亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 熱點(diǎn) > 正文
數(shù)字人民幣加速跑,業(yè)內(nèi)熱議使用是否達(dá)預(yù)期?會(huì)否改變支付格局?
2023-01-12 22:51:49來源: 第一財(cái)經(jīng)

從首批“4+1”試點(diǎn)城市到形成“10+1”格局,再拓展至17個(gè)省市的26個(gè)地區(qū);從購(gòu)物、餐飲、出行、生活繳費(fèi)等消費(fèi)場(chǎng)景,擴(kuò)展至公積金、理財(cái)、保險(xiǎn)等個(gè)人金融場(chǎng)景,并逐步進(jìn)入工資發(fā)放、普惠貸款等對(duì)公場(chǎng)景;從推進(jìn)“多邊央行數(shù)字貨幣橋”項(xiàng)目到新增無網(wǎng)無電支付功能,數(shù)字人民幣已經(jīng)進(jìn)入加速跑階段。


(資料圖片)

1月12日,在第十六屆亞洲金融論壇上,第一財(cái)經(jīng)主辦的專題及行業(yè)領(lǐng)域工作坊,以“數(shù)字人民幣加速跑”為主題,就數(shù)字人民幣在宏觀金融領(lǐng)域的潛在影響、與第三方支付的關(guān)系、對(duì)人民幣國(guó)際化的意義、香港如何探索使用數(shù)字人民幣以及未來發(fā)展趨勢(shì)等重磅話題展開了討論。

此次分論壇由第一財(cái)經(jīng)總編輯楊宇東主持,萬(wàn)向區(qū)塊鏈?zhǔn)紫?jīng)濟(jì)學(xué)家鄒傳偉、國(guó)家開發(fā)銀行創(chuàng)新中心辦公室主任吳志峰、百信銀行首席戰(zhàn)略官陳龍強(qiáng)在上海、北京兩地云端參會(huì),碰撞思維、互動(dòng)討論,分享了對(duì)數(shù)字人民幣發(fā)展與應(yīng)用的遠(yuǎn)見與近思,共同探討了央行數(shù)字貨幣的未來發(fā)展之路。

(分論壇上海演播室)

(分論壇北京演播室)

(分論壇香港會(huì)場(chǎng))

推動(dòng)數(shù)字化經(jīng)濟(jì),數(shù)字人民幣已成為最重要的助力之一。與會(huì)專家均認(rèn)為,數(shù)字人民幣的推廣應(yīng)用不僅提高了支付系統(tǒng)的效率和安全,提升了金融普惠性,保護(hù)了老百姓對(duì)利民性的需求,同時(shí)也有助于打破目前支付市場(chǎng)格局。嘉賓們表示,非??春脭?shù)字人民幣的發(fā)展前景,并提出了多項(xiàng)前瞻性建議。

爭(zhēng)議與第三方支付關(guān)系

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春曾表示,數(shù)字人民幣和第三方支付是兩個(gè)維度的事情,不會(huì)是競(jìng)爭(zhēng)和取代的關(guān)系。

雖然對(duì)于數(shù)字人民幣與第三方支付之間的關(guān)系,央行人士已多次做過澄清,但由于當(dāng)前數(shù)字人民幣更多的是用于小額日常支付,在支付體驗(yàn)上與第三方支付并無太大差別。市場(chǎng)上,關(guān)于微信和支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)與數(shù)字人民幣之間是否存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的爭(zhēng)論一直存在。

數(shù)字人民幣與第三方支付到底是怎樣的關(guān)系?是競(jìng)爭(zhēng)還是合作?是否有可能錯(cuò)位發(fā)展?數(shù)字人民幣的落地使用,是否會(huì)對(duì)支付格局產(chǎn)生影響?

