最近經(jīng)常有人咨詢，我的股票提示發(fā)生了大宗交易，算是利好還是利空？趁著周末，關(guān)于大宗交易是好是壞，我?guī)痛蠹易鱿率崂恚Ｍ芙鉀Q大家的疑惑。

1、大宗交易的特點？

首先我們要知道，能進行大宗交易的持倉，都是可以在二級市場交易競價的。大宗交易有一定的金額限制， A股交易數(shù)量在50萬股以上或者交易金額在300萬元以上，才可以進行大宗交易。

如果是跟原發(fā)股東進行的大宗交易，承接后需持股6個月之后才能賣出，跟其他股東的交易不受限制，可以在二級市場直接賣出。

2、為什么要關(guān)注大宗交易？

先舉一個例子，5月的怡亞通，半個月時間股價翻倍，成為市場的王者。大家可能會說是借著統(tǒng)一大市場的春風，也可能會說是借著自主白酒品牌“大唐秘造”的利好。但是，該股在4月以來存在頻繁密集的大宗交易，只是被大家忽視了。

今年2月中旬以來，該股共有21次大宗交易，交易價格基本在5元附近，累計交易8000多萬股，金額接近4億元，要知道該股的流通股本也只有23億股。那么，會是誰進行了這么多的交易呢？

在大宗交易密集發(fā)生后，股價在4月下旬逆板塊走勢暴跌，隨后開啟妖股的傳奇拉升。

如果用心的話可以發(fā)現(xiàn)，其實在2019年怡亞通也出現(xiàn)過類似的大宗交易，隨后股價砸出30%的深坑，隨后一路反彈。

2、密集大宗交易后，都會出現(xiàn)這種拉升嗎？

非也，大宗交易，總結(jié)來說不外乎四種情況，有的就是正常的交易，有的有套現(xiàn)嫌疑，對于股價的影響也不一樣，先說四種最普通的。

1）看好該股的資金來不及在二級市場吸籌，通過大宗交易能夠達到快速吸籌的目的。因為大宗交易需要在盤后公示，這種方式吸籌的資金很少以短線為主，而且往往帶有一定的溢價，是看好長期的走勢而非在乎一時得失。

2）重要股東或主力資金急需變現(xiàn)，數(shù)量較大，通過二級市場機會賣出容易搞砸股價，通過大宗交易可以實現(xiàn)快速變現(xiàn)，這種交易往往帶有一定的折價，折價的規(guī)則是不超過最大漲跌幅限制。比如我們看到某創(chuàng)業(yè)板股票折價15%進行大宗交易，只要第二天估計跌幅在15%以內(nèi)，承接盤就不虧損，這種交易往往也會伴隨一定的私下利益。

3）股權(quán)質(zhì)押的另一種方式，股東無法通過正規(guī)途徑，在銀行或券商質(zhì)押股票募資，通過大宗交易變相把部分質(zhì)押，當然可能會配合私下結(jié)算。

4）持倉較多的股東要減持，如果在二級市場直接賣出，一方面會對市場形成巨大拋壓，影響股價走勢，另一方面稅率較高。

以上四種方式，是最常見的大宗交易，自己持倉的股票出現(xiàn)大宗交易，首先要看交易的金額，少量金額基本不會對股價形成影響，如果出現(xiàn)密集且高額大宗交易，則需要重點留意。

3、發(fā)現(xiàn)大宗交易背后的秘密

也很多大宗交易不是單純的交易，可能是股票在換主力，或者重要股東在拉升前變相交換籌碼，以便拉升后能方便在二級市場賣出股票。

舉個例子，如果某重要股東或某重要主力，要減持1億元的股票。如果在二級市場賣出，盈利部分需要繳納20%的個人所得稅。在股價相對低位，折價10%大宗交易給自己控制的另一個賬戶，自己的持倉數(shù)量并沒有變化。但是，因為股價在低位，甚至還有折價，只需要繳納較低的個人所得稅就可以將股票轉(zhuǎn)為免稅部分，等到這些股票在二級市場獲利后再賣出，不管翻幾倍都是免稅的，就好比你我在股票市場賺到錢，從來不用繳納個人所得稅一樣。既能規(guī)避監(jiān)管，也能避稅。

4、近期密集大宗交易的個股有哪些？

如果你的持倉里，也出現(xiàn)了頻繁的大宗交易，不妨多研究一下之前的交易數(shù)據(jù)，順便看看有沒有剛剛解禁的情況出現(xiàn)。下面是近期大宗交易數(shù)量靠前的幾家公司，大家不妨以此為例展開分析。

你持倉的股票里，發(fā)生的大宗交易是屬于以上哪種情況呢，會不會出現(xiàn)第二個怡亞通呢？大家不妨仔細推演。當然，也可以在評論區(qū)留言，我會在明天一一解答。

喜歡的話，別忘了點關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 大宗交易 二級市場 個人所得稅