一則銀行直接在線(xiàn)上推介特殊資產(chǎn)的消息，攪動(dòng)壞賬市場(chǎng)。近日，中國(guó)銀行手機(jī)銀行上線(xiàn)“特殊資產(chǎn)頻道”，提供專(zhuān)業(yè)、便捷的特殊資產(chǎn)投資渠道。

這類(lèi)特殊資產(chǎn)，是指抵債資產(chǎn)和不良債權(quán)對(duì)應(yīng)的抵押物。在參與主體眾多的不良資產(chǎn)市場(chǎng)上，商業(yè)銀行通過(guò)線(xiàn)上渠道主動(dòng)推介特殊資產(chǎn)的以往并不多見(jiàn)。如今，銀行主動(dòng)拓展特殊資產(chǎn)信息渠道，或是體現(xiàn)了銀行對(duì)不良資產(chǎn)處置思路的轉(zhuǎn)變。

拓展特殊資產(chǎn)信息渠道

中行手機(jī)銀行上線(xiàn)的特殊資產(chǎn)頻道有17項(xiàng)資產(chǎn)掛網(wǎng)，資產(chǎn)參考價(jià)從167.23萬(wàn)元到12.05億元不等，合計(jì)規(guī)模約30億元。標(biāo)注參考價(jià)最高的是寧波慈溪鑫凱家居購(gòu)物廣場(chǎng)，權(quán)屬類(lèi)別為受托資產(chǎn)。從資產(chǎn)類(lèi)型來(lái)看，有7項(xiàng)商業(yè)房產(chǎn)、5項(xiàng)廠(chǎng)房、3項(xiàng)住宅、2項(xiàng)土地資產(chǎn)。

對(duì)于不良資產(chǎn)的處置，銀行通行做法是打包轉(zhuǎn)賣(mài)給AMC(資產(chǎn)管理公司)，或者通過(guò)司法拍賣(mài)、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等方式來(lái)處置。

在此之前，中行從未通過(guò)其網(wǎng)站出售相關(guān)資產(chǎn)。此番首次通過(guò)手機(jī)銀行推介，中行相關(guān)人士接受上證報(bào)采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，目的是為不良資產(chǎn)進(jìn)行科技賦能，推動(dòng)線(xiàn)上推介和線(xiàn)下處置融合。“主要是利用網(wǎng)絡(luò)客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，拓寬推介渠道，與資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)權(quán)交易所等其他渠道形成互補(bǔ)。”

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新特殊資產(chǎn)處置，過(guò)去也有銀行有類(lèi)似做法。比如，招商銀行就與招銀前海金融資產(chǎn)交易中心聯(lián)手，建立國(guó)內(nèi)首家“商業(yè)銀行+交易平臺(tái)+淘寶網(wǎng)”全流程系統(tǒng)傳送，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)推介、撮合交易等。

一家上市城商行負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)處置的專(zhuān)業(yè)人士說(shuō)，這是銀行在主動(dòng)拓展不良資產(chǎn)的信息渠道。比如司法拍賣(mài)房產(chǎn)，如果參與拍賣(mài)的人多，當(dāng)然就更容易賣(mài)掉。該行就專(zhuān)門(mén)開(kāi)通不良資產(chǎn)處置的微信公眾號(hào)，提供相關(guān)信息。

在不良資產(chǎn)市場(chǎng)中，有不少互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)瞄準(zhǔn)了這類(lèi)機(jī)會(huì)。2017年，淘寶網(wǎng)就與銀行、AMC合作開(kāi)賣(mài)不良資產(chǎn)。市場(chǎng)中也出現(xiàn)了資產(chǎn)360等專(zhuān)門(mén)提供不良資產(chǎn)清收服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

上述中行人士表示，特殊資產(chǎn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)，就要主動(dòng)擴(kuò)展信息渠道，實(shí)現(xiàn)供需雙方無(wú)縫對(duì)接。特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理作為銀行的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也需要借助互聯(lián)網(wǎng)科技手段創(chuàng)新發(fā)展。

某地方AMC人士表示，這是一個(gè)很好的推介方式。在線(xiàn)上做特殊資產(chǎn)招商推介，既可以解決不良資產(chǎn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，也是處置前的一種公開(kāi)程序。

實(shí)際上，抵債資產(chǎn)是銀行自有資產(chǎn)，是可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等方式直接交易的，無(wú)需AMC這樣的“中間商”。

淘金不良資產(chǎn)市場(chǎng)

銀行主動(dòng)拓展特殊資產(chǎn)信息渠道，或許還隱含著更為深層次的原因——銀行對(duì)不良資產(chǎn)處置思路的轉(zhuǎn)變。

在新一輪經(jīng)濟(jì)周期下，商業(yè)銀行體系內(nèi)堆積的不良貸款逐步暴露。最新數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.96萬(wàn)億元，較上季末增加1829億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。

規(guī)模龐大的不良資產(chǎn)市場(chǎng)中，因價(jià)格差形成的巨大利潤(rùn)空間，吸引了除AMC之外的各路投資機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等眾多“獵手”，一條完整的市場(chǎng)化生態(tài)鏈已經(jīng)形成。

經(jīng)歷過(guò)上一輪不良處置的商業(yè)銀行，隨著經(jīng)驗(yàn)和模式的成熟，顯然意識(shí)到不良資產(chǎn)并非完全是“包袱”，處置思路也從清收變?yōu)榻?jīng)營(yíng)，開(kāi)始向不良要“利潤(rùn)”。

近年來(lái)，已有平安銀行、招商銀行、民生銀行、中行等多家銀行成立了特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部。

以平安銀行為例，該行2016年增設(shè)特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，其思路是：為問(wèn)題資產(chǎn)“多做撮合、多做盤(pán)活、多利用平臺(tái)，少做協(xié)議抵債、少做協(xié)議抵債返售、少做好壞搭配出售”。該事業(yè)部綜合管理部總經(jīng)理龍健表示，資產(chǎn)保全過(guò)去就是后臺(tái)服務(wù)部門(mén)，現(xiàn)在看來(lái)不良資產(chǎn)處置也能創(chuàng)造價(jià)值。因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)撥備率很高，而且占用風(fēng)險(xiǎn)資本和資金成本，因此收回來(lái)就是利潤(rùn)。

這一處置思路的轉(zhuǎn)變，帶來(lái)的效果也很明顯。2017年，平安銀行回收不良資產(chǎn)總額95.28億元，同比增長(zhǎng)了81.62%，是前年的2.1倍。

不良資產(chǎn)清收和處置對(duì)專(zhuān)業(yè)能力要求高，但信息不太透明，市場(chǎng)份額和話(huà)語(yǔ)權(quán)較多集中于AMC手中，在去年甚至出現(xiàn)非理性繁榮?；ヂ?lián)網(wǎng)手段或許在一定程度上可以化解這種局面。

今年，平安銀行直接在淘寶網(wǎng)推出行業(yè)首單銀行一手資產(chǎn)包公開(kāi)競(jìng)價(jià)，最終溢價(jià)62%成交。公開(kāi)引入多方競(jìng)價(jià)使其價(jià)值得以最大化。(魏倩 張瓊斯)

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