鄒傳偉認(rèn)為,第三方支付與數(shù)字人民幣之間的關(guān)系可以從不同的層次理解。如果從結(jié)算工具層面來看,二者沒有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。央行數(shù)字貨幣結(jié)算中用的是中央銀行貨幣,支付寶、微信支付則有兩種方式:一是掃碼后,在付款環(huán)節(jié)可用綁定的銀行卡,通過商業(yè)銀行存款貨幣作為結(jié)算;二是使用支付寶余額、微信零錢支付,這是一個(gè)預(yù)付款概念。

“但從支付入口來看,二者則存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系?!编u傳偉認(rèn)為,需要思考網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)下數(shù)字人民幣如何破圈的問題。任何新的貨幣形態(tài)、支付工具都必須依靠網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)會(huì)形成強(qiáng)者越強(qiáng)的局面,在一定程度上固化現(xiàn)有的市場(chǎng)格局,如果要從外面去推動(dòng)或改變是不太容易的。目前,數(shù)字人民幣仍處于發(fā)展初期,還要不斷拓展用戶、開拓應(yīng)用場(chǎng)景。

對(duì)于上述觀點(diǎn),陳龍強(qiáng)表達(dá)了不同的看法,“這個(gè)問題可能本身有點(diǎn)混淆概念,我理解的數(shù)字人民幣和第三方支付是不可以在一個(gè)維度上進(jìn)行比較的。”他更傾向認(rèn)為,二者是合作的關(guān)系。對(duì)于數(shù)字人民幣來講,硬錢包功能可以豐富支付體系;雙離線支付、無網(wǎng)無電支付功能,這些場(chǎng)景雖然是小概率事件,但每天可能都會(huì)發(fā)生,本身的意義非常大。

陳龍強(qiáng)指出,雖然三者在支付場(chǎng)景上可能有一些重疊關(guān)系,但實(shí)際上數(shù)字人民幣是國(guó)家法定貨幣,是數(shù)字形式的人民幣,具有法償性,無論是在法律地位、還是金融屬性來講,與第三方支付存在本質(zhì)區(qū)別。

談及對(duì)支付格局的影響,鄒傳偉認(rèn)為,微信支付、支付寶在中國(guó)是超級(jí)APP概念,不僅是支付功能,還嵌套了社交、電商功能,在這種情況下,數(shù)字人民幣APP要發(fā)展成像支付寶和微信支付這樣的APP,是有一定難度的。

“市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)通過資本市場(chǎng)擁有巨大的財(cái)務(wù)資源,可以通過薅羊毛、補(bǔ)貼用戶的方式拓展市場(chǎng),但央行作為政府機(jī)構(gòu),不具備這方面職能?!编u傳偉建議,目前支付入口主要以兩家支付機(jī)構(gòu)主導(dǎo),這一局面改進(jìn)后對(duì)數(shù)字人民幣的推廣將有所助力?!爱?dāng)然,也需要對(duì)支付寶和微信支付給予一些適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)激勵(lì),我相信能找到雙贏方案。比如,支付寶、微信支付都有大量支付備付金集中存管在人民銀行,如果他們幫助來推廣數(shù)字人民幣結(jié)算,量越大,備付金利息越高,是否可行?”

陳龍強(qiáng)認(rèn)為,競(jìng)爭(zhēng)格局未來可能存在于商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間,或是場(chǎng)景與場(chǎng)景之間。商業(yè)銀行和場(chǎng)景能不能更好地支持?jǐn)?shù)字人民幣支付,有更好的受理環(huán)境,這些可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局、支付格局發(fā)生一些變化。

香港推進(jìn)使用,零售層要慎之又慎

央行對(duì)數(shù)字人民幣在跨境支付中的應(yīng)用一直采取開放但審慎的態(tài)度。2022年12月11日,首屆中國(guó)-海灣阿拉伯國(guó)家合作委員會(huì)峰會(huì)指出,深化數(shù)字貨幣合作,推進(jìn)多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目。多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目是在國(guó)際清算銀行(BIS)支持下,中國(guó)人民銀行與阿聯(lián)酋央行、泰國(guó)央行和香港金管局合作參與的mBridge項(xiàng)目。

