緊”的顯著特征。

世創(chuàng)能源統(tǒng)計(jì)顯示，2022年，Brent原油均價(jià)99美元/桶，比2021年的70.9美元/桶上漲近40%；北美天然氣基準(zhǔn)價(jià)格HenryHub年均價(jià)同比上漲65.2%；歐洲天然氣基準(zhǔn)價(jià)格TTF年均價(jià)同比上漲138.9%。

這也傳導(dǎo)到了相當(dāng)依賴進(jìn)口的中國市場。全年來看，中國包括現(xiàn)貨和長約的進(jìn)口LNG均價(jià)在16美元/MMBtu左右，相當(dāng)于3.7人民幣元/立方米，同比上漲58%。

中國石油大學(xué)（北京）油氣政策與法律研究中心主任陳守海對第一財(cái)經(jīng)記者表示，天然氣的高位價(jià)格直接導(dǎo)致了國內(nèi)需求量的下降?！巴ǔ鴥?nèi)各大企業(yè)都會(huì)提前簽訂一部分中長協(xié)用量，滿足基本需要，約占總量的70%~80%，其他的購買現(xiàn)貨。但是由于俄烏沖突等原因，天然氣現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走高。所以這部分現(xiàn)貨需求就下降了，轉(zhuǎn)而用其他的能源實(shí)現(xiàn)替代?！?/p>

這在近期發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中得到證實(shí)。根據(jù)上述機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，從國內(nèi)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，工業(yè)燃料占比37.5%，城鎮(zhèn)燃?xì)庹急?7.5%，發(fā)電用氣占比16.8%，化工用氣占比8.3%。高漲的進(jìn)口LNG價(jià)格導(dǎo)致國內(nèi)工業(yè)燃料、發(fā)電企業(yè)難以承受，兩者的用氣絕對量均出現(xiàn)較大下降。

同時(shí)，LNG進(jìn)口同比下降22%，絕對量從2021年的1100億立方米下降到2022年的857億立方米。現(xiàn)貨LNG進(jìn)口同比大幅下降92%，絕對量從2021年的350億立方米陡降到本年的27億立方米。

值得注意的是，這種天然氣消費(fèi)的“降級”對于減少社會(huì)能源消費(fèi)成本、服務(wù)大局而言，帶有某種主動(dòng)選擇的意味。

“2022年初，我們即明確市場預(yù)期，階段性合理控制天然氣的消費(fèi)增速，既防止高價(jià)LNG現(xiàn)貨大量進(jìn)口，也避免進(jìn)一步加劇國際市場的動(dòng)蕩，為國際市場的穩(wěn)定貢獻(xiàn)了中國力量?！闭陆ㄈA1月13日在新聞發(fā)布會(huì)上稱。

與此同時(shí)，國內(nèi)天然氣的增儲(chǔ)上產(chǎn)、保供穩(wěn)價(jià)工作方向十分明確。據(jù)近日央視的報(bào)道，2022年，我國自產(chǎn)天然氣達(dá)到1899.9億立方米，同比增長7.1%；總庫存達(dá)177.2億立方米，同比增長17.2%。

一位能源行業(yè)資深研究人士表示，這種策略的選擇一方面是基于穩(wěn)定國內(nèi)天然氣價(jià)格的短期考量，另一方面也表明了中國要提高能源自給率的長期決心。“雖然能源轉(zhuǎn)型的長期目標(biāo)是大力發(fā)展新能源以替代高碳的化石能源，但是這個(gè)過程沒有那么快。最近連續(xù)兩年出現(xiàn)的局部地區(qū)電力短缺，也讓業(yè)界意識到不能輕易放棄穩(wěn)定可靠的化石能源基礎(chǔ)?！?/p>

減碳機(jī)遇，預(yù)期仍在

罕見的進(jìn)口和消費(fèi)雙重下降，尚未從根本上影響業(yè)界對于天然氣市場潛力的樂觀預(yù)期，但對于峰值的預(yù)估仍存在一定爭議。

彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）天然氣市場分析師李紫悅對第一財(cái)經(jīng)記者表示，2022年中國天然氣消費(fèi)量降低應(yīng)該是暫時(shí)的，主要是由于經(jīng)濟(jì)下行和高價(jià)進(jìn)口天然氣抑制需求。中國天然氣未來的發(fā)展依然有較大的潛力?！皻W美早已碳達(dá)峰，但化石能源依舊是能源系統(tǒng)中最重要的部分，可見能源轉(zhuǎn)型不是一蹴而就的，天然氣還是有上升的空間，從氣電裝機(jī)不斷增長便可見一斑?！?/p>

