美國等西方國家26日發(fā)布聯合聲明,將部分俄羅斯銀行排除在SWIFT支付系統(tǒng)之外,并對俄央行實施限制措施,以防其配置國際儲備削弱制裁措施造成的影響。

分析人士認為,動用SWIFT制裁是西方國家針對俄羅斯的“核武級”金融制裁選項,預計將對俄相關跨境金融交易產生重大影響,但這項制裁也會對西方尤其歐洲帶來傷害。這項制裁可看作是“殺敵一千,自損八百”的牌。

有分析認為,如果切斷俄羅斯部分銀行和SWIFT的關聯,將促進俄羅斯等國進一步尋找SWIFT系統(tǒng)替代方案的發(fā)展,這也會侵蝕由美元主導的全球金融體系,削弱美元的話語權。

數據顯示,俄羅斯國際貿易占GDP高達46.6%。誠然,這樣的重磅制裁措施,無疑將會讓俄羅斯的經貿往來、經濟發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。

業(yè)內人士指出,切斷金融機構與SWIFT系統(tǒng)之間的聯系,實際上就切斷了金融機構與全球銀行系統(tǒng)間的聯系。俄羅斯部分銀行無法使用SWIFT支付系統(tǒng),意味著他們基本無法進行跨境收付款,進而影響到全球資金往來以及國際貿易。此次美英等國禁止俄羅斯部分銀行使用SWIFT意味著對俄羅斯的制裁從政治、軍事、經濟領域蔓延到金融領域。

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基稱,切斷俄羅斯與國際銀行間的網絡聯系,這對俄羅斯來說是數十億美元的損失。而俄羅斯中央銀行27日表示,俄方擁有必要資源,可以維持金融穩(wěn)定。俄羅斯央行當天發(fā)表聲明說,俄方擁有必要資源與工具,可維持金融穩(wěn)定,保障金融領域的業(yè)務運轉。俄方將保障各銀行的盧布現金與非現金流通。俄銀行系統(tǒng)穩(wěn)定,擁有足夠資本與流動性,俄境內所有銀行目前運轉正常。此外,俄方將使用本土版金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)完成相關業(yè)務。

中國社科院俄羅斯東歐中亞所許文鴻介紹,實際上從2014年開始,西方就威脅要將俄羅斯與SWIFT切斷,俄羅斯隨后在金融等領域開展了應對工作并取得成效,包括自主研發(fā)金融信息傳輸系統(tǒng),降低美元在外匯儲備中的比例等“去美元化”措施。截至2022年2月3日,來自中國、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦等國331家金融機構使用俄羅斯SPFS系統(tǒng)。由于SPFS系統(tǒng)的國際參與機構相對較少,被踢出SWIFT系統(tǒng)的俄金融機構可能必須同時參與中國的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

雙向影響

對俄經濟影響

禁用SWIFT系統(tǒng)禍及俄跨境貿易

自2014年克里米亞公投入俄以后,歐美國家對俄羅斯的經濟制裁從未停止過,但將俄羅斯金融機構從SWIFT系統(tǒng)切斷的制裁手段屬于首次。切斷一國金融機構與SWIFT系統(tǒng)之間的聯系,實際上就切斷了金融機構與全球銀行系統(tǒng)間的聯系,將無法進行跨境收付款,無法用美元進行結算,只能用本國貨幣,或者是和其他簽訂了貨幣互換的國家進行貿易。

同時,針對俄央行的限制性措施將導致其相關資產“陷入癱瘓”,難以對受制裁銀行和公司提供經濟支持,極大削弱宏觀調控能力。

充足外匯儲備成俄羅斯金融“盾牌”

數據顯示,近年來俄羅斯一直是全球外匯儲備規(guī)模最大的國家之一,充足的外匯儲備或使俄羅斯有能力應對接下來的經濟制裁。

有行業(yè)機構統(tǒng)計,計入持有的黃金儲備在內,俄羅斯在2020年底時以接近6000億美元的總額位列全球第四大外匯儲備國,僅次于中國、日本和瑞士。

俄羅斯外貿銀行(VTB Bank)表示,西方的制裁不會影響銀行顧客賬戶和存款的安全,這其中包括美元和歐元。幾乎所有受制裁影響的銀行都做了預案,擁有足夠的韌性,以保障制裁條件下的正常運行,目前市場局勢平穩(wěn)。

俄羅斯SPFS系統(tǒng)作用有多大?