鄒傳偉認(rèn)為,當(dāng)前的跨境支付系統(tǒng),一是結(jié)算工具使用商業(yè)銀行貨幣,商業(yè)銀行有一定信用風(fēng)險(xiǎn);二是,資金流和信息流分開,資金流通過商業(yè)銀行賬戶體系,信息流是通過報(bào)文系統(tǒng),其中影響力最大的就是Swift系統(tǒng);三是,代理銀行鏈條長(zhǎng),資金流過多個(gè)環(huán)節(jié),代理銀行賬戶需要沉淀資金,流動(dòng)性占用是跨境支付非常大的成本來源。

“盡管用戶感知不到差別,仍然是通過銀行網(wǎng)上系統(tǒng)或者APP發(fā)起跨境支付,但底層基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生了一些巨大變化。”他認(rèn)為,多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目是非常有前景的一個(gè)互操作性方案,和批發(fā)型央行數(shù)字貨幣聯(lián)合起來使用。對(duì)比來看,優(yōu)勢(shì)在于,一是,使用中央銀行的貨幣,安全性高;二是,資金流和信息流合二為一的;三是,代理銀行的鏈條明顯縮短。

鄒傳偉認(rèn)為,多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目有三點(diǎn)好處:一是,支持大額交易,能夠更好地用到大宗商品貿(mào)易、跨境金融交易場(chǎng)景中:二是,在批發(fā)型央行數(shù)字貨幣的使用中,一個(gè)國(guó)家的央行數(shù)字貨幣不會(huì)進(jìn)入另一個(gè)國(guó)家流通;三是,一個(gè)國(guó)家即使沒有央行數(shù)字貨幣也能夠接進(jìn)去,兼容性、包容性非常好。

談及數(shù)字人民幣對(duì)人民幣國(guó)際化的意義,吳志峰表示,數(shù)字人民幣有助于人民幣國(guó)際化,但數(shù)字人民幣并不能決定人民幣國(guó)際化的根本方向。人民幣國(guó)際化最終還是要取決于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體量、規(guī)模和經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的自由、深度、廣度,這是最終決定人民幣國(guó)際化最根本的前提條件。

值得注意的是,2022年9月,香港成為數(shù)字人民幣在中國(guó)內(nèi)地以外首個(gè)跨境試點(diǎn)。數(shù)字人民幣如何促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通,香港會(huì)如何推進(jìn)和探索使用數(shù)字人民幣,市場(chǎng)也頗為關(guān)注。

當(dāng)前,滬港通、深港通、債券通、跨境理財(cái)通等一系列互通互聯(lián)正在進(jìn)行中,數(shù)字人民幣如果在這些領(lǐng)域使用將是一大增長(zhǎng)點(diǎn)。不過,與會(huì)專家均認(rèn)為,在零售層,香港使用數(shù)字人民幣要慎之又慎,這并不是一項(xiàng)技術(shù)問題,它面臨著非常多復(fù)雜的問題與挑戰(zhàn),關(guān)鍵在貨幣的發(fā)行體系、資本項(xiàng)下的開放等。

鄒傳偉強(qiáng)調(diào),數(shù)字人民幣在中國(guó)內(nèi)地和香港的跨境合作中,在批發(fā)層要積極推進(jìn),在零售層則要謹(jǐn)慎研究?!皵?shù)字人民幣如果在香港的零售場(chǎng)合大規(guī)模流通,對(duì)港幣的影響是非常復(fù)雜的,利弊需要仔細(xì)研究。比如,金融市場(chǎng)兩地互聯(lián)互通機(jī)制中,人民幣的流通是閉環(huán)管理的,數(shù)字人民幣能否做到閉環(huán)管理?”

