今天出了一個(gè)重磅消息，那就是銀保監(jiān)會(huì)同央行一起，正在研究推出特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。第一批由工、農(nóng)、中、建四家銀行選定部分城市試點(diǎn)，每家銀行試點(diǎn)規(guī)模初步考慮為100億元，試點(diǎn)銷(xiāo)售期限暫定一年。

很多人看完消息之后，可能很容易就同之前國(guó)家人社部準(zhǔn)備試點(diǎn)的個(gè)人養(yǎng)老金制度，混淆在一起。確實(shí)，這兩者都屬于第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但其實(shí)兩者的性質(zhì)完全不一致。雖然個(gè)人養(yǎng)老金制度還沒(méi)有正式試點(diǎn)，但是如果從未來(lái)的長(zhǎng)期收益和安全性分析，那么有可能是個(gè)人養(yǎng)老金制度的安排，會(huì)完勝個(gè)人儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。

在這里，給民眾比較一下未來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老金同未來(lái)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，兩者之前的不同，尤其是在安全性和收益的差別，最終可能大家就明白，為何個(gè)人養(yǎng)老金的試點(diǎn)，每人每月只限購(gòu)買(mǎi)1000元，而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)金額是不限的！

一、個(gè)人養(yǎng)老金是社保產(chǎn)品，而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄僅僅是一個(gè)創(chuàng)新的存款產(chǎn)品而已

個(gè)人養(yǎng)老金制度是由國(guó)家人社部頒布實(shí)施的，未來(lái)它的主要管理機(jī)構(gòu)也是國(guó)家人社部。形成的個(gè)人養(yǎng)老金的基金，就會(huì)如同我們現(xiàn)在的社?；鹨粯樱蓢?guó)家進(jìn)行統(tǒng)一的投資和分配收益。如果從我國(guó)養(yǎng)老體系的三大支柱的重要排序，那么未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金會(huì)同社?；鹨粯?，成為民眾退休后可以領(lǐng)取的最主要的養(yǎng)老來(lái)源之一。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，在之前我國(guó)的銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品名稱(chēng)中是沒(méi)有的，所以它是一個(gè)創(chuàng)新的存款產(chǎn)品。如果看今天的信息發(fā)布，講的也是非常明確。未來(lái)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類(lèi)型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。所以它仍然是一個(gè)定期存款而已，同其他的存款產(chǎn)品沒(méi)有太多的區(qū)別。

既然是社保產(chǎn)品，其實(shí)它就有著福利性的色彩，而存款產(chǎn)品只是一個(gè)完全市場(chǎng)化的運(yùn)作而已。

二、如果從安全性角度，有可能個(gè)人養(yǎng)老金的安全保障性還略微優(yōu)于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款

個(gè)人養(yǎng)老金是我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的重要建設(shè)部分，未來(lái)應(yīng)該是由國(guó)家人社部同央行進(jìn)行統(tǒng)一管理的，在一定程度上可以等同于國(guó)家信用的保障，它的保障級(jí)別應(yīng)該同我國(guó)的社?；鹗峭粯?biāo)準(zhǔn)的，國(guó)家信用其實(shí)已經(jīng)是最高安全的信用等級(jí)了。

當(dāng)然在我國(guó)，銀行存款也是基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)橛兄婵畋ｋU(xiǎn)制度進(jìn)行50萬(wàn)之內(nèi)的保額保障，而且還有著儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例，明確給儲(chǔ)戶(hù)保障存款取款的安全性。但是大家要知道存款保險(xiǎn)制度只有在銀行發(fā)生破產(chǎn)或者被接管時(shí)，才會(huì)起到保障作用。其他時(shí)候如果產(chǎn)生銀行同儲(chǔ)戶(hù)之間的糾紛，仍然需要銀保監(jiān)會(huì)或者法院來(lái)進(jìn)行判定或者訴訟。

那么在此情況下，我們比較安全性，是不是可以得出結(jié)論，個(gè)人養(yǎng)老金的安全性會(huì)更加的級(jí)別高一點(diǎn)。

三、個(gè)人養(yǎng)老金是可以作為免稅項(xiàng)進(jìn)行稅前扣除的，而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品無(wú)此待遇