據(jù)BNEF估計(jì)，中國正在新建的天然氣發(fā)電裝機(jī)達(dá)到29GW，還有85GW的儲(chǔ)備項(xiàng)目。目前，中國已有六個(gè)新的省份開始采用燃?xì)獍l(fā)電，這背后存在三個(gè)主要特征。

一是電力需求強(qiáng)勁、脫碳計(jì)劃突出的省份，例如山東、河北提出建設(shè)更多氣電廠的目標(biāo)。二是價(jià)格合理的國內(nèi)天然氣來源，例如四川省是中國最大的天然氣生產(chǎn)省份，計(jì)劃增加超過10GW的氣電調(diào)峰裝機(jī)容量，以利用本地豐富而廉價(jià)的天然氣資源。三是可再生能源目標(biāo)可提振氣電裝機(jī)容量，從而平衡電力系統(tǒng)中可再生能源滲透率較高省份的電網(wǎng)，例如青海省計(jì)劃新開發(fā)超過3GW的氣電裝機(jī)，用于可再生能源和天然氣發(fā)電的融合發(fā)展。

美國環(huán)保協(xié)會(huì)（EDF）北京代表處高級主管冉澤長期跟蹤國內(nèi)外天然氣市場和甲烷減排。他表示，業(yè)界很多研究都預(yù)測2040年左右中國天然氣消費(fèi)達(dá)峰，但是不同研究對高峰時(shí)期消費(fèi)量的期望值存在較大差距?！胺逯殿A(yù)測的范圍大致在5000億立方米到6500億立方米。這次俄烏沖突導(dǎo)致全球天然氣市場劇烈動(dòng)蕩后，考慮到供應(yīng)的穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性，我認(rèn)為中國天然氣需求的增長空間可能會(huì)受到一定的壓縮。也就是在達(dá)峰之前天然氣需求依舊會(huì)保持增長，但是增速和峰值恐怕都會(huì)變得低一些?！?/p>

此外，冉澤表示，在應(yīng)對全球氣候變化的背景下，天然氣價(jià)格的高漲有助于推動(dòng)全球甲烷減排，尤其是提高油氣企業(yè)甲烷減排的積極性。甲烷是一種強(qiáng)勢溫室氣體，人為甲烷排放主要來自煤炭、油氣、農(nóng)業(yè)、廢棄物等領(lǐng)域。“甲烷是天然氣的主要成分，當(dāng)天然氣價(jià)格高漲時(shí)，就會(huì)有更多的甲烷減排措施具有經(jīng)濟(jì)性，油氣企業(yè)就會(huì)更加積極地避免甲烷資源浪費(fèi)。避免浪費(fèi)就相當(dāng)于增加了天然氣的供應(yīng)。同理，煤炭企業(yè)也會(huì)更加積極地利用煤礦瓦斯。從這個(gè)角度看氣候安全和能源安全是可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)的?！?/p>

值得注意的是，近期國際天然氣價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)明顯的下跌趨勢，這也有望推動(dòng)消費(fèi)進(jìn)一步復(fù)蘇。

機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，歐洲天然氣價(jià)格最近連續(xù)五周下跌，累計(jì)跌幅接近50%。同一時(shí)期，美國天然氣的價(jià)格也是下行走勢，累計(jì)跌幅超過40%。目前，歐洲國家的天然氣價(jià)格已經(jīng)回落到了俄烏沖突之前的水平。

“全球大部分地區(qū)入冬后氣溫要高于季節(jié)正常溫度，歐洲庫存健康，各大市場需求較為疲軟，導(dǎo)致對天然氣供應(yīng)短缺的擔(dān)憂得到緩解。受燃?xì)庀M(fèi)下降和前景疲軟影響，天然氣期貨價(jià)格大跌?！崩钭蠍偡治龇Q。

多位專家對于2023年國際天然氣價(jià)格走勢持謹(jǐn)慎偏空的看法?！岸頌鯖_突已經(jīng)是最大的黑天鵝事件了。即便如此，歐洲也已經(jīng)完成了一定的替代，這種替代也將在2023年持續(xù)下去，所以后期的供需缺口、市場的擔(dān)憂情緒應(yīng)該會(huì)有所緩和?！?冉澤表示。

關(guān)鍵詞： 同比上漲 可再生能源 同比下降