2021年上半年即將結(jié)束，公募基金發(fā)行規(guī)模已突破1.5萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超去年上半年1.06萬(wàn)億元的規(guī)模。權(quán)益類基金成為發(fā)行主力軍，發(fā)行規(guī)模超過(guò)1.2萬(wàn)億元，明星基金經(jīng)理展現(xiàn)出持續(xù)的吸金效應(yīng)。此外，上半年基金發(fā)行多點(diǎn)開(kāi)花，雙創(chuàng)50ETF、公募REITs等創(chuàng)新產(chǎn)品受到投資者追捧。

尤霏霏 制圖

權(quán)益類基金占據(jù)半壁江山

新基金發(fā)行交出半年度答卷。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，今年以來(lái)共有819只基金宣告成立，發(fā)行規(guī)模為1.58萬(wàn)億元。這也是公募基金行業(yè)歷史上第四次半年度基金發(fā)行規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元。

從基金單月發(fā)行數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1月新基金發(fā)行規(guī)模逼近5000億元，單月發(fā)行規(guī)模僅次于去年7月，多位明星基金經(jīng)理發(fā)行的新基金“一日售罄”。例如，馮波管理的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型基金認(rèn)購(gòu)資金超過(guò)2300億元，創(chuàng)下公募基金行業(yè)最高認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄。

2月、3月的基金發(fā)行規(guī)模均接近3000億元。受市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響，4月、5月基金發(fā)行有所降溫，單月基金發(fā)行規(guī)模均不足1500億元。不過(guò)，6月基金發(fā)行明顯回暖，截至6月28日，6月以來(lái)基金發(fā)行規(guī)模超過(guò)2300億元。

值得一提的是，即使是在春節(jié)長(zhǎng)假后的市場(chǎng)震蕩調(diào)整中，明星基金經(jīng)理依舊展現(xiàn)出較強(qiáng)的吸金效應(yīng)。例如，5月28日，張鋒管理的東方紅啟恒三年持有期混合型基金B(yǎng)類份額獲得近500億元資金搶購(gòu)，最終申購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為31.31%。

德邦基金專戶業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理孫博巍認(rèn)為，比起市場(chǎng)回暖帶動(dòng)發(fā)行熱，基金發(fā)行回暖推升市場(chǎng)熱度的作用的可能性更大，因?yàn)闄?quán)益基金是市場(chǎng)重要的邊際資金、長(zhǎng)期資金。

從新發(fā)基金類型來(lái)看，權(quán)益類基金占據(jù)半壁江山。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)權(quán)益類基金(包括股票型基金、混合型基金)發(fā)行總規(guī)模為1.29萬(wàn)億元。其中，百億級(jí)基金密集涌現(xiàn)，廣發(fā)均衡優(yōu)選、易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、廣發(fā)興誠(chéng)等基金的成立規(guī)模均超過(guò)百億元。

基金發(fā)行亮點(diǎn)不斷

今年上半年基金發(fā)行可謂多點(diǎn)開(kāi)花，公募REITs、雙創(chuàng)50ETF、恒生科技ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品陸續(xù)面世，并獲得了投資者青睞。

具體來(lái)看，“五一”假期前后，首批恒生科技ETF獲批。5月11日，大成恒生科技ETF率先發(fā)行，華夏、易方達(dá)、華泰柏瑞、博時(shí)和華安5家基金公司旗下的5只恒生科技ETF則集中在5月12日發(fā)行。其中，華夏恒生科技ETF、易方達(dá)恒生科技ETF、博時(shí)恒生科技ETF等幾只產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)時(shí)間只有1天。就發(fā)行情況而言，華夏恒生科技ETF、易方達(dá)恒生科技ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF的發(fā)行規(guī)模均超過(guò)10億元。

公募REITs產(chǎn)品則為投資者提供了投資理財(cái)新選擇。無(wú)論是在機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者中，公募REITs的發(fā)行都頗為火熱，銀行、保險(xiǎn)、私募、券商資管等機(jī)構(gòu)均有參與。從面向公眾投資者的發(fā)行情況來(lái)看，首批9只公募REITs產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)金額都超過(guò)了募集上限。

雙創(chuàng)ETF的發(fā)行熱度也頗高。6月21日，首批9只雙創(chuàng)50ETF開(kāi)始發(fā)行，其中易方達(dá)、南方、華夏等基金公司旗下的雙創(chuàng)50ETF最終均采用按比例配售。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，下半年基金發(fā)行仍然頗具亮點(diǎn)，多位明星基金經(jīng)理將披掛上陣。例如，百億級(jí)基金經(jīng)理譚麗掌舵的嘉實(shí)價(jià)值驅(qū)動(dòng)一年持有混合基金將在7月8日發(fā)行，募集規(guī)模上限為120億元;擬由楊瑨管理的匯添富數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)發(fā)展三年持有混合基金也將在7月9日發(fā)行，募集規(guī)模上限為100億元。

機(jī)構(gòu)緊盯業(yè)績(jī)確定性

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，手握重金的基金經(jīng)理們將把“子彈”打向何處?基金經(jīng)理們的打法較為一致，在高景氣的賽道中尋找績(jī)優(yōu)股，更加注重業(yè)績(jī)確定性。

金鷹基金權(quán)益投資部副總經(jīng)理韓廣哲表示，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快、行業(yè)景氣度較好的上市公司可能會(huì)更受關(guān)注。“目前策略沒(méi)發(fā)生變化，仍然在景氣度高的行業(yè)中尋找業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快的投資機(jī)會(huì)，注重盈利與估值的匹配情況。就具體投資機(jī)會(huì)而言，更看好中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)較好的細(xì)分板塊。例如，受益于綠色減碳發(fā)展方向的新能源汽車、光伏等板塊，以及生物疫苗與CXO等板塊。”

百億級(jí)基金經(jīng)理銀華基金李曉星的策略也較為相似。“下半年我們的投資策略不變，依然會(huì)聚焦景氣度上行的朝陽(yáng)行業(yè)里的公司，以合理的價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司，通過(guò)公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)實(shí)現(xiàn)股價(jià)的增長(zhǎng)。”李曉星較為看好消費(fèi)、科技兩大賽道，具體主要是長(zhǎng)期受益于消費(fèi)升級(jí)的可選消費(fèi)、醫(yī)療保健板塊，以及滲透率快速提升的電動(dòng)車、光伏、風(fēng)電及半導(dǎo)體行業(yè)。

關(guān)鍵詞： 公募產(chǎn)品 創(chuàng)新 機(jī)構(gòu)關(guān)注點(diǎn) 募集規(guī)模