隨著中報(bào)季到來，7月以來A股醫(yī)藥外包服務(wù)(CXO)板塊個(gè)股走勢(shì)分化。同花順數(shù)據(jù)顯示，7月1日至8月6日，板塊內(nèi)近半數(shù)個(gè)股上漲，博騰股份、昭衍新藥、凱萊英、藥石科技累計(jì)漲幅超過10%，同時(shí)，睿智醫(yī)藥、泰格醫(yī)藥等七只個(gè)股跌超10%。

板塊內(nèi)多只個(gè)股上周股價(jià)創(chuàng)出新高。8月3日，凱萊英總市值邁上1000億元關(guān)口，成為A股第四家千億市值CXO公司，5日該股報(bào)收437.28元，盤中觸及455.00元，收盤價(jià)和盤中價(jià)均創(chuàng)歷史新高;8月5日，博騰股份報(bào)收104.00元?jiǎng)?chuàng)新高，盤中股價(jià)最高觸及109.77元;藥石科技上周累計(jì)上漲20.48%，板塊內(nèi)漲幅居首，并于8月5日盤中最高觸及191.48元，股價(jià)創(chuàng)歷史新高;此外，昭衍新藥、美迪西、康龍化成上周股價(jià)也創(chuàng)出歷史新高。

從醫(yī)藥板塊公募基金持倉情況看，據(jù)西南證券統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，藥明康德?lián)碛泄蓟鸪謧}家數(shù)達(dá)到907家，較一季度末增加346家，泰格醫(yī)藥、凱萊英、康龍化成也位列醫(yī)藥板塊公募基金持倉家數(shù)前十，分別為246家、146家和126家，較一季度分別增加56家、31家和44家;持股市值變化方面，公募基金持倉總市值增加前十位的醫(yī)藥股中，CXO企業(yè)占半，藥明康德、泰格醫(yī)藥、康龍化成、博騰股份、凱萊英持股市值分別較上季度增加311.9億元、72.4億元、61.4億元、49.8億元和37.2億元;流通股本占比方面，二季度公募基金持倉占自由流通股比例前十的醫(yī)藥股中有六家為CXO企業(yè)，分別為博騰股份(25.2%)、泰格醫(yī)藥(17.2%)、藥明康德(17.0%)、凱萊英(16.3%)、美迪西(16.1%)和康龍化成(15.8%)。

“整體來看，CXO企業(yè)是我國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新的加速器，行業(yè)景氣度仍將持續(xù)。”西南證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師杜向陽表示，二季度公募基金仍然偏愛CXO、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械等板塊龍頭，其持倉市值、持有基金數(shù)量均大幅提升，但核心資產(chǎn)個(gè)股持倉開始分化。建議關(guān)注“脫敏”品種，一方面關(guān)注超跌、但長(zhǎng)期趨勢(shì)向上的個(gè)股;另一方面，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定性高、估值合理的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。

關(guān)鍵詞： 醫(yī)藥外包 分化加速 行業(yè)景氣度 共募資金