由中國(guó)人民銀行、新華通訊社和中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為指導(dǎo)單位，新華社經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社、中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息社聯(lián)合中國(guó)建設(shè)銀行、平安普惠等舉辦的“2019普惠金融高峰論壇”6月28日召開。在論壇開幕前夕，就普惠金融相關(guān)熱點(diǎn)話題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)人民大學(xué)副校長(zhǎng)吳曉求接受了《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的專訪。

推動(dòng)金融供給側(cè)改革

記者：您怎樣理解普惠金融?

吳曉求：普惠金融是中國(guó)金融改革的一個(gè)重要方向。普惠金融的核心實(shí)際上就是讓各類型企業(yè)和群體在中國(guó)金融體系的架構(gòu)下，都能夠獲得與其需求相匹配的金融服務(wù)。

記者：為了實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)，非常重要的一點(diǎn)是推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。對(duì)此，您怎么看?

吳曉求：只有相應(yīng)的金融業(yè)態(tài)，才能夠服務(wù)于不同業(yè)態(tài)的企業(yè)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行，有責(zé)任關(guān)心、關(guān)注中小微企業(yè)的金融需求，也應(yīng)該通過改革去為更多人提供財(cái)富管理，包括支付的便捷服務(wù)、合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)等，這都是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在新業(yè)態(tài)下所須達(dá)到的要求。

就融資來說，大的金融機(jī)構(gòu)通過一些必要的政策安排和引導(dǎo)，也可以為中小微企業(yè)服務(wù)。但因其跨度比較大，以及這些中小微企業(yè)的一些基礎(chǔ)材料不具備，的確會(huì)遇到一些障礙，因?yàn)闊o論是大的商業(yè)銀行還是小的金融機(jī)構(gòu)，都是商業(yè)型的機(jī)構(gòu)，首先是不能虧損，且必須要控制風(fēng)險(xiǎn)。

因此，普惠金融更重要的是要推動(dòng)金融的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要推廣金融科技，使得新的金融業(yè)態(tài)能夠更好地甄別小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，從而為它們提供相應(yīng)的貸款，比如螞蟻金服的“阿里小貸”就是一個(gè)案例。

提高金融科技水平

記者：從金融業(yè)的實(shí)踐看，科技賦能金融是有效的，通過科學(xué)技術(shù)能夠開發(fā)出傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒有照顧到的長(zhǎng)尾市場(chǎng)。但科技對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的賦能也是有限的，科技賦能不能解決一切問題。從這個(gè)角度分析，普惠金融離不開金融科技的扶持，如何從普惠金融與金融科技融合的層面去理解?

吳曉求：提高金融科技水平是很重要的。

金融服務(wù)有三個(gè)最基礎(chǔ)的工作：第一是資源配置，也就是俗稱的融資;第二是支付清算;第三是財(cái)富管理。

普惠金融有為全社會(huì)提供便捷安全低成本的支付服務(wù)的責(zé)任與義務(wù)。在第三方支付出現(xiàn)之前，支付清算主要通過商業(yè)銀行來完成，包括通過信用卡、支票、匯票等形式的票據(jù)來完成支付。這些傳統(tǒng)方式相對(duì)來說是比較慢的，普惠性金融包含的金融體系應(yīng)該創(chuàng)造快捷的、安全的、低成本的支付方式。隨著金融科技的發(fā)展，支付寶、微信支付等第三方支付方式為老百姓日常消費(fèi)和支出提供了極大便利。

財(cái)富管理是創(chuàng)造一系列信息比較透明的金融資產(chǎn)，實(shí)際上也是普惠金融的重要內(nèi)容。比如每個(gè)月購買500元、1000元理財(cái)產(chǎn)品的人，也需要提供一種與其需求相匹配的財(cái)富管理，而余額寶就是這類型的金融產(chǎn)品。

總之，普惠性金融的實(shí)現(xiàn)，第一要靠改革，第二要靠高科技，第三要靠關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型。

