6月30日，中國乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布報告，預(yù)計(jì)7月開始的芯片供給明顯改善，8月就應(yīng)該有明顯的生產(chǎn)端體現(xiàn)。9月隨著更多產(chǎn)能的釋放，芯片問題應(yīng)該基本解決。

報告顯示，因6月初的疫情及芯片短缺的影響仍在延續(xù)，因此部分廠商的月初產(chǎn)銷節(jié)奏相對偏慢。前期的端午休假影響一定產(chǎn)銷進(jìn)度，加之廣東疫情比預(yù)期復(fù)雜，部分車企休假時間稍長，月初到月中的廠商銷量偏低。

汽車芯片短缺主要還是供需的暫時失衡問題，同時也是行業(yè)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)主體需求脫節(jié)的問題。大部分主流車用芯片相對其他門類產(chǎn)品本身用量不大，而且技術(shù)相對成熟，而隨著去產(chǎn)能的過度，導(dǎo)致很多芯片企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致低端芯片生產(chǎn)不足。這就類似豬肉的概念，前期的豬肉出現(xiàn)緊張，價格暴漲，隨后的生豬存量大幅增長。

芯片也是類似的供需失衡，加上牛鞭效應(yīng)的影響。牛鞭效應(yīng)指供應(yīng)鏈上的一種需求變異放大現(xiàn)象，使信息流從最終客戶端向原始供應(yīng)商端傳遞時，無法有效地實(shí)現(xiàn)信息共享，使得信息扭曲而逐級放大，導(dǎo)致了需求信息出現(xiàn)越來越大的波動，此信息扭曲的放大作用在圖形上很像一個甩起的牛鞭。在市場供給改善和恐慌心態(tài)改善后，供需矛盾會快速緩解。預(yù)計(jì)7月開始芯片供給明顯改善，8月就應(yīng)該有明顯的生產(chǎn)端體現(xiàn)。9月隨著更多產(chǎn)能的釋放，芯片問題應(yīng)該基本解決。

中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長靳陽葆也認(rèn)為，汽車芯片荒是一個短期的現(xiàn)象。發(fā)生上述現(xiàn)象，具體分析來看，在需求側(cè)，疫情過后汽車需求的提升，而且智能新能源汽車硅含量增加，特別是包括人工智能、云計(jì)算、消費(fèi)類和各個產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化的推進(jìn)導(dǎo)致需求側(cè)對芯片的需求有大幅增加。同時由于國際環(huán)境的變化，造成大家心里預(yù)期改變，對需求側(cè)產(chǎn)生了很大需求和壓力。

在供應(yīng)側(cè)，半導(dǎo)體產(chǎn)能上量相對需要較長的時間，行業(yè)產(chǎn)能短期并不能有大的提高，特別是由于疫情和一些自然災(zāi)害，汽車半導(dǎo)體的產(chǎn)能還有短時期的下降。另外汽車行業(yè)由于特殊的要求，市場在其中起到了決定性的作用。汽車電子有很高的要求，包括車規(guī)級的要求，要求高可靠性，高安全和高穩(wěn)定性，準(zhǔn)入的時間特別長，短時間不可能準(zhǔn)入并批量。

在歐洲把芯片導(dǎo)入到一個汽車型號里面可能花很長的時間，例如把芯片導(dǎo)入寶馬這些廠家并形成批量的話，可能花5年以上的時間，花費(fèi)的精力特別大，在目前看性價比不是特別合適，所以可能導(dǎo)致芯片行業(yè)對汽車芯片供應(yīng)的積極性不高，產(chǎn)能有可能都跑到比如消費(fèi)類短平快的項(xiàng)目當(dāng)中了。這些原因?qū)е铝斯┬璨黄胶?，?dǎo)致了這次汽車芯片荒。

但針對上述問題，市場會發(fā)揮作用，供需矛盾通過市場機(jī)制會得到解決。每個企業(yè)也會努力，比如每個汽車廠都有自己供應(yīng)鏈的管理，對它的供應(yīng)鏈都有管理，企業(yè)比較清楚企業(yè)怎么保證供應(yīng)，怎么催貨，怎么做供應(yīng)鏈計(jì)劃，他們心里都是比較清楚，再加上政府和行業(yè)的支持，這個問題會在1年之內(nèi)得到解決。

6月芯片股漲幅明顯

南都記者梳理公開信息，中國作為全球最大新車產(chǎn)銷量市場，長期以來汽車芯片大量依靠進(jìn)口。根據(jù)iHS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模明年或?qū)⑦_(dá)650億美元。

