上市公司是資本市場的基石，提高上市公司質(zhì)量是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求，也是新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要內(nèi)容。去年12月，證監(jiān)會正式啟動上市公司治理專項行動(下稱“專項行動”)，上海證券報記者日前獲悉，專項行動的第一階段，即自查階段已經(jīng)完成。

上市公司對照清單開展自查，是專項行動第一階段的核心任務(wù)。證監(jiān)會成立專門工作組，發(fā)布了上市公司治理專項自查清單(下稱“自查清單”)，清單包括七大方面119個問題，內(nèi)容覆蓋公司治理全鏈條，同時著重關(guān)注資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問題。

通過自查，近年來上市公司整體治理水平不斷提高，但一些公司也仍然存在治理方面的問題，包括公司治理制度更新不及時、董監(jiān)事會會議記錄不完整、與集團控股股東之間的同業(yè)競爭未徹底解決、個別公司大股東資金占用或違規(guī)擔(dān)保問題未完全解決等。

同時，在公司治理方面，央屬上市公司在建立現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范“三會”運作、加強內(nèi)部控制、完善激勵機制等方面走在市場前列，起到了引領(lǐng)示范作用。

記者獲悉，下一步，證監(jiān)會將對各公司自查報告進行分析研究，并進行公司治理最佳實踐評選和負面案例研析，為接下來的政策制定奠定基礎(chǔ)。

專項行動第一階段順利收官

去年10月，《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(下稱《意見》)發(fā)布實施，對今后一個時期提高上市公司質(zhì)量提出了新要求，作出了全面部署?！兑庖姟吠怀鰪娬{(diào)了強化上市公司主體責(zé)任的要求。

去年12月11日，證監(jiān)會正式啟動上市公司治理專項行動，提出力爭通過兩年努力，使上市公司治理整體水平得到明顯提高，進一步健全各司其職、各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)。專項行動重點關(guān)注“強內(nèi)生、構(gòu)生態(tài)、建制度”三方面內(nèi)容，分為公司自查、現(xiàn)場檢查、督促整改三個階段。

截至目前，專項行動的第一階段，即自查階段已經(jīng)順利完成。專項行動啟動后，證監(jiān)會第一時間部署各證監(jiān)局、滬深證券交易所開展第一階段自查自糾工作，各證監(jiān)局、滬深交易所成立了由局(所)領(lǐng)導(dǎo)掛帥的工作專班，強化了專項行動的組織保障。

同時，證監(jiān)會成立了專門工作組，發(fā)布了自查清單，為上市公司自查提供全程指導(dǎo)。自查清單內(nèi)容既涵蓋“三會一層”架構(gòu)、“關(guān)鍵少數(shù)”行為規(guī)范、內(nèi)部控制、信息披露、利益相關(guān)者等公司治理全鏈條，也對資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問題給予重點關(guān)注，共涉及七大方面119個問題。自查清單以合規(guī)性問題、證據(jù)性問題、調(diào)研類問題和調(diào)查類問題四種方式呈現(xiàn)。

上市公司全面“體檢” 自查倒逼整改

公司是規(guī)范治理的第一責(zé)任主體。在專項行動引導(dǎo)和鼓勵上市公司自我檢查、自我糾正、自我規(guī)范的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會指導(dǎo)并組織派出機構(gòu)現(xiàn)場檢查，以整改促提升，增強上市公司自我規(guī)范、自我提高、自我完善的意識，促進形成和完善規(guī)范治理的長效機制。

“專項行動第一階段自查工作是對上市公司的一次‘全面體檢’，有利于強化公司治理內(nèi)生動力，倒逼公司及早整改規(guī)范，防止‘千里之堤潰于蟻穴’。”北京證監(jiān)局有關(guān)負責(zé)人接受采訪時表示。

該負責(zé)人稱，專項行動啟動后，北京證監(jiān)局立即制定了行動方案，成立了上市公司治理專項行動專班。截至4月30日，轄區(qū)352家上市公司全部完成了自查清單填報，北京證監(jiān)局對自查清單的審閱和分析工作正在同步推進。

據(jù)悉，北京證監(jiān)局在落實專項行動過程中，結(jié)合轄區(qū)公司特點開展了針對性的工作，包括對轄區(qū)央屬及北京市屬上市公司合規(guī)運作情況開展專項調(diào)研，實現(xiàn)提高上市公司質(zhì)量和國企改革有機融合、相互促進;督促多地上市的公司理順境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則要求，開拓國際視野，倡導(dǎo)公司治理最佳實踐;對科創(chuàng)板公司保持監(jiān)管敏感性，結(jié)合年報披露情況關(guān)注科創(chuàng)企業(yè)的公司治理、規(guī)范運作及募集資金使用等情況。

