亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 焦點(diǎn)新聞 > 正文
銀行系理財(cái)子公司業(yè)績出爐 透視其發(fā)展?fàn)顩r
2021-09-01 08:44:43來源: 北京商報(bào)

距離最早成立的銀行系理財(cái)子公司已兩年有余,其發(fā)展?fàn)顩r如何?值得關(guān)注。北京商報(bào)記者8月31日梳理A股上市銀行半年報(bào)發(fā)現(xiàn),包括工商銀行、交通銀行、招商銀行、寧波銀行、重慶農(nóng)商行在內(nèi)的18家銀行披露了旗下理財(cái)子公司的經(jīng)營業(yè)績。從數(shù)據(jù)來看,銀行理財(cái)系子公司凈利潤增速明顯,理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步提升。而隨著資管新規(guī)過渡期即將進(jìn)入尾聲,各家銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也漸趨提速。對此,分析人士指出,未來理財(cái)子公司想要挖掘更多利潤增長點(diǎn),需要提升團(tuán)隊(duì)投研能力、開發(fā)更多的產(chǎn)品體系、增加權(quán)益類資產(chǎn)配置。

凈利潤增速顯著

A股上市銀行“期中考”成績揭榜,旗下理財(cái)子公司經(jīng)營情況也浮出水面。北京商報(bào)記者8月31日梳理發(fā)現(xiàn),工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、光大理財(cái)、杭銀理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)、平安理財(cái)、華夏理財(cái)、寧銀理財(cái)、南銀理財(cái)、青銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)、渝農(nóng)商理財(cái)18家銀行理財(cái)子公司業(yè)績情況在母行半年報(bào)中揭曉。

從披露數(shù)據(jù)來看,18家理財(cái)子公司2021年上半年凈利潤在0.32億-19.83億元之間,差距較大,首尾相差60倍。其中,興銀理財(cái)、招銀理財(cái)凈利潤位居前列,報(bào)告期內(nèi),凈利潤分別為19.83億元、15.57億元,分別日賺1095.58萬元、860.22萬元。

在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來,理財(cái)子公司的營收和利潤來源主要是投資管理費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi),投資管理費(fèi)包括固定管理費(fèi)和浮動(dòng)管理費(fèi)。興銀理財(cái)、招銀理財(cái)和凈利潤居前列與統(tǒng)計(jì)口徑有較大關(guān)系,應(yīng)當(dāng)是這兩家理財(cái)子公司將母行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模也歸到其管理范疇內(nèi)。

理財(cái)子公司開閘于2019年,建信理財(cái)、工銀理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、中郵理財(cái)、杭銀理財(cái)、寧銀理財(cái)陸續(xù)成立,成為最早一批開業(yè)的銀行系理財(cái)子公司。對比上述11家最早成立的銀行系理財(cái)子公司2021年上半年數(shù)據(jù),在凈利潤增速上,光大理財(cái)、杭銀理財(cái)、興銀理財(cái)增速最快,今年上半年實(shí)現(xiàn)了超1000%的增長,增速分別達(dá)3190.48%、3089.08%、1825.24%;建信理財(cái)、寧銀理財(cái)凈利潤也于上半年實(shí)現(xiàn)了超100%增長,凈利潤分別為5.29億元和1.73億元。

為何今年上半年銀行系理財(cái)子公司凈利潤會出現(xiàn)明顯增長?劉銀平分析稱,隨著資管新規(guī)過渡期即將結(jié)束,今年上半年理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型加速,一方面理財(cái)子公司新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷增加,另一方面從母行承接的理財(cái)產(chǎn)品也越來越多,理財(cái)子公司產(chǎn)品管理規(guī)模大幅上升,使得凈利潤增速也大幅提升。

理財(cái)產(chǎn)品加速轉(zhuǎn)型

隨著資管新規(guī)過渡期即將進(jìn)入尾聲,各家銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也漸趨提速。13家理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模在母行半年報(bào)中顯露。從數(shù)據(jù)來看,截至2021年6月末,招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái),理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模均突破“萬億”大關(guān)。

具體來看,招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額為2.64萬億元,較上年末增長7.76%。其中,新產(chǎn)品余額占比為80.68%,達(dá)2.13萬億元,占比較上年末提高了12.92個(gè)百分點(diǎn)。興銀理財(cái)管理的理財(cái)規(guī)模為1.61萬億元,較期初增加1331億元,增長9.02%;其中,符合資管新規(guī)的新產(chǎn)品規(guī)模為1.35萬億元,占比達(dá)83.69%。而農(nóng)銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)1.12萬億元,均為凈值型理財(cái)產(chǎn)品。

在凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型上,以南銀理財(cái)為例,南銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模為2895.39億元,凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為2798.5億元,占理財(cái)總規(guī)模的比例為96.6%。