在個(gè)人養(yǎng)老金制度中明確說(shuō)明，當(dāng)年投入的最高1.2萬(wàn)元的個(gè)人養(yǎng)老金，在第2年個(gè)稅匯算清繳時(shí)，是可以作為免稅項(xiàng)進(jìn)行稅前扣除的。僅僅從這一點(diǎn)上看，就相當(dāng)于為民眾多爭(zhēng)取了一份額外的收益，只不過(guò)它是以稅務(wù)豁免的形式體現(xiàn)出來(lái)的。另外退休之后領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，也不需要再繳稅。

而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款起初投入的資金，其實(shí)全部都是民眾的稅后所得，也就是說(shuō)用扣稅后的資金投入的。同樣收到的利息確實(shí)是免稅的，但未來(lái)免不免稅呢？我們可以用舉例來(lái)說(shuō)明下：

例如，每年個(gè)人養(yǎng)老金投入1.2萬(wàn)元，第2年稅前專(zhuān)項(xiàng)附加扣除項(xiàng)，會(huì)將這1.2萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的個(gè)稅進(jìn)行退稅。如果前一年收入未到12萬(wàn)元，也就不存在退稅。如果個(gè)人收入超過(guò)12萬(wàn)元以上，最少都要繳納3%的個(gè)稅，那么這1.2萬(wàn)元的退稅，就意味著最少可以退稅360萬(wàn)元。

那么順序類(lèi)推，假如一年的綜合個(gè)稅稅率為3%，那相當(dāng)于它提升了3%的收益。如果自己一年的個(gè)稅的綜合稅率為10%，那相當(dāng)于它提升了10%的收益。其實(shí)就相當(dāng)于這筆錢(qián)的收益增加了最少3%的利息收入，那么再加上本身個(gè)人養(yǎng)老金的收益，是不是肯定會(huì)遠(yuǎn)超養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品呢？

四、從未來(lái)收益預(yù)測(cè)，大概率個(gè)人養(yǎng)老金自身的收益也會(huì)高過(guò)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的收益

個(gè)人養(yǎng)老金制度是我國(guó)養(yǎng)老體系的三大支柱重要的構(gòu)成部分，未來(lái)會(huì)如同社保基金一樣，由專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)長(zhǎng)期投資。那么也會(huì)同社?；鹨粯?，能夠得到一些特殊的國(guó)家主權(quán)基金才能得到的投資項(xiàng)目機(jī)會(huì)，在一定程度上就會(huì)保證其收益的穩(wěn)定性，也能保證未來(lái)盈利的增長(zhǎng)性。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已經(jīng)定義為銀行存款產(chǎn)品，那么它的用途也只能是發(fā)放貸款。未來(lái)我們總體降低社會(huì)負(fù)債成本，其實(shí)貸款利率也會(huì)逐步走低，那么我們想想，既然是存款產(chǎn)品，它的利率能有多高呢？

再看一下我國(guó)社?；鸬耐顿Y，在近幾年平均都可以達(dá)到8%以上。收益這么高，就是因?yàn)樗麄兛梢詤⑴c的項(xiàng)目，并不是一般機(jī)構(gòu)有資格得到的投資機(jī)會(huì)。想想個(gè)人養(yǎng)老金，未來(lái)也是如此啊，那么長(zhǎng)期平均收益高過(guò)儲(chǔ)蓄存款利息，也應(yīng)該是一件大概率會(huì)發(fā)生的事情。

所以未來(lái)如果個(gè)人養(yǎng)老金退出的時(shí)候，只要手中的現(xiàn)金流寬敞，大家就要積極踴躍地去參加。而特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)就是一個(gè)長(zhǎng)期存款產(chǎn)品，兼顧普惠性和養(yǎng)老性，本息有保障，可滿(mǎn)足低風(fēng)險(xiǎn)偏好居民的養(yǎng)老或者長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄需求。

給大家做一次有效的對(duì)比，免得大家概念不清，到時(shí)候產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

關(guān)鍵詞： 社保基金 存款保險(xiǎn) 儲(chǔ)蓄存款