今年年初，證監(jiān)會還作出分類推動上市公司召開2020年度業(yè)績說明會的工作部署，引導(dǎo)“滬深300”“A+H”“央企控股”“兩創(chuàng)”板塊等影響力較大的上市公司在年報披露后召開業(yè)績說明會，并督促公司董事長、總經(jīng)理出席，多措并舉提升業(yè)績說明會召開質(zhì)量，展現(xiàn)公司治理基底和企業(yè)文化，增強投資者的“獲得感”與“參與感”。

公開信息顯示，為彌補制度短板，提升上市公司治理監(jiān)管的能力，證監(jiān)會全面梳理了現(xiàn)行上市公司治理制度規(guī)則，著眼于完善上市公司治理激勵約束機制，夯實提高上市公司治理水平的制度基礎(chǔ)。

央企成為提升公司治理水平的“排頭兵”

在提升上市公司質(zhì)量過程中，央屬企業(yè)起到了示范引領(lǐng)的作用。

以北京轄區(qū)為例，據(jù)北京證監(jiān)局有關(guān)負責(zé)人介紹，北京轄區(qū)上市公司具有以下鮮明特點：四成以上是國有企業(yè)，大型央企、龍頭企業(yè)多，覆蓋上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，在國民經(jīng)濟運行中起到支柱作用，在金融、能源、信息技術(shù)等領(lǐng)域地位舉足輕重;大盤股集中，境內(nèi)外多地上市公司多，市場關(guān)注度高;上市公司行業(yè)分布廣泛，且科技創(chuàng)新屬性突出。

無論規(guī)模體量還是市場份額，北京轄區(qū)央屬上市公司在行業(yè)乃至全國范圍都具有一定代表性，很多央企已成為所屬行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”、落實國家戰(zhàn)略的“排頭兵”。

北京證監(jiān)局有關(guān)負責(zé)人表示，在公司治理方面，轄區(qū)央屬上市公司也走在市場前列，在建立現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范“三會”運作、加強內(nèi)部控制、完善激勵機制等方面起到了引領(lǐng)示范作用。

例如，中國石化成為首家實現(xiàn)“黨建入章”的境內(nèi)外四地上市公司，得到了多部門的肯定;國有“四大行”及中國神華等央企高額分紅，與投資者共享發(fā)展成果。同時，轄區(qū)央屬上市公司積極履行社會責(zé)任，在綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)扶貧、新冠疫情防控等工作中發(fā)揮了重要作用。

據(jù)介紹，北京證監(jiān)局將在專項行動中，結(jié)合“國企改革三年行動方案”的實施，進一步推動增強上市公司獨立性，避免同業(yè)競爭，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴格信息披露，持續(xù)提升央企規(guī)范運作水平。同時，積極支持上市公司通過資本市場開展重組整合，配合相關(guān)部門推進國企混合所有制改革、開展多種方式的中長期激勵，形成科學(xué)有效的治理機制。

證監(jiān)會將分析自查報告 研判治理問題及風(fēng)險

目前，專項行動第一階段已結(jié)束。下一步，證監(jiān)會將著重對各公司自查報告進行分析研究，并進行公司治理最佳實踐評選和負面案例研析，在總結(jié)優(yōu)秀案例和經(jīng)驗、倡導(dǎo)最佳實踐、引導(dǎo)上市公司對標先進找差距的同時，對實踐中存在的治理問題和有關(guān)風(fēng)險進行研判，為接下來制定政策奠定基礎(chǔ)。

多地證監(jiān)局還將結(jié)合轄區(qū)公司自查自糾和年報披露情況，開展現(xiàn)場檢查，以整改促進提升。同時，督促轄區(qū)上市公司在年報披露后積極召開業(yè)績說明會，充分建立公司與投資者的良好溝通機制，增強投資者特別是中小投資者的“獲得感”。

北京證監(jiān)局有關(guān)負責(zé)人表示，在為期兩年的專項行動中，北京證監(jiān)局將堅持信息披露和公司治理監(jiān)管“雙輪驅(qū)動”，通過現(xiàn)場檢查、督促整改、組織培訓(xùn)等工作，倡導(dǎo)公司治理最佳實踐，進一步健全各司其職、各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)，形成提升上市公司治理水平的長效機制，從根本上夯實上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞： 上市公司治理 倒逼整改