但市場份額上，歐洲、美國和日本公司分別占據(jù)37%、30%和25%，中國公司僅為3%。此外，中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年中國自主汽車芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球的4.5%，國內(nèi)汽車行業(yè)中，車用芯片自研率僅占10%，加速補(bǔ)齊關(guān)鍵汽車芯片自主供給體系迫在眉睫。

據(jù)了解，不少中國車企正在積極布局汽車芯片。比亞迪、華為也開始發(fā)力汽車用芯片，上汽、通用、五菱等車企也紛紛宣布，將全面推進(jìn)整車芯片的國產(chǎn)化工作。

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前A股市場涉及汽車芯片業(yè)務(wù)的公司共28家，截至最新收盤，這些公司A股市值合計(jì)1.92萬億。從機(jī)構(gòu)持倉的數(shù)據(jù)來看，截至一季度末，上述28股合計(jì)持倉機(jī)構(gòu)達(dá)到1012家，其中紫光國微、圣邦股份、華潤微、高德紅外、富瀚微、誠邁科技等股前十大流通股東中出現(xiàn)社保基金的身影。

6月以來科技題材大顯身手，汽車芯片概念股平均漲幅達(dá)到23%，超出同期滬指24個百分點(diǎn)以上。富瀚微、全志科技、士蘭微、華潤微、比亞迪等6股累計(jì)漲幅均超40%。在資金的熱捧下，有10股6月以來創(chuàng)下歷史新高，分別是全志科技、士蘭微、揚(yáng)杰科技、富瀚微、華潤微、斯達(dá)半導(dǎo)等，其中去年登陸上交所的斯達(dá)半導(dǎo)、立昂微上市至今累計(jì)漲幅(不含首日)分別達(dá)到15.46倍、13.71倍。

觀點(diǎn)：如何破芯荒?協(xié)同作戰(zhàn)關(guān)鍵

在剛閉幕的第11屆中國汽車論壇上，行業(yè)機(jī)構(gòu)及企業(yè)資本代表分別圍繞芯荒問題展開探討。中汽創(chuàng)智科技有限公司CTO周劍光認(rèn)為，結(jié)合此前活動上的政府及企業(yè)嘉賓觀點(diǎn)，破解芯荒可以分為兩點(diǎn)：第一，兩個行業(yè)融合發(fā)展，共生共贏;第二，堅(jiān)定不移地培養(yǎng)自主國產(chǎn)高端芯片的供應(yīng)商。

如何實(shí)現(xiàn)融合發(fā)展，共生共贏?周劍光認(rèn)為，第一，不單做，要合作。這是什么意思?芯片三大要素是人才、資本和時間，量綱對成本的影響很大。有公司說制作一個芯片，需要10個億人民幣。近期大家看到某某主機(jī)廠說自己在做芯片，但一家主機(jī)廠做芯片要考慮量綱的支撐作用，否則即使做出來了成本也會是個阻礙市場化的因素，那怎么做?合起來做。如果短時間內(nèi)全國所有的主機(jī)廠還不能合成一個做芯片，那就三家先合起來做，只有合起來做才能有結(jié)果，否則大家說得很樂觀，操作面上會存在有很多問題。

第二，不兼干，要專干。芯片產(chǎn)業(yè)鏈非常長，主機(jī)廠要去做芯片，該怎么做?不是說把它包了替它做了，這個思路是有問題的，專業(yè)的人做專業(yè)的事，主機(jī)廠造車是強(qiáng)項(xiàng)，在造芯上，要么開刀，要么搭個橋。但認(rèn)為首先是搭橋，在這兩個行業(yè)之間搭個橋而不是取代關(guān)系。在這個分工當(dāng)中，主機(jī)廠/汽車行業(yè)有什么特點(diǎn)?主機(jī)廠知道需求與市場，產(chǎn)業(yè)鏈上的最終端，面對的是toC市場。

第三，不獨(dú)干，要聯(lián)干。目前芯片還是Tier 2的角色，主機(jī)廠要下探到那么深，像特斯拉的垂直整合，把Tier 1、Tier 2全部包了。這樣的模式目前國內(nèi)也有，但不一定要多。另外一個是全棧式開發(fā)模式，可能現(xiàn)在任何一家主機(jī)廠還沒發(fā)展到這種地步，作為一個Tier 2，要讓主機(jī)廠用你的東西，不僅要敢用，還要用得舒心、放心，怎么辦?這就存在著一個對芯片的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)有重新的布局。比如原來OEM總是在金字塔最上面，然后Tier 1、Tier 2下來，這個關(guān)系得改變。

關(guān)鍵詞： 缺芯荒 國產(chǎn)芯制造 創(chuàng)新產(chǎn)業(yè) 布局