未來可能會(huì)成長(zhǎng)為超級(jí)APP

近期,有觀點(diǎn)認(rèn)為,數(shù)字人民幣試點(diǎn)兩年的累計(jì)交易金額僅1000多億元,交易使用很少,非常不活躍,引起了輿論的關(guān)注,也引發(fā)了關(guān)于數(shù)字人民幣當(dāng)前使用情況是否達(dá)到預(yù)期的討論。

這一觀點(diǎn)背后,是來自于與第三方支付數(shù)據(jù)的對(duì)比:人民銀行二季度支付系統(tǒng)報(bào)告顯示,非銀行支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)量,每天的交易筆數(shù)2000多億筆,每天1.31萬(wàn)億元;人民銀行數(shù)研所公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年8月31日,15個(gè)?。ㄊ校┑脑圏c(diǎn)地區(qū)累計(jì)交易筆數(shù)3.6億筆、金額1000.4億元。

對(duì)于“未達(dá)預(yù)期”這一觀點(diǎn),與會(huì)專家并不贊同。他們均表達(dá)了非??春脭?shù)字人民幣的發(fā)展前景,并提出了多項(xiàng)前瞻性建議。

“萬(wàn)事開頭這么難,這是有很多原因的。”在鄒傳偉看來,中國(guó)作為移動(dòng)支付高度發(fā)展的國(guó)家,老百姓已經(jīng)養(yǎng)成了移動(dòng)支付的習(xí)慣,讓老百姓認(rèn)識(shí)到數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)、新的特點(diǎn)、養(yǎng)成使用數(shù)字人民幣的習(xí)慣,是需要時(shí)間的。

“我非常看好數(shù)字人民幣的發(fā)展前景,這是人民幣發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)。通過數(shù)字人民幣向智能合約實(shí)現(xiàn)的可編程性貨幣,在貨幣理論和市場(chǎng)發(fā)展上都是一個(gè)新的問題,很多問題值得討論?!编u傳偉建議,對(duì)于數(shù)字人民幣的發(fā)展應(yīng)觀察兩個(gè)指標(biāo):一是數(shù)字人民幣的余額占第三方支付機(jī)構(gòu)支付備付金的比重;二是數(shù)字人民幣占M0的比重?!斑@兩個(gè)指標(biāo)盡管目前都還比較小,但不積跬步無以至千里,我相信未來會(huì)有一個(gè)非常長(zhǎng)足的發(fā)展。”

吳志峰同樣看好數(shù)字人民幣的未來?!斑@是由數(shù)字經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展趨勢(shì)決定的。數(shù)字人民幣在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著新基建的重要角色。”

對(duì)于未來發(fā)展,吳志峰建議要注意一些問題,包括定位問題、推動(dòng)場(chǎng)景和應(yīng)用的創(chuàng)新、相關(guān)智能合約的研發(fā)等等。

陳龍強(qiáng)認(rèn)為,貨幣的演變需要時(shí)間,不會(huì)是一個(gè)突變式變革,而是逐漸演變的過程。他判斷,在零售端,數(shù)字人民幣APP可能會(huì)成長(zhǎng)為一個(gè)超級(jí)APP;在對(duì)公場(chǎng)景中,確實(shí)需要更加謹(jǐn)慎,需要防范反洗錢等行為;對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,期待監(jiān)管有更好的激勵(lì)機(jī)制,開放更多的功能,比如購(gòu)買金融產(chǎn)品等,這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)參與數(shù)幣生態(tài)的建設(shè)會(huì)有非常大的幫助。

關(guān)鍵詞: 數(shù)字貨幣 第三方支付 商業(yè)銀行

專題新聞
  • 消費(fèi)稅征稅范圍是什么(詳解消費(fèi)稅的征稅對(duì)象)
  • 農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)損失本金嗎?理財(cái)會(huì)不會(huì)把本金虧完?
  • 中國(guó)股市開始于哪一年?股市最早出于哪個(gè)國(guó)家?
  • 車險(xiǎn)險(xiǎn)種怎么選?家用汽車保險(xiǎn)怎么買劃算?
  • 雖說萬(wàn)物皆可盤 但盤得住時(shí)光的才是王牌
  • 霍爾果斯:馮小剛等明星資本大撤離
最近更新

京ICP備2021034106號(hào)-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com