解決信息對(duì)稱性問題

記者：此次普惠金融高峰論壇的主辦方中國(guó)建設(shè)銀行提出了“三大戰(zhàn)略”：普惠金融、住房租賃、金融科技。中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)劉桂平表示，普惠金融其本質(zhì)是通過數(shù)字化技術(shù)和市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，提高金融體系的協(xié)同性和包容性，從而去實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)于普羅社會(huì)大眾。您剛剛也提到了螞蟻金服的“阿里小貸”，包括“BAT(百度、阿里、騰訊)”在內(nèi)的金融科技公司開發(fā)了一些普惠金融的產(chǎn)品，您覺得下一步大型商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的融合發(fā)展會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)怎樣的趨勢(shì)?

吳曉求：高科技或者說金融對(duì)科技的滲透趨勢(shì)，呈現(xiàn)為金融科技。比如說互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈，這些都屬于金融科技的底層技術(shù)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融領(lǐng)域沒有，我們必須把這些元素植入到傳統(tǒng)金融體系，這樣整個(gè)運(yùn)行平臺(tái)和跑道就發(fā)生了變化，所以金融科技的核心是應(yīng)用。

為什么要注入金融科技?主要是解決金融活動(dòng)中長(zhǎng)期以來解決不了的一個(gè)問題，即信息的對(duì)稱性問題。必須解決信息透明和對(duì)稱性，才可以進(jìn)行有效的定價(jià)。從而，金融的效力、風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)降低，效率就會(huì)提高。這是普惠金融與金融科技融合的根本所在。

中小微企業(yè)“融資貴”尚難解

記者：自2018年末開始，國(guó)家出臺(tái)了大量政策鼓勵(lì)發(fā)展普惠金融，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，您認(rèn)為當(dāng)前成效如何?是否達(dá)到預(yù)期?

吳曉求：融資難的問題通過結(jié)構(gòu)性的改革以及金融科技的植入會(huì)逐步緩解，但是融資貴的問題比較難解決。目前的方案就是金融的結(jié)構(gòu)性改革，加上金融科技的滲透，可以拉長(zhǎng)金融的服務(wù)鏈條。

金融供給側(cè)改革的核心問題是現(xiàn)在金融供給的效率偏低，與需求錯(cuò)位，供給能力較弱。供給側(cè)改革就是要滿足人們?nèi)找娑鄻踊慕鹑谛枨?，包括融資需求、支付需求、財(cái)富管理需求，也要滿足投資者多元化的資產(chǎn)需求。所以，必須要推進(jìn)融資供給的多樣性，讓企業(yè)融資者可以自由選擇融資工具，達(dá)到一種財(cái)務(wù)的平衡，從而把握風(fēng)險(xiǎn)和成本平衡。同時(shí)，投資者也可以自由地組合資產(chǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好來組合資產(chǎn)，資產(chǎn)有很好的流動(dòng)性和透明度。實(shí)際上，供給側(cè)改革就是要實(shí)現(xiàn)融資工具的多樣化、資產(chǎn)的多元化、機(jī)制的市場(chǎng)化。

普惠金融當(dāng)然不能賺大錢

記者：一些銀行表示“做普惠金融不賺錢”，對(duì)此，您如何評(píng)價(jià)?未來能否得到改善?

吳曉求：普惠金融當(dāng)然不能賺大錢，只能接近于利與弊相持平。因?yàn)楫吘箾]有規(guī)模效應(yīng)，做一筆5萬元的貸款和一筆5000萬元的貸款，其人力成本差不多，但規(guī)模需求完全不同。而且從目前看，金融機(jī)構(gòu)貸款給沒有信息和大數(shù)據(jù)平臺(tái)以外的小微企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)還是有點(diǎn)大。相關(guān)機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、加強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)的信用甄別。

關(guān)鍵詞： 金融供給側(cè)改革