面對資管新規(guī)過渡期的倒計(jì)時(shí),今年上半年理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型提速明顯。根據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告(2021年上)》,2021年上半年,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.80萬億元,同比增長5.37%。其中凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比近八成,存續(xù)規(guī)模為20.39萬億元,相較于去年同期提高了23.9個(gè)百分點(diǎn)。

劉銀平認(rèn)為,整體來看,今年理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型進(jìn)展加快,保本理財(cái)產(chǎn)品基本達(dá)到監(jiān)管壓降要求,理財(cái)產(chǎn)品凈值化比例也不斷提升,不過和監(jiān)管要求仍有一定差距,部分資管規(guī)模過大、老產(chǎn)品占比過高、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型較慢的銀行在資管新規(guī)過渡期結(jié)束時(shí)可能無法完成全部整改任務(wù)。理財(cái)子公司要求“清潔起步”,沒有歷史包袱,但母行需要加快存量資產(chǎn)處置。

存量資產(chǎn)仍需加速處置

存量資產(chǎn)的處置并非易事,部分理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)周期長、處理難度大,過渡期內(nèi)完成確有困難。對于個(gè)別銀行存續(xù)的少量難處置的資產(chǎn),銀保監(jiān)會此前也提到將采取針對性措施,按照相關(guān)規(guī)定納入個(gè)案專項(xiàng)處置,持續(xù)督促相關(guān)銀行綜合施策、積極整改,盡快全部清零。

在交通銀行中期業(yè)績發(fā)布會上,交銀理財(cái)董事長涂宏透露,交通銀行正在積極推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)存量整改,進(jìn)展情況符合預(yù)期。對有政策制度障礙或期限過長而確實(shí)難在過渡期內(nèi)完成處置的存量理財(cái)資產(chǎn),將綜合考慮資產(chǎn)的品種、期限、價(jià)格、投資模式等,利用自然到期、合規(guī)新產(chǎn)品承接、市場化轉(zhuǎn)讓,回表等多種方式對理財(cái)存量資產(chǎn)進(jìn)行處置。

“目前,我們正在研究制定存量理財(cái)資產(chǎn)回表的方案,上半年暫未實(shí)施。從初步方案看,回表資產(chǎn)對全行資本占用、貸款撥備等指標(biāo)影響均不會太大。”涂宏說。

根據(jù)監(jiān)管要求,理財(cái)子公司和母行之間要做好風(fēng)險(xiǎn)隔離,不得進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和利益輸送,理財(cái)子公司要“清潔起步”,發(fā)行符合資管新規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品,母行主要負(fù)責(zé)消化存量資產(chǎn),并將整改后符合監(jiān)管要求的理財(cái)產(chǎn)品遷移至理財(cái)子公司,不得將歷史包袱遺留給理財(cái)子公司。

建設(shè)銀行副行長紀(jì)志宏在中期業(yè)績發(fā)布會上表示,建設(shè)銀行積極推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,大力發(fā)行凈值型產(chǎn)品,不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),存量理財(cái)整改的相關(guān)進(jìn)度符合預(yù)期,有些指標(biāo)好于預(yù)期。建信理財(cái)作為承接集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)的主要載體,開業(yè)兩年多以來,資產(chǎn)規(guī)??焖僭鲩L,盈利能力持續(xù)增強(qiáng),截至上半年末,建信理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)700多只,均為符合新規(guī)的凈值型產(chǎn)品。

談及整改完成后,銀行理財(cái)子公司如何挖掘更多盈利增長點(diǎn)?劉銀平表示,投資管理費(fèi)是理財(cái)子公司重要的營收及利潤來源,提高固定管理費(fèi)主要通過擴(kuò)充理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模,增加浮動(dòng)管理費(fèi)除了要擴(kuò)充理財(cái)規(guī)模,還要提高理財(cái)產(chǎn)品收益、獲取更多的超額業(yè)績報(bào)酬。想要挖掘更多利潤增長點(diǎn),未來理財(cái)子公司需要提升團(tuán)隊(duì)投研能力,開發(fā)更多的產(chǎn)品體系,增加權(quán)益類資產(chǎn)配置。

關(guān)鍵詞: 銀行系理財(cái)子公司 發(fā)展?fàn)顩r 凈利潤增速 理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型

相關(guān)新聞
專題新聞
  • 雖說萬物皆可盤 但盤得住時(shí)光的才是王牌
  • 霍爾果斯:馮小剛等明星資本大撤離
  • 開心麻花電影頻出
  • 男頻IP為何“武不動(dòng)乾坤,斗不破蒼穹”
  • 《鐵血戰(zhàn)士》北美市場票房跳水 又玩壞一個(gè)大IP?

京ICP備2021034106號-51

Copyright © 2011-2020  資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com