一大喜訊襲來，央行意外“降息”，央行發(fā)布了最新的公開市場操作公告，1年期MLF中標(biāo)利率為2.75%，比上次下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)，七天逆回購中標(biāo)利率為2%，也下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)。

【資料圖】

MLF是什么？為什么在“降息”兩字前打上雙引號(hào)？MLF全稱叫做中期借貸便利，并非是我們平常理解的利率，是央行提供的中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，簡單點(diǎn)說就是商業(yè)銀行向央行融資的一種方式。

我們普通人或者企業(yè)缺錢了找銀行借錢，銀行沒錢了就找央行借錢，借錢就要有質(zhì)押，比如國債、央行票據(jù)、政策性金融債和高級(jí)信用債等，以這些債券為質(zhì)押向央行貸款，貸款當(dāng)然也是有利息的，這次商業(yè)銀行向央行借了4000億，期限為1年，中標(biāo)利率為2.75%，簡單來說就是商業(yè)銀行向央行借了4000億，利率為2.75%。

MLF中標(biāo)利率降低和降息有什么關(guān)系？

銀行是做借貸生意的，錢的來源有兩個(gè)，主要是儲(chǔ)戶的存款，銀行吸收存款要給儲(chǔ)戶利息，這是銀行資金的成本，另一個(gè)就是也要向央行借錢，這部分錢也是有成本的，如果向央行借的錢的成本下降了，那么銀行的資金成本就下降了，銀行就有動(dòng)力降低貸款端的利率，這樣下來，個(gè)人或者企業(yè)從銀行借錢的利率就會(huì)降低。所以，央行降低MLF中標(biāo)利率的目的就是引導(dǎo)銀行降低社會(huì)融資成本。

MLF和LPR的關(guān)系是什么？

LPR的全稱是貸款市場報(bào)價(jià)利率，這個(gè)名稱不太好理解，以前的名字更好理解 ，曾用名是貸款基準(zhǔn)利率，2019年才改的名字，是所有貸款的基準(zhǔn)利率，尤其是我們的房貸，就是圍繞LPR在轉(zhuǎn)，所以才有這么多人關(guān)注LPR，因?yàn)槭玛P(guān)房貸。

而LPR的數(shù)值是商業(yè)銀行共同提供的，簡單點(diǎn)說就是由十幾家銀行共同出一個(gè)報(bào)價(jià)，去掉一個(gè)最高價(jià)和最低價(jià)，剩下的的平均一下，得到的結(jié)果就是LPR。

商業(yè)銀行又是根據(jù)什么提供LPR的呢？當(dāng)時(shí)以MLF的中標(biāo)利率為基礎(chǔ)，現(xiàn)在MLF中標(biāo)利率降低了0.1個(gè)百分點(diǎn)，那么LPR大概率也會(huì)相應(yīng)地下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。

8月20日會(huì)公布最新的LPR數(shù)據(jù)，大概率是會(huì)下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)有房貸的人來說是一個(gè)極大的利好，現(xiàn)在的5年期以上LPR是4.45%，8月20日應(yīng)該會(huì)下調(diào)至4.35%，按照央行的規(guī)定，房貸利率最低可以比LPR低0.2個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)有不少城市將首套房利率降低至4.25%，如果8月20日再下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，那么就會(huì)降低至4.25%。

對(duì)于那些已經(jīng)辦理房貸依然在還房貸的人來說也是一個(gè)利好消息，只要是浮動(dòng)的房貸利率，都能享受LPR下調(diào)帶來的利率紅利。

我的老粉絲都知道，筆者過去幾年一直建議有房貸的讀者一定要選擇浮動(dòng)房貸利率，聽取這個(gè)建議的，現(xiàn)在已經(jīng)受益不少，在這個(gè)過程中，LPR已經(jīng)從4.85%降低至4.45%，現(xiàn)在馬上又會(huì)降低至4.35%，下降幅度還是非常明顯的。

關(guān)鍵詞： 個(gè)百分點(diǎn) 商業(yè)銀行 基準(zhǔn)利率