2008年到2016年，中國金融業(yè)增加值占GDP的比重，由5.7%上升至8.3%，不僅超過了中國房地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重，甚至比享有世界金融強國之稱的美國還要高(美國為7%)，其中 信貸增速顯著超過GDP增速，在2008年至2016年期間，中國金融機構貸款余額與GDP的比率由95%上升至143%。而在同一時期內(nèi)，中國GDP同比增速則從2008年的9.7%下滑至2016年的6.7%。這說明單位信貸推動經(jīng)濟增長的能力已經(jīng)顯著下降。 2016年，中國銀行業(yè)實現(xiàn)凈利潤1.6萬億元，同期全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額6.9萬億元，銀行業(yè)利潤相當于規(guī)模以上工業(yè)利潤的1/4。金融業(yè)的相對繁榮對社會資金產(chǎn)生了巨大的吸引力，才出現(xiàn)了我們看到的企業(yè)一哄而起辦金融，各種新金融、準金融、類金融機構遍地開花，我國的信用貨幣依然以較快的速度被創(chuàng)造出來。引發(fā)了部分金融學者對經(jīng)濟過度金融化的擔憂。截至2016年，我國M2/GDP已高達208。與實體經(jīng)濟增速相比，我國目前一部分信用創(chuàng)造活動與實體經(jīng)濟生產(chǎn)之間并沒有直接聯(lián)系。

傳統(tǒng)的信用衍生過程主要存在于“銀行-企業(yè)”之間。以央行釋放調(diào)節(jié)基礎貨幣為起點，以銀行為代表的金融機構擔當中介，通過發(fā)放貸款、貸款回存、再發(fā)放貸款來實現(xiàn)信用派生。實體經(jīng)濟部門的較快發(fā)展使企業(yè)產(chǎn)生向銀行貸款來擴大生產(chǎn)和投資的動力，而這又進一步促進經(jīng)濟發(fā)展，催生企業(yè)進一步融資擴規(guī)模的需求，最后形成一個互相促進的循環(huán)，在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為貨幣乘數(shù)與GDP增速同增同減，兩者之間具有比較明顯的正相關關系。

這種信用衍生過程也存在于銀行與非銀機構之間。比如，銀行將資金借給非銀機構，非銀機構再將其存放于銀行體系。不過與“銀行-企業(yè)”之間信用衍生規(guī)模相比，過去這種“銀行-非銀”的規(guī)模較小，對于貨幣乘數(shù)與經(jīng)濟增速之間的正相關關系干擾較小。但2014年后，原本“銀行-企業(yè)”信用衍生鏈條的主導地位逐漸被“銀行-非銀”所取代，在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為貨幣乘數(shù)與經(jīng)濟增速開始加快背離。

與此同時，央行在基礎貨幣投放上更加謹慎，其次是加強業(yè)務監(jiān)管，嚴控金融體系內(nèi)部加杠桿行為。而網(wǎng)貸平臺信披情況也逐漸將真實性視為重點，逐漸顯現(xiàn)出差異化競爭格局。雖然備案推遲，但是P2P網(wǎng)貸平臺合規(guī)的步伐仍然沒有停止，從大額標的、債權轉(zhuǎn)讓、現(xiàn)金貸等業(yè)務的清理整頓，到銀行存管的上線，再到信息披露的完善，不少平臺仍然在積極進行整改。尤其是信息披露的整改，在銀監(jiān)會信披指引發(fā)布以后，平臺已經(jīng)增加或者調(diào)整了信息披露的內(nèi)容，信息透明度不斷的提升。

平臺借款項目標的真實性，一直是投資人比較關心的話題。

平臺信息披露的真實性也是衡量平臺信披合規(guī)程度的重點，當前監(jiān)管層對平臺真實性的約束力的主要體現(xiàn)在兩個方面：除了在信息披露中引入第三方中介機構盡調(diào)審核(項目真實性)，另外一方面，來自P2P網(wǎng)貸平臺自身的約束，加速信披合規(guī)。短期理財領跑者品牌叮叮理財項目負責人表示，少數(shù)平臺為了提高借款項目標的透明度和公開性，引入了律師事務所對P2P網(wǎng)貸平臺的借款端客戶書面資料及相應的抵押擔保相關信息的一致性、真實性、合法性進行調(diào)查審核，并出具相關的核查報告。而現(xiàn)在很多新的金融技術應用，目前叮叮理財就已經(jīng)在這一方面獲得了重要權威機構的認可，同時叮叮理財攜手攀枝花市商業(yè)銀行，簽訂銀行存管協(xié)議，并正式技術對接，保障了用戶投資資金透明安全有保障。這也是叮叮理財當前差異化競爭的重要成果，從源頭提高其公信力的一種方式。

叮叮理財累計交易額將近16億安全運營297天

叮叮理財在風控措施上縝密程度已經(jīng)高過絕大多數(shù)市面上的理財平臺，其信貸業(yè)務“短平快”的特點又特別符合投資者心理和體驗。因此平臺項目標的一經(jīng)推出便深受廣大理財投資者的青睞，叮叮理財一上線僅僅3個月單日成交額就突破了1000萬，正因為此叮叮理財在發(fā)展初期就被機構及投資者看好，一舉正式邁入了一線P2P平臺行列。叮叮理財平臺上的理財項目基本都受到了廣大投資人的“瘋搶”，平臺也因此并培養(yǎng)了一批忠誠的粉絲。而目前，據(jù)平臺對外披露的數(shù)據(jù)，安全運營的297天里，目前累計服務用戶已經(jīng)達到588963人。累計交易額也將近16億人民幣。叮叮理財名副其實已經(jīng)成為廣大理財客戶的可信賴的金融理財安全服務平臺。

在過去的一段時間內(nèi)，P2P網(wǎng)貸平臺信息披露合規(guī)程度明顯提高，但是在信息披露的完整性和真實性上，仍然存在不少的問題，很多平臺披露的信息并不完整，信息的真實性也存在疑問。此外，隨著P2P網(wǎng)貸平臺信息披露的合規(guī)性逐步提升，不同平臺對信息披露透明度的要求不同，再加上資產(chǎn)端的差異，平臺信披差異化逐漸顯現(xiàn)。