美國務院負責制定制裁政策的前高級官員理查德·奈菲尤表示,SWIFT制裁“將立即產生巨大影響,但俄羅斯將很快通過其他金融通信工具緩解這種影響”,其作用“被嚴重夸大”。

俄羅斯央行2014年開發(fā)了SPFS系統(tǒng),目前有23家外資銀行與SPFS系統(tǒng)連接。截至2021年5月,20%的俄羅斯境內轉賬通過SPFS系統(tǒng)完成。

中國社科院金融所支付清算研究中心主任楊濤表示,只要跟美國人做生意,就要用美元來支付,所以某種程度上,即便建了一個系統(tǒng)替代SWIFT,仍然難以跟chips(紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng))、Fedwire(美聯儲轉移大額付款的系統(tǒng))進行連接。另外還要看相關的國際政治、制裁的法律、綜合的競爭實力等多方面因素的影響。

對歐美影響

美國及其盟友將面臨能源價格上漲

有專家表示,西方對俄羅斯施加了最嚴厲經濟制裁,自身也將遭受巨大沖擊。在經濟全球化背景下,把俄羅斯排除出國際結算系統(tǒng)將對世界經濟產生很大影響。

值得注意的是,美歐通過將部分而非所有俄羅斯銀行從SWIFT中移出,一定程度上保證了歐盟購買俄羅斯天然氣的支付渠道暢通。美國務院能源安全高級顧問阿莫斯·霍克斯坦25日表示,美國的制裁措施將不會針對俄石油和天然氣產業(yè),因為此舉不但難以減少俄石油和天然氣收入,反而會令美國及其盟友承擔能源價格上漲的后果。

此前,動用SWIFT制裁在歐洲內部一直面臨相當阻力。以德國為代表的歐盟成員國高度依賴俄羅斯提供的石油和天然氣等能源。歐盟數據顯示,德國34%的石油和65%的天然氣依靠從俄羅斯進口。

此次的制裁只針對“部分銀行”當天的聯合聲明未列出將被排除出SWIFT系統(tǒng)的俄銀行名單。有美方官員透露,相關制裁目標是10家俄最大金融機構,其資產占俄銀行業(yè)總資產近80%,但相關名單將在幾天內擬定。

復旦大學金融研究院研究員董希淼表示,歐盟多數國家在能源上高度依賴俄羅斯的天然氣,所以此次沒有將全部俄羅斯銀行踢出SWIFT系統(tǒng),可能有這方面的考慮。

西方難以從俄獲取債務償還

將俄羅斯銀行排除出SWIFT支付系統(tǒng)還可能導致西方難以從俄獲取債務償還。根據國際清算銀行數據,截至目前,位于俄境內的實體對海外銀行的欠款高達1210億美元,其中對美方銀行的欠款約為147億美元。

國際評級機構惠譽認為,外資銀行可以使用SWIFT的替代系統(tǒng)與俄銀行進行交易,只是成本更高。

知多D

何為SWIFT

SWIFT創(chuàng)建于1973年,總部設在比利時首都布魯塞爾附近,主要職能是在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結算信息,以實現安全、高效的跨境支付。200多個國家和地區(qū)超過1.1萬家金融機構使用SWIFT提供的通信服務。

這一機構介紹稱,其在2021年平均每天傳送4200萬條信息,包含外匯兌換、銀行間或銀行與客戶間的轉賬交易、資產買賣訂單等。美國全國公共廣播電臺援引專家說法報道說,這個機構“不移動錢本身,只傳輸有關錢的信息”。

據報道,SWIFT同時受比利時國家銀行、美國聯邦儲備系統(tǒng)、歐洲中央銀行等西方央行監(jiān)管。

據介紹,俄羅斯大約有300家金融機構使用SWIFT系統(tǒng)服務,用戶數量僅次于美國;俄羅斯超過一半的金融機構為SWIFT會員。

SWIFT制裁是什么

SWIFT制裁是指將某個國家、地區(qū)或金融機構排除出SWIFT系統(tǒng)。

SWIFT作為一家比利時實體,本來只是在商言商,賺取服務費,無奈扛不住歐盟和比利時的司法管轄和美國的長臂管轄。這使得SWIFT屢屢淪為美國等西方國家的制裁工具,多次受命切斷或者恢復與特定國家金融機構之間的聯系。這類案例在西方對伊朗、朝鮮等國制裁中并不鮮見。

譬如,2012年3月,SWIFT切斷與受歐盟制裁的伊朗金融機構的聯系。該組織時任CEO拉扎羅·坎波斯在聲明中說,SWIFT采取的措施“受迫于歐盟決定”。

2017年3月,SWIFT在比利時政府要求下,將朝鮮三家銀行剔除出SWIFT系統(tǒng)。沒過多久,SWIFT又以“不符合運營標準”為由與剩余四家朝鮮銀行斷開連接。

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