IPO籌備近11年之久的漢口銀行近期出現(xiàn)上市“胎動”跡象。日前，在該行2021年第一次臨時股東大會上審議通過的11項議案，其中6項與上市相關(guān)，主要包括首次公開發(fā)行人民幣普通股股票并上市、A股上市后三年股東分紅回報規(guī)劃的議案、上市后三年內(nèi)穩(wěn)定股價預(yù)案等內(nèi)容。北京商報記者注意到，上述6項與上市相關(guān)議案與2020年第一次臨時股東大會審議通過的6項議案相同。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來，在臨時股東大會上多次提及上市議案，說明上市是漢口銀行的工作重點，未來12年會圍繞著上市重點規(guī)劃或全面推進(jìn)。同時股東大會通過有關(guān)上市的議案，意味著漢口銀行已接近上市最后準(zhǔn)備階段，重要的手續(xù)已基本履行完畢，還需要就收入、利潤、壞賬等細(xì)節(jié)問題向證監(jiān)會或交易所進(jìn)行反饋。

作為湖北省城商行之一的漢口銀行，其前身為武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯(lián)合社組建而成的武漢城市合作銀行，2008年才正式更名為漢口銀行。

回溯該行IPO籌備道路，自2010年申請IPO至今，該行已被輔導(dǎo)46期，國有股確權(quán)等問題一度成為漢口銀行上市的“攔路虎”，前期輔導(dǎo)報告中多次提及漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險管理有限公司(以下簡稱“武漢信用”)受讓其他股東股份遲遲得不到批準(zhǔn)，導(dǎo)致下一步的國有股確權(quán)等相關(guān)工作無法推進(jìn)。

而這一障礙通過武漢金控控股(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“武漢金控”)受讓或收購武漢信用等公司股權(quán)得以掃清，去年1月湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了武漢金控受讓漢口銀行4.72億股股份，受讓后合計持有該行股份4.72億股，占該行總股本的11.44%。其2019年年報還透露，為完善國有金融資本管理，彼時的第四大股東武漢市財政局還協(xié)議受讓了部分國有股東8.183萬股股權(quán)。

同樣在去年，漢口銀行長達(dá)十余年的A股上市之路取得實質(zhì)性進(jìn)展。2020年12月25日湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)了漢口銀行向證監(jiān)會申請A股IPO的資格，發(fā)行規(guī)模不超過13.76億股。

一掃股權(quán)方面“陰霾”后，漢口銀行的增資擴(kuò)股計劃也提上日程。在2021年第一次臨時股東大會上審議通過的11項議案中，其中一項便是關(guān)于漢口銀行提請地方政府發(fā)行專項債并補充資本的議案。

這并非漢口銀行首次對外透露增資擴(kuò)股的意圖。去年以來,漢口銀行頻頻通過發(fā)債、定增等方式補充資本。2020年12月及2021年6月，漢口銀行成功發(fā)行兩期無固定期限資本債券合計40億元，以緩解資本補充壓力。同時，今年6月，漢口銀行又開展增資擴(kuò)股工作，以每股5.05元的價格募集資金35.35億元，其中7億元計入實收資本，實收資本增至48.28億元。

在前期頻繁增資的情況下，為何漢口銀行仍預(yù)備提請地方政府發(fā)行專項債補充資本?王劍輝認(rèn)為，這說明漢口銀行對于資本充足率有一定需求，前期包括財政局入股都是原有股東之間的轉(zhuǎn)讓，對于銀行本身沒有新增資金。同時，通過增資也能低于銀行未來系統(tǒng)風(fēng)險抵御能力。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱也表示，這可能透露出才通過定增不久的漢口銀行依然面臨較大的補充資本壓力，急切希望通過上市補充資本金來較長期地解決資本金問題。從數(shù)據(jù)來看，漢口銀行近年來資本充足率方面呈現(xiàn)下滑趨勢。2018年末至2020年末，資本充足率分別為13.6%、13.31%、11.82%;一級資本充足率分別為10.19%、9.88%和8.94%;核心一級資本充足率分別為10.19%、9.88%、8.15%。

不過，在上半年增資擴(kuò)股之后，漢口銀行資本充足率指標(biāo)有所改善。2021年6月末，漢口銀行資本充足率為13.05%，一級資本充足率為10.29%，核心一級資本充足率為8.98%，分別較2021年3月末增長1.18個、1.33個、0.79個百分點。

掃除股權(quán)障礙、頻頻增資后，漢口銀行的IPO之路還有多遠(yuǎn)?王劍輝認(rèn)為，IPO成功的核心因素還是看經(jīng)營水平和經(jīng)營業(yè)績，如果歷史數(shù)據(jù)上表現(xiàn)有一些缺失，但在后續(xù)披露的數(shù)據(jù)中能夠反映出經(jīng)營的改善，也是一個較好的狀態(tài)。所以漢口銀行目前除了在報表及時更新等技術(shù)細(xì)節(jié)上要精益求精外，更多的注意力還是要放在日常經(jīng)營上，避免違規(guī)行為，保證經(jīng)營穩(wěn)中有升，穩(wěn)中見改善，這是最理想的狀態(tài)。

從營收來看，2020年漢口銀行營收凈利潤雙雙下滑。報告期內(nèi)，該行營收為56.02億元，同比下降13.46%;歸屬于母公司凈利潤為10.62億元，同比下降56.06%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，漢口銀行不良貸款率為2.93%，相較于上年同期下降了1.18個百分點;撥備覆蓋率從2019年末的194.38%大幅降至2020年末的136.52%。

“漢口銀行IPO有多遠(yuǎn)取決于其經(jīng)營狀況和資產(chǎn)狀況多久能改善，特別是不良資產(chǎn)水平需要得到有效控制。”廖鶴凱坦言。

北京商報記者就增資、上市方面的事宜嘗試聯(lián)系漢口銀行，但截至發(fā)稿未得到回復(fù)。

關(guān)鍵詞： 地方銀行 IPO上市 技術(shù)方面 日常經(jīng)營