全球管理咨詢公司麥肯錫26日在滬發(fā)布《中國(guó)Top40家銀行價(jià)值創(chuàng)造排行榜(2018)》，回顧并分析了2015年至2018年上半年40家代表性銀行的股東價(jià)值創(chuàng)造情況，并稱中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)2015年以來(lái)連續(xù)走低，根據(jù)半年數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2018年將有所改善。

自2015年至2017年，中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)持續(xù)下滑。2017至2018年， 國(guó)內(nèi)銀行面臨更多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利差依然較窄，銀行無(wú)法繼續(xù)倚賴?yán)⑹杖肜瓌?dòng)營(yíng)收增長(zhǎng);強(qiáng)監(jiān)管下資產(chǎn)質(zhì)量雖略有好轉(zhuǎn)，但信用風(fēng)險(xiǎn)猶存;同時(shí)監(jiān)管提升了對(duì)系統(tǒng)性銀行的資本充足率要求，給很多仍處于重資產(chǎn)模式的銀行造成了巨大壓力。

麥肯錫發(fā)現(xiàn)，2015年，40家納入分析的銀行中有4家未能創(chuàng)造股東價(jià)值，2016年該數(shù)字增至13家，2017年更是達(dá)到了22家。該嚴(yán)峻形勢(shì)在本年度終于有所改觀，截至2018年上半年，僅有15家銀行未給股東創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

今年的報(bào)告以2018年銀行公開(kāi)的財(cái)務(wù)年報(bào)為依據(jù)，仍然選擇中國(guó)40家代表性銀行進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造分析，包括6家大銀行(分別是四大國(guó)有銀行、交行和郵儲(chǔ)銀行;以下統(tǒng)稱六大行)、12家全國(guó)性股份制銀行、17家規(guī)模較大的主要城商行以及5家規(guī)模最大的農(nóng)商行。由于有銀行未公布2017年年報(bào)，實(shí)際研究銀行為38家。

從四大類銀行來(lái)看，2017年六大行整體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)下降達(dá)16.8%;12家全國(guó)股份制銀行整體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)由正轉(zhuǎn)負(fù);17家主要城商行整體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)同樣轉(zhuǎn)負(fù)，達(dá)-129億元人民幣;僅5家主要農(nóng)商行同比提高5.3%，是四類銀行中整體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)唯一得到提升的一類。

此外，從2015年到2017年，40家銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)達(dá)10%，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)達(dá)11%;而整體收入增速僅為1.8%，稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)為1%，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)下滑了32%，是典型的規(guī)模驅(qū)動(dòng)型銀行。

麥肯錫認(rèn)為，中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)創(chuàng)造能力近年持續(xù)走低，主要源于三大挑戰(zhàn)：一、銀行利差收益和中間收入持續(xù)下降，收入增長(zhǎng)整體乏力，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)缺乏增長(zhǎng)抓手;二、大部分銀行依然依賴重資產(chǎn)模式驅(qū)動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)，有礙銀行創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤(rùn);三、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，金融杠桿收縮，導(dǎo)致資本受限，多數(shù)銀行已經(jīng)無(wú)法支撐高資本的成長(zhǎng)模式。

麥肯錫分析國(guó)際領(lǐng)先銀行的實(shí)踐發(fā)現(xiàn)：國(guó)際領(lǐng)先銀行在早期都經(jīng)歷過(guò)一段重資本的高速發(fā)展階段。然而，在收購(gòu)兼并或自身成長(zhǎng)達(dá)到一定規(guī)模，又經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)的沖擊之后，各家銀行都開(kāi)始對(duì)單純依靠資本擴(kuò)張的模式進(jìn)行反思。與此同時(shí)，就外部環(huán)境而言，資本的供給也受到了極大的限制。如何在資本受限的情況下進(jìn)行銀行轉(zhuǎn)型并提升銀行回報(bào)，是銀行共同面臨的重大課題。

麥肯錫全球副董事合伙人郭凱元建議說(shuō)：“結(jié)合各銀行各具特色的轉(zhuǎn)型實(shí)踐，提出了‘做強(qiáng)零售、做精對(duì)公 、資源優(yōu)化、風(fēng)控先行’四大轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略舉措與‘量化分析、科技系統(tǒng)、績(jī)效考核、人才隊(duì)伍’四大關(guān)鍵能力，作為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)創(chuàng)造的利器。”

麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示：“向價(jià)值銀行的轉(zhuǎn)型，是不可逆轉(zhuǎn)的行業(yè)趨勢(shì)，也將是銀行優(yōu)勝劣汰的‘分水嶺’。各家銀行要從自身的資源稟賦和發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，積極推動(dòng)落實(shí)價(jià)值銀行轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的四項(xiàng)核心舉措：大力推動(dòng)零售轉(zhuǎn)型，發(fā)展行業(yè)專業(yè)化的對(duì)公業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置和成本管理，提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精確判斷能力。同時(shí)，如果銀行能大力發(fā)展量化分析、科技系統(tǒng)支撐、考核管理和人才團(tuán)隊(duì)四大能力，必將能持續(xù)為股東創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。”

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