周三晚間公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月CPI同比增長9.1%，超過市場預(yù)期的8.8%，增幅創(chuàng)1981年以來最高。

市場認(rèn)為，美聯(lián)儲將采取更加激進(jìn)的手段抗擊通脹， 歐美股債齊齊跳水，美元短線拉升，黃金大幅走軟。

01

(相關(guān)資料圖)

9.1！通脹爆表

7月13日，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，美國6月CPI同比9.1%，預(yù)期8.8%，前值8.6%。美國6月核心CPI同比5.9%，預(yù)期5.7%，前值6%。

此次CPI環(huán)比增長1.3%，創(chuàng)2005年來最高紀(jì)錄，同比增長9.1%，創(chuàng)1981年底以來最大漲幅。

整個(gè)美國的貨物價(jià)格普遍上漲，汽油價(jià)格比上個(gè)月上漲11.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他類別，盡管最近幾周汽油價(jià)格一直在下跌。包括電力和天然氣在內(nèi)的能源服務(wù)價(jià)格上漲3.5%，是2006年以來的最大漲幅。

勞工部還表示，住房和食品價(jià)格上漲也是通貨膨脹的主要因素。食品成本同比上漲10.4%，是自1981年以來的最大漲幅。主要住宅租金較5月上漲0.8%，是自1986年以來的最大月度漲幅。

然而，實(shí)際工資卻連續(xù)第15個(gè)月下降。

02

或迎來更快加息

美國6月份通脹加速超過預(yù)期，價(jià)格壓力巨大，美聯(lián)儲或在本月晚些時(shí)候再次大幅加息， 7月加息75基點(diǎn)已是“基本設(shè)定”，市場現(xiàn)在認(rèn)為加息100基點(diǎn)的概率也達(dá)到30%。

歐美股債齊齊跳水，美元短線拉升，黃金大幅走軟。

受加息預(yù)期影響，美股股指期貨直線下挫。截至發(fā)稿，納指期貨跌超2%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌1.6%，道指期貨跌超1%。

美元指數(shù)短線拉升約50點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)108.49。

現(xiàn)貨黃金短線跳水，現(xiàn)報(bào)1712.35美元/盎司。

通脹數(shù)據(jù)再次證明，價(jià)格壓力在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中普遍存在，并繼續(xù)削弱購買力和信心。這將使美聯(lián)儲官員繼續(xù)采取政策方針來控制需求，并給美國總統(tǒng)拜登和國會民主黨人增加壓力，他們的支持率在中期選舉前已經(jīng)大幅下滑。

盡管許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這一數(shù)據(jù)將是當(dāng)前通脹周期的峰值，但住房、汽油等幾個(gè)因素將使價(jià)格壓力在更長時(shí)間內(nèi)保持高位。

在通脹持續(xù)以及就業(yè)和工資增長依然強(qiáng)勁的情況下，美聯(lián)儲決策者已經(jīng)暗示本月晚些時(shí)候?qū)⒌诙渭酉?5個(gè)基點(diǎn)。 甚至在美國CPI公布后的互換價(jià)格顯示，市場對7月美聯(lián)儲加息幅度的預(yù)期為79個(gè)基點(diǎn)。

此前，見聞君分析指出，今年的美國通脹數(shù)據(jù)至關(guān)重要，因?yàn)檫@決定了美聯(lián)儲未來的加息路徑。雖然美聯(lián)儲7月加息75個(gè)基點(diǎn)大局已定，但之后會議的加息情況仍存變數(shù)。美聯(lián)儲官員們表示，在7月之后可以將加息步伐放慢至半個(gè)百分點(diǎn)，但他們希望看到令人信服的證據(jù)表明通脹正在放緩，然后再轉(zhuǎn)向更傳統(tǒng)的25個(gè)百分點(diǎn)加息。

Yardeni Research總裁Ed Yardeni的通脹預(yù)計(jì)符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的上述預(yù)估均值，對于6月CPI數(shù)據(jù)，他表示，“壞消息”將再來到來，通脹將再創(chuàng)新高。工資較低的工人是受到通脹擠壓最嚴(yán)重的階層，他們別無選擇，只能將大部分預(yù)算分配給“食品、燃料和租金”等必需品。工資較高的工人也受到通脹的擠壓，但他們可能有更多的儲蓄，并且可以隨時(shí)削減非必需消費(fèi)項(xiàng)目，這也是導(dǎo)致最近經(jīng)濟(jì)疲軟的原因。

通脹見解公司（Inflation Insights）創(chuàng)始人Omair Sharif表示， “如果6月份是較低的核心CPI數(shù)據(jù)的開始，那么這是美聯(lián)儲希望看到的，我認(rèn)為美聯(lián)儲官員們的評論將很快轉(zhuǎn)向9月份加息50個(gè)基點(diǎn)，并且有更多人呼吁在今年晚些時(shí)候放緩至25個(gè)基點(diǎn)的加息?！?/strong>

有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報(bào)記者Nick Timiraos表示， 住房領(lǐng)域可以為通脹提供更多動力，因此需要其他領(lǐng)域的價(jià)格大幅下降，才能看到美國整體通脹的下降。上漲的住房成本將使今年的通脹保持在高位，這給美聯(lián)儲官員們帶來了挑戰(zhàn)，因?yàn)樵诜啪徏酉⒉椒ブ?，他們希望看到價(jià)格壓力正在緩解的跡象。

德意志銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們在一份報(bào)告中表示，如果未來幾個(gè)月通脹指標(biāo)沒有像預(yù)期的那樣下降，這可能導(dǎo)致美聯(lián)儲貨幣政策立場進(jìn)行更痛苦的調(diào)整。這將增加衰退風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楦蟾斓募酉π枨笤斐筛蟮膿p失。（